Récemment, la Banque populaire de Chine a publié le « Rapport sur la stabilité financière de la Chine (2019). » Rapport spécial coin de ma dette du secteur des ménages est analysée. Rapport en 2018, le niveau de la dette du secteur des ménages de la Chine tendance à la hausse a ralenti, la croissance rapide des prêts au logement individuel d'un certain degré d'inhibition, de se stabiliser à court terme des prêts à la consommation ont diminué dans la croissance anormale connu en 2017, la croissance des prêts aux entreprises a légèrement rebondi, le secteur financier Internet la croissance des prêts personnels a ralenti. Bien que par rapport aux autres pays, le risque de la dette du secteur des ménages n'est pas exceptionnel, mais la répartition inégale de la dette dans certaines régions et les familles à faible revenu l'effet de levier du secteur des ménages est relativement élevé. Ensuite, nous devons insister sur une attention particulière à l'évolution du risque de la dette du secteur des ménages de perspective macro-prudentielle, pour éviter une montée excessive du niveau d'endettement du secteur des ménages.
prêts aux ménages ont représenté 35,1% de tous les prêts
Le rapport note que, à la fin de 2018, les prêts du secteur des ménages chinois de 47900000000000 yuans, soit une augmentation de 18,2%, le taux de croissance baisse de 3,2 points de pourcentage par rapport à l'année dernière. prêts du secteur des ménages pour les institutions financières comptabilisées dépôts prendre toutes les taux de prêts a été de 35,1%, en hausse de 2,8 points de pourcentage.
A la fin de 2018, du type de prêt, le solde du prêt des prêts à la consommation et les prêts aux entreprises dans le secteur des ménages ont représenté 78,9% et 21,1%, respectivement, année sur la croissance de l'année de 19,9% et 12,3%, respectivement. Des échéances des prêts, des prêts à court terme et des prêts à long terme représentent les prêts du secteur des ménages était de 29% et 71%, respectivement, et l'an dernier est resté pratiquement stable.
la croissance des prêts au logement individuel pour deux années consécutives de baisse des prix et le ralentissement lié
Le rapport montre que, à la fin de 2018, les prêts de logement individuels sont élevés à 25,8 billions de yuans, soit la proportion du solde de la dette du secteur des ménages de 53,9%, soit une augmentation de 17,8%, le taux de croissance a chuté pendant deux années consécutives, tous inférieurs à la même période, le secteur des ménages de la croissance des prêts de 0,4 points de pourcentage plus bas que pour la première fois depuis 2014, l'ensemble du secteur des ménages croissance des prêts.
Le rapport, les deux dernières années, le taux de croissance des prêts au logement individuel et la croissance des prix des logements a ralenti en baisse d'environ. 2018, les mesures réelles de contrôle du marché immobilier dans le contexte de l'escalade progressivement revenir à rationnelle. De regarder la croissance moyenne nationale, les prix 2018 était essentiellement une continuation de la tendance de ralentissement depuis 2017, l'année a augmenté de 5,1%, hausse par rapport à l'année précédente a chuté de 2,1 points de pourcentage. Par conséquent, à la fin 2017 et la fin de 2018, année sur le taux de croissance annuelle des prêts au logement individuel a diminué de 15,9 et 4,4 points de pourcentage par rapport à la même période l'an dernier, en accord avec le taux de croissance tendancielle. logement individuel de croissance influer sur les changements de prêt, l'ensemble du secteur des ménages croissance des prêts a également diminué légèrement pendant deux années consécutives à maintenir.
L'an dernier, le taux de croissance des prêts à la consommation à court terme a légèrement diminué
Le rapport note qu'en 2018, le secteur des ménages à court terme la croissance des prêts à la consommation a diminué d'année en année, mais toujours dans une plage de forte croissance. Janvier 2017 Octobre, à court terme année hausse des prêts à la consommation sur la croissance de l'année 19,9 à 40,9 pour cent au cours de la même période et prêts à la consommation à long terme présenté « montée et la chute », et la tendance à la hausse du taux de croissance dévie sensiblement de la même période, les ventes au détail de biens de consommation sociale tendance.
Janvier 2018 Décembre, à court terme la croissance des prêts à la consommation a diminué d'année en année, mais reste globalement à 28,1% ~ gamme supérieure 40,1%, plus élevé que le dernier taux de croissance moyen sur cinq ans de 1 à 13 pour cent, également plus élevé la croissance des prêts à la consommation à long terme sur la même période de 10 à 15 points de pourcentage.
Rapport d'analyse a souligné que la principale raison de la croissance des prêts à la consommation à court terme en 2018 peut être légèrement vers le bas: Tout d'abord, l'achat d'une hausse des dépenses au cours des dernières années, les résidents, en serrant la consommation de l'espace des résidents dans une certaine mesure, les ventes au détail de biens de consommation sociale en 2018 le taux de croissance de 9,0% , 1,2 point de pourcentage de moins que l'an dernier. En second lieu, depuis Août 2017, pour certains acheteurs profitent des produits de crédit à la consommation pour éviter la limite du ratio de paiement vers le bas, la gestion financière exige que les banques commerciales afin de renforcer l'examen de crédit personnel de l'authenticité, sévir contre les violations des produits de crédit à la consommation sur le marché de l'immobilier. Dans ce contexte, à court terme la croissance des prêts à la consommation de 40,9% en Octobre 2017, le point culminant de la légère baisse progressive.
la croissance des prêts aux entreprises a rebondi pendant deux années consécutives
prêts aux entreprises du secteur des ménages sont émis par les institutions financières aux travailleurs autonomes urbains, les agriculteurs et les prêts personnels pour les entreprises et les investissements. Le rapport note, 2008-2018, les changements dans le secteur des ménages les entreprises de prêt est passé par trois étapes. 2008-2010, les prêts aux entreprises pour deux années consécutives de croissance rapide, le taux de croissance a grimpé à 41,7% de 10,7%. 2011-2016, la croissance des prêts aux entreprises tendance générale à la baisse. Parmi eux, 2011--2013 croissance annuelle malgré le ralentissement, mais il est resté niveau moyen relativement élevé de 20%, d'ici la fin de 2016, soit une baisse continue de la croissance des prêts aux entreprises à 3,0%, la proportion du secteur des ménages a représenté tous les autres prêts sont également de 33,3% à la fin de 2010 est tombé à 24.9% à la fin de 2016. Depuis 2017, la croissance des prêts aux entreprises a commencé à ramasser.
Rapport que la reprise de l'activité dans la croissance des prêts au secteur des ménages reflète l'efficacité de la politique de la finance inclusive dans une certaine mesure. Depuis 2016, le Conseil d'Etat a émis « pour promouvoir le plan de développement financier inclusif (2016-2020) » étant donné que les départements concernés pour promouvoir les ressources financières en optimisant la structure du crédit, des allégements fiscaux et d'autres moyens enclins à la finance inclusive. Septembre 2017, la Banque a émis Pratt & Whitney RRR populaire axée sur la politique financière, clairement les entreprises individuelles et
zones de faiblesse et de crédit des ménages dans l'activité principale des prêts aux petites et micro-entreprises, une production des agriculteurs et les prêts aux entreprises, prêts garantis et les politiques financières des normes Naru Pu Hui. À la fin de 2018, le financement des prêts aux institutions financières y compris b se sont élevés à 13390000000000 yuans, soit une augmentation de 13,8%. Affecté par cela, le taux de croissance des prêts aux entreprises du secteur des ménages a commencé à augmenter à partir de 2017, à la fin de l'année 2018 année sur le taux de croissance de l'année atteint 12,3%.
Après internet spécial l'an dernier secteur financier des prêts personnels a chuté de 22,7% au règlement
En plus des prêts du secteur des ménages, des prêts de fonds de prévoyance, les prêts de la politique, des prêts de fiducie, les prêts bancaires plate-forme Internet, prêts privés, pion et d'autres résidents sont également des moyens d'obtenir un financement. banque Internet prêt au cours des dernières années, en particulier le développement rapide, a joué un rôle actif dans la marque pour le manque de services financiers traditionnels, prêts et autres commodité des résidents. Toutefois, certains résidents utilisent Internet au crédit financier n'est pas parfait, trop d'emprunt, ce qui ne rembourse pas en retard.
Le rapport note que ces dernières années par la rectification spéciale, les établissements de crédit réduisent considérablement le nombre de réseau, de retenue des risques financiers sur Internet. A la fin de 2018, le secteur financier Internet prêts personnels (y compris les prêts de la plate-forme de réseau, réseau de petits prêts, le crédit à la consommation d'Internet et de crédit) solde a chuté de 22,7% sur un taux de croissance de l'année sur 2017 a chuté de 63,6 points de pourcentage.
l'effet de levier du secteur des ménages plus rapidement que d'autres grandes économies
Rapport en 2018, le fardeau de la dette du secteur des ménages de la Chine et moyenne internationale considérable, et des garanties de prêt de logement adéquat, le taux de défaut est faible, le risque de la dette contrôle global, mais la croissance rapide et une forte concentration d'une partie de la distribution inégale devraient se préoccuper de la zone risque de la dette du secteur des ménages et des familles à faible revenu sont plus importants,.
A la fin de 2018, l'effet de levier du secteur des ménages de la Chine était de 60,4% e. Du point de vue international, l'effet de levier du secteur des ménages est conforme à notre moyenne internationale, inférieur au niveau moyen des pays développés, mais à un niveau élevé dans les économies de marché émergentes.
De la situation change, le secteur des ménages croissance de levier, la Chine est encore à un haut de gamme. Par rapport à l'année précédente, 2018, le ratio d'endettement du secteur des ménages a augmenté de 3,4 points de pourcentage, alors que les Etats-Unis et en Australie, le secteur des ménages ratio d'endettement a diminué de 1,5 et 0,7 point de pourcentage, le Japon, la Grande-Bretagne et d'autres économies, le secteur des ménages, bien qu'il existe différents degrés de levier hausse, mais l'augmentation est moins que la Chine.
fardeau de la dette des familles à faible revenu
Le ratio dette sur le revenu (solde de la dette du secteur des ménages / revenu disponible) est basée sur le niveau de la dette du secteur des ménages du revenu disponible à mesure. Le rapport note qu'en 2018, le secteur des ménages chinois revenu disponible de 54,4 yuans, soit une augmentation de 8,7%, inférieure à la même période, le secteur des ménages du taux de croissance de la dette de 7,5 points de pourcentage. La dette du secteur des ménages par rapport au revenu était de 99,9%, en hausse de 6,5 points de pourcentage. Parmi eux, l'hypothèque à ratio de revenus (prêts au logement individuel / revenu disponible) était de 47,4%, en hausse de 3,7 points de pourcentage par rapport à l'année précédente.
Le niveau de revenu de la solvabilité des résidents, la situation de la dette des familles individuelles à faible revenu sont particulièrement remarquables. Selon les 2016 familles chinoises enquête de suivi menée par l'Université de Pékin, le fardeau de la dette des familles à faible revenu dans son ensemble est plus important que les familles à revenu élevé: Il ménages endettés, le revenu annuel de moins de la dette moyenne 60000 $ par rapport au revenu était de 285,9%, alors que revenu élevé le revenu moyen du ratio d'endettement 360000 yuans de 89,0%. De plus, le revenu annuel inférieur à 60000 $ dans le passif des ménages, 0,8 pour cent de la dette des ménages plus de 500000 yuans, ce qui signifie qu'une partie de la famille dans le cas d'un niveau de revenu constant, le revenu total pour rembourser la dette avec près de 10 ans . Les actifs financiers limités des ménages à faible revenu, la rigidité des dépenses de consommation, probablement en raison des besoins de dépenses imprévues conduisant à la détérioration de la situation financière.
les zones côtières du sud-est du risque de la dette du secteur des ménages est relativement élevé, Zhejiang, Shanghai et Guangdong accumulation rapide des prêts aux ménages
En même temps, le zonage de vue, les provinces ne sont pas une répartition équilibrée de la dette du secteur des ménages. 2018, l'effet de levier du secteur des ménages que le niveau national des provinces (municipalités) sont: Zhejiang (83,7%), Shanghai (83,3%), Pékin (72,4%), du Guangdong (70,6%), du Gansu (70,1%), Chongqing (68,6 %), Fujian (65,8%) et Jiangxi (63,1%), dont, une différence de 50 points de pourcentage entre le plus haut et le plus bas de Shanxi, Zhejiang niveaux de levier. Dans ces zones, Zhejiang, Shanghai, Beijing, Guangdong, du Fujian et de la dette Chongqing ratio de revenu a également dépassé la moyenne nationale, les résidents plus lourds du fardeau de la dette.
2015-2018 ans en plus de Xinjiang, les provinces du pays (régions autonomes et municipalités) et le ratio des prêts au PIB du secteur des ménages de la tendance générale à la hausse de la région. Parmi eux, Hainan, Shanghai, Tianjin, Zhejiang et Guangdong croissance rapide, en hausse 26,4 respectivement quatre années, 21,5, 21,4, 20,8 et 18,4 points de pourcentage.
Zhejiang, Shanghai et Guangdong est non seulement la proportion du secteur des ménages et des prêts PIB dans le pays un niveau plus élevé, et l'accumulation rapide des prêts: la proportion du total des trois provinces du pays ainsi que le solde du prêt total de près de quatre ans et plus d'un quart de la croissance des prêts un.
L'an dernier, 1,5% des prêts personnels mauvais taux inférieur au taux global de mauvais prêts bancaires de 0,5 point de pourcentage
Il est réconfortant que le taux d'échec des prêts aux ménages est toujours maintenue à un niveau relativement bas. A indiqué qu'en 2018, l'immobilier continue de mettre en uvre une politique de crédit prudente de la Chine, effet de levier élevé par rapport aux autres pays, le minimum de la Chine vers le bas le paiement sur l'hypothèque est plus stricte que le ratio du service de la dette mensuel requis et une période de remboursement maximale des organisations internationales pratique constante, une forte résistance des risques du secteur des ménages.
Le rapport note qu'en 2018, le taux de non performants des prêts au secteur des ménages dans notre pays, en particulier individuels prêts au logement à taux de créances classées restent faibles. À la fin de 2018, individuels prêts non productifs 7103000000000 yuans, faible taux de 1,5%, inférieur au taux global de mauvais prêts bancaires de 0,5 point de pourcentage. Les prêts de logement individuels, prêts personnels et les prêts automobiles personnels taux de mauvaise carte de crédit ont diminué de 0,3%, 0,7% et 1,6%, inchangé par rapport à un an plus tôt.
Adhérez pour se prémunir contre le risque de la dette du secteur des ménages dans la perspective macroprudentielle
Le rapport note que la prochaine étape devrait être exigée du point de vue de la prévention des risques macroprudentielle dette du secteur des ménages, prendre des mesures pour faire face à la croissance rapide de la dette du secteur des ménages et le fardeau de la dette des familles à faible revenu dans certaines parties de problèmes de surpoids. Tout d'abord, nous continuons de suivre strictement la position de la politique « maison utilisée pour vivre, ne pas faire frire », améliorer « en raison de la stratégie de la ville installations » de la politique de crédit de logement différencié pour freiner les achats spéculatifs. En même temps, accroître le soutien financier et de normaliser le marché des logements locatifs, favoriser la formation de « vidéo en même temps, » le système de logement. La seconde est d'encourager les institutions financières à des modèles commerciaux innovants de financement des consommateurs et d'étendre les zones de services, alors que les institutions exhortent insistent sur un examen de l'authenticité du comportement des consommateurs et améliorer les capacités de gestion des risques de produits de crédit à la consommation. Le troisième est de continuer à jouer un orientation politique financière inclusive et des incitations pour rendre les services financiers au profit plus de personnes. Renforcer la littératie financière, l'alerte des risques en cours et l'éducation du public, et un guide pour établir un concept correct de la finance, les familles à faible revenu afin d'éviter un endettement excessif. Quatrièmement, l'utilisation active de grande analyse des données, d'accélérer la mise en place d'une couverture complète du système d'information de crédit personnelle pour fournir des bases de données fiables pour les institutions financières et les décisions de gestion financière. Cinquièmement, la combinaison des actifs et des résidents à faible revenu, d'effectuer le suivi et l'analyse sous-régionale, le risque de la dette hiérarchique résident, afin de refléter pleinement les niveaux de la dette du secteur des ménages.
Texte / Beijing Youth Daily journaliste Cheng Jie
