Alibaba officiellement cotée à Hong Kong document d'offre a été publié.
soir 13 novembre groupe Alibaba (NYSE: BABA) de présenter un document de prospectus provisoire (après l'audition ensemble de données) a atteint 661 dans le site de la Bourse de Hong Kong, Alibaba a dit qu'il est conforme au chapitre 19C Hong Kong Règles de cotation cherchent cotée à la Bourse. Actions cotées à la Bourse de coparrains, à savoir China International Capital Corporation et Credit Suisse.
Dans le prospectus, Alibaba a dit, submergé par la collecte de fonds sera utilisé pour stimuler la croissance des abonnés et accroître la participation, continuera de se développer et de fournir une large gamme de produits et services dans l'économie numérique.
prospectus Alibaba IPO à Hong Kong montant non du financement prévu. Plus tôt en disant que Ali submergé par les plans du marché boursier de Hong Kong à lever des fonds dans les 10 milliards 15 milliards $. On croit généralement que Alibaba devrait sonner la cloche le 26 Novembre sur la Bourse de Hong Kong.
En plus des fins de collecte de fonds, le prospectus a également révélé une participation dans les résultats de Alibaba, le paysage des affaires, et l'avertissement de risque.
Principalement utilisé pour la croissance des abonnés d'entraînement de collecte de fonds et l'engagement augmentation
Pour Ali, il peut être décrit comme un retour à la liste à Hong Kong.
En 2012, l'activité B2B d'Alibaba dans les stocks de Hong Kong figurant sur la carte principale a annoncé la radiation de cinq ans. Après que Alibaba Group a dû demander la liste à Hong Kong, mais le résultat final différents grammages a souffert des problèmes avec brin. Septembre 2014, le 15e anniversaire de l'établissement d'Alibaba cotée à la Bourse de New York, la plus grande introduction en bourse dans les actions américaines ont atteint un record. Ali a manqué le sec de révision ultérieure règles de cotation d'échange, ce qui permet des droits différents avec des actions des sociétés cotées à Hong Kong. Maintenant, enfin marqué le début dans le retour d'Ali Baba.
Alibaba n'a pas divulgué dans le prospectus des actions de l'offre dans les données mondiales, y compris le nombre d'actions de l'offre internationale, le nombre d'actions en vente à Hong Kong.
Selon le prospectus, à compter de la dernière date possible, Alibaba du capital social émis de 208.8678 millions d'actions (reflètent déjà des fractionnements d'actions). Après le réglage simultané du rapport de ADS et de part et par action de dépositaire américain représente les actions stéréotypés. Assemblée générale annuelle tenue le Alibaba avait déjà approuvé le plan de fractionnement d'actions (un split huit), une division d'actions était en vigueur le 30 Juillet.
Alibaba par actions de dépositaire américain traîné au nom de stéréotypé.
fonds de PAPE à cet effet, Alibaba a dit, seront utilisés pour stimuler la croissance des abonnés et accroître la participation, continuera de se développer et de fournir une large gamme de produits et services dans l'économie numérique, soutenue par plateforme vidéo en ligne de la Chine Youku et une gamme d'autres plates-formes de distribution et de contenu pour créer des services numériques de médias et de divertissement. Alibaba continuera à mettre en uvre de nouvelles entreprises de vente au détail, la poursuite des investissements dans la technologie de cloud computing, système de gestion de la chaîne d'approvisionnement et la commercialisation du système.
Au 30 Juin 2019, le Groupe Alibaba, à travers environ 710 filiales en Chine et la mise en place d'entités consolidées, ainsi que sur 530 filiales mises en place dans d'autres pays et entités et opérations commerciales.
Alibaba paysage commercial
Softbank est toujours le plus grand actionnaire, détenant 6,1% Ma
Ali a également reçu la dernière communication de la structure de propriété.
Prospectus, à compter de la dernière date possible, Softbank actions en circulation détenues en propriété environ 25,8% des titres émis Alibaba Group, principal actionnaire d'Alibaba. Après l'achèvement du Placement Global, Softbank restera son plus grand statut d'actionnaire. A la dernière date, Ma et Cai Chongxin détenues en propriété Alibaba Group, environ 6,1% et environ 2,0% des actions émises et en circulation. les administrateurs et le personnel de la haute direction du groupe Alibaba (y compris Ma et Cai Chongxin) Groupe Alibaba a un total d'environ 9,0% des actions émises et en circulation.
Comme EDT à 16:13 sur Novembre, la valeur de marché Alibaba de 475.100.000.000 $. La participation de Ma à 6,1% de l'informatique Alibaba, il partage une valeur marchande de 28.981.100.000 $ (environ 2.034.676.100 de yuans). Bien sûr, la mise en page Ma des actifs de plus que cela. 7 novembre 2019 riche liste annuelle Forbes Chine a publié, est allé à la valeur de la richesse de 270110000000 yuans haut de sa réélection.
Softbank est toujours le plus grand actionnaire, détenant 6,1% Ma.
Prospectus montre que le Groupe Alibaba et Ma, Cai Chongxin, Softbank et Altaba ont signé un accord de vote, dans lequel Softbank, Altaba convenu, tant que Softbank détient des actions en circulation de Alibaba Group émis au moins 15%, alors ils devraient être effectués dans chaque assemblée annuelle des actionnaires actions rappellent le partenariat soutien Alibaba. Le vote a également conclu un accord de consensus, droit Softbank de convoquer un administrateur pour le directeur, jusqu'à participation Softbank Alibaba Group de plus de 15% des actions en circulation.
Il est à noter que les American Depositary Shares Alibaba Group continuera à être cotées et négociées sur la Bourse de New York, toutes les actions de dépositaire américain d'actions ordinaires au nom de stéréotypé. Après l'achèvement de la cotation, les actions américaines de dépôt de Hong Kong actions cotées Alibaba Group et cotée à la Bourse de New York seront converties à l'autre. On prétend que le Groupe Alibaba sera la première cotation simultanée à Hong Kong, en Chine et aux États-Unis à New York deux sociétés Internet chinoises.
Ali échelle de développement et paysage commercial
Dans le prospectus, Alibaba Group a également révélé le dernier paysage commercial.
12 mois terminée le 30 Juin, 2019 période, Alibaba économie numérique en Chine a 960 millions d'utilisateurs, les consommateurs actifs de 860 millions annuels dans le monde entier, dont l'activité Grand Public de la Chine année 730 millions de consommateurs actifs, 130 millions annuels internationaux consommateurs actifs , 12 mois terminés le 31 Mars, période 2019, Alibaba GMV atteint 5727000000000000 yuans, les douze mois terminés le 30 Juin, période 2019, les revenus Alibaba 410800000000 yuans, net non-GAAP bénéfice de 104,3 milliards de yuans, le cash flow libre de 104,5 milliards de yuans.
Alibaba est principalement composé des revenus, le revenu Lynx Taobao a représenté plus de Liucheng.
À l'heure actuelle, l'activité principale Alibaba comprend le cur de métier, le cloud computing, les médias numériques et du divertissement, des entreprises innovantes quatre. Parmi eux, le cur de métier de la principale source de revenus de Alibaba commerciale pour l'exercice 2019 a réalisé un revenu total de 323,4 milliards de yuans, soit ratio des recettes a été 85,82%.
Dans le cur de métier afin de Taobao et Tmall dominé jusqu'à des revenus de détail en Chine, le bénéfice dans les trois mois entre le 1er Avril, 2019-30 Juin, 2019, et environ 66 pour cent de Alibaba chiffre d'affaires du commerce de détail en Chine.
Prospectus montre que Alibaba au 30 Septembre, 2019 Le chiffre d'affaires des trois mois de 119 milliards de yuans (16,651 milliards $), par rapport à la même période en 2018, soit une augmentation de 40%. La croissance des revenus a été principalement tirée par la Chine commerce de détail et une forte croissance du chiffre d'affaires Ali nuage.
En plus de la divulgation des données financières en dehors du prospectus Baba Ali a également montré son paysage commercial. Parmi eux, le cur de métier y compris les entreprises de vente au détail en Chine (principalement pour Taobao et Tmall), transfrontalière et distribution mondiale (Lynx outre-mer, koalas, AliExpress et Asie du Sud-Est, la Turquie, le Pakistan et d'autres pays et régions de la plate-forme d'affaires électroniques ), Chine opérations de commerce de gros (1688.com et passe de détail), transfrontalier et des opérations commerciales de gros mondiaux (alibaba.com), les services logistiques (réseau recrue), entreprise de services de la vie (encore faim, mot de la bouche, Flying Pig). Outre les opérations commerciales de base, les entreprises d'Alibaba comprennent entreprise cloud computing (nuage Ali), les médias numériques et du divertissement (Youku, navigateur UC, Ali Pictures) et des entreprises innovantes (haut-allemand, ongles, assistant Lynx ).
Alibaba échelle globale des entreprises et des économies numériques réalisées.
Ma commande environ 50% des droits de vote de la robe d'or
Parce que les fourmis robe or inject revenu d'actions, Alibaba deuxième trimestre de hausse du résultat net.
Comme des résultats exercice 2020 deuxième trimestre 30 Septembre, 2019, le deuxième trimestre, le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires a été 72540000000 yuans, soit une augmentation de 262,1%, y compris la confirmation de la réception de fourmis robe d'or 33% Rendement des capitaux propres 69,2 milliards de yuans.
En Septembre, Alibaba et fourmis robe d'or en Février 2018 a atteint Actionnariat atterrissage accord de modification. Alibaba Group a annoncé qu'elle a reçu une participation de 33% dans la fourmi costume d'or. 1 février 2018, Ali Baba et les fourmis robe d'or ont conjointement annoncé l'accord stratégique signé par les deux parties en 2014, et approuvé par le conseil d'administration de Alibaba, participation Alibaba par une filiale chinoise et les fourmis se participation de 33% dans la robe d'or .
Dans le prospectus, Alibaba a révélé plus de détails sur la coopération avec les fourmis robe d'or. Prospectus montre qui se fondent sur le marché Alipay Alibaba Alibaba pour fournir la grande majorité de tous les services de paiement et de services de transactions sécurisées, mais ne détient pas une participation majoritaire dans Alibaba ou le contrôle de Alipay.
Selon Ali Baba et les fourmis robe d'or, payer des accords commerciaux à long terme entre Alipay fournit des services de paiement à des conditions favorables à Alibaba. En 2011, Ma filiale en propriété exclusive australienne Jun Jun Han et devenir un actionnaire important de deux fourmis robe d'or. Par conséquent, l'exercice des droits de vote par Jun Jun Han et Macao, Ma continue de contrôler environ 50% des droits de vote chez les fourmis robe d'or.
Toutefois, selon Securities Times Online a rapporté que le conseil Ma d'administration a engagé: il a l'intention de réduire progressivement et limiter son intérêt économique direct et indirect dans les fourmis robe d'or (non compris les actions détenues par la Société dans la fourmi costume d'or), jusqu'à ce que mentionné ci-dessus intérêt économique ne dépasse pas la proportion des fonds propres de l'entreprise lui et ses parties liées immédiatement avant le premier appel public tenu, et de réduire les intérêts économiques mentionnés ci-dessus de ne pas Ma et ses parties liées tirer des avantages économiques de quelque façon que ce soit.
À cet égard, les fourmis robe d'or qui répondent aux conditions de journalistes de la flambée des nouvelles, a déclaré Ma promesse faite au conseil d'administration est l'ancienne information divulguée sur le marché aux États-Unis en 2014.
Longueur de près de 70 divulgation des facteurs de risque
Dans le prospectus, Alibaba avec une longueur de près de 70, ce qui suggère des risques possibles pour les investisseurs.
Les risques associés divulgués dans le prospectus étaient liés à l'activité Alibaba et de l'industrie, par exemple, si elle ne peut pas maintenir la crédibilité par Alibaba économie numérique, la réputation et la marque sera susceptible de subir un préjudice grave, Au cours des dernières années, Alibaba a acquis et investi dans un grand nombre et diverses affaires, la technologie, les services et produits, peuvent aussi de temps en temps et n'a pas encore rencontré un certain nombre de conditions de clôture d'investissement en cours et l'acquisition, les entités d'intérêt variables actionnaires, les administrateurs et les cadres supérieurs peuvent exister avec Alibaba les conflits d'intérêts potentiels, si les services Alipay sous réserve des limitations, des restrictions, la réduction ou la rétrogradation, ou pour quelque raison que ce ne peut pas utiliser l'utilisateur ou pour Alibaba, les affaires de Alibaba pourrait être un effet négatif important, et ainsi de suite.
rapide des risques, Alibaba a également mentionné, au cours des dernières années, le ralentissement économique de la Chine, ainsi que les frictions géopolitiques et commerciales et d'autres conflits potentiels, sont susceptibles de réduire l'activité des entreprises nationales.
En outre, en raison de la Alibaba détiennent de grandes quantités de trésorerie, équivalents de trésorerie et les placements à court terme, si les institutions financières de l'émetteur et les instruments financiers détenus Alibaba est insolvable ou si ces marchés sont des instruments financiers en raison de la grave récession économique, perte de mobilité, l'activité et la situation financière de Alibaba peuvent souffrir d'effets négatifs importants.
Risque enquête antitrust
Il est à noter que la « alternative », est également reconnue comme facteurs de risque peut exister. Ali Baba a souligné que les allégations de la concurrence antitrust et injuste ou réglementaire contre Alibaba mesures, Alibaba est susceptible de conduire à une amende, la restriction du développement commercial Alibaba et Alibaba atteinte à la réputation.
Alibaba dans le prospectus, l'Administration d'Etat de la surveillance du marché dans certains cas récents donnent à penser que certaines des plates-formes de commerce électronique les pratiques commerciales (y compris la pratique de l'exclusivité est considéré) soupçonnés d'avoir violé les vues du droit de la concurrence antitrust et anti-injuste, et transmettre l'intention de l'enquête contre ce type de comportement. Bien que Alibaba ne pense pas que les pratiques commerciales en violation des anti-monopole et de la concurrence déloyale anti-, mais ne peut garantir que les régulateurs ne commenceront pas à une enquête anti-monopole de certaines pratiques commerciales d'Ali Baba.
Alibaba, a déclaré le genre d'allégations, des demandes, des actions ou des programmes, que les faits ont été et peuvent continuer à causer Alibaba a dû changer certains modèles d'affaires, nuire aux opérations commerciales Alibaba, ce qui peut réduire l'activité Alibaba produit et la popularité des services, conduisant à des revenus d'Alibaba et le bénéfice net a fortement baissé, et conduisent à une enquête réglementaire supplémentaire contre Ali Baba, une enquête ou d'autres mesures réglementaires.
En outre, Alibaba également face à une concurrence féroce, comme Tencent et ses filiales, Amazon et autre durée de vie des prestataires de services locaux, le cloud computing, les médias numériques et des loisirs. Entrez le Alibaba rapide nous pensons que ces secteurs d'activité où l'évolution du marché, il peut y avoir beaucoup de financement de nouveaux concurrents. De plus, les concurrents qui offrent des prix plus bas ou accroître les investissements, Alibaba peut nécessiter un grand nombre de la gestion décentralisée, les ressources financières et humaines afin de rester compétitifs, et peut même réduire à terme la part de marché de Alibaba, la rentabilité des entreprises de Alibaba apporter effets indésirables.
