Wen / Zhou Wan Shan

marché des paiements est un marché bilatéral typique, les commerçants et les clients pour stimuler le développement des entreprises constituent deux puissances indispensables. Avec le développement du temps et de l'innovation financière, marchand acquisition connotation affaires et dénotation ont subi de profonds changements, nouveau mécanisme de fixation des prix, le format dérivé formant un énorme impact sur le développement du marché et de la concurrence.

(L'auteur est vice-président exécutif de la Banque commerciale de Chine Peony Card Center, directeur général des centres de développement des entreprises)

Aux termes de coûts-avantages retour environnement financier

Tout d'abord, le rapport coût-bénéfice « modèle tripartite » et les prix de transfert. « Direct » oui « modèle tripartite » l'idée de base que les institutions de paiement tiers par l'émission côté et reçoivent une connexion directe unilatérale directe, déguisée dans la fonction de transfert réel de liquidation, et devenir ainsi une chaîne industrielle développée dans le prix et les spécifications personne. Dans le « modèle tripartite » agences de paiement tiers ont un prix très fort et le coût des capacités de production flexibles afin de maintenir la rentabilité.

Figure 1: paiement sur Internet "modèle tripartite"

Dans le mécanisme de prix « modèle tripartite » peut être des avantages de coûts de trois façons. Tout d'abord, de réaliser des opérations à faible coût grâce à « direct », un revenu plus élevé. En conclusion unilatérale, les agences de paiement tiers facturés à un niveau moyen de 0,2% du partage des bénéfices à l'acquéreur (ou canal) des frais d'organisation du canal, l'expansion acceptation du marché rapidement, du côté émission, processeurs de paiement et d'autres avantages de la fourniture d'aide à une forte négociation , payer pas cher 0,05% à 0,08% du salaire rapide à la banque émettrice, obtenir un bénéfice stable élevé dans les liens de paiement et de règlement. En second lieu, en vertu de construire la chaîne industrielle, pour atteindre une couverture des coûts de rémunération. Certaines institutions de paiement tiers, en particulier les grandes entreprises Internet doivent payer comme un tremplin pour entrer sur le marché financier, de saisir le marché des services financiers pour rembourser le financement, l'investissement, des scènes, etc., afin d'obtenir des flux de trésorerie par le paiement, pour effectuer le financement et d'autres services, construire leur propre financière système, il peut aussi réduire les coûts payés par l'industrie pour compenser l'autre plaque. Le troisième est « off directe » dans les exigences de coûts de transfert. Récemment, un des organismes de paiement tiers seront des frais de retrait Minsheng Bank a augmenté de 0,1 à 0,15 pour cent ont suscité un débat houleux, simplement parce que le PBC « off directe », qui est, rembourser rapidement le prix de déclenchement « modèle tripartite » reflète, le paiement tiers institutions en transférant le coût pour l'utilisateur, pour compenser l'augmentation des coûts de transaction.

Figure 2: Le rapport coût-bénéfice de la ligne « modèle tripartite »

Figure 3: La ligne « modèle tripartite » des coûts-avantages

La figure 2, la figure 3 montre le paiement initial Internet marchand directement l'acquisition du coût des prestations d'affaires sous le mode « à trois voies. » affaires intérieures de restauration 1000 transactions de yuans, par exemple, en vertu du principe du calcul que les frais de paiement et de règlement, sans tenir compte de l'équipement de caisse enregistreuse, les ressources de recherche et de développement, les coûts d'entretien de routine complets, sur la base du prix moyen de l'exécution d'une banque commerciale et les estimations des processeurs de paiement nationaux. Le Acquéreur (une banque commerciale, même ci-dessous) le paiement de polymérisation (hors ligne) prix du marché de 0,3%, mais la signature réelle, puisque le mécanisme de paiement tiers effectuant une classe d'affaires de la restauration à taux zéro, et provoque l'Acquéreur marchands taux réels des contrats à zéro, dans le processus de paiement et de règlement, l'acquéreur paient 0,19% des frais de canal à un tiers des établissements de paiement, le revenu des commissions de transaction bénéfice net unique institution « prix du contrat marchand réel - l'acquéreur coût « = 1000 × 0-1000 pentagonal pentagonal x 0,19% = - 1,9 yuans, à savoir la perte de chaque transaction acquéreur de 1,9 yuans, d'autre part, les moyens de paiement tiers à payer le coût du paiement raccourci 1000 yuans × 0,05% à émetteur = 0,5 million. Tout au long du processus de règlement des transactions, les rabais d'affaires acquéreur un résultat net de -1,9 millions, le résultat net pour les agences de paiement tiers rabais « à payer rainurage frais - intéressement émetteur » = 1,9 yuans -0,5 yuans = 1,4 yuans, le bénéfice-émetteur 0,5 yuans. organismes de paiement tiers Performer par un revenu direct et unilatéral côté émetteurs à haut rendement, alors que l'émetteur du résultat, la perte d'acquéreur. Les transactions en ligne, les frais de traitement de paiement de canal jusqu'à 0,49% à 0,6%, un plus grand acquéreur de perte se pose.

En second lieu, le mode « carré » est difficile de maintenir les opérations à coût élevé. Le paiement mobile, « modèle tripartite » de développement rapide affaibli considérablement le « modèle quartet » de parts de marché et l'acquisition de trafic de risque financier traditionnel face au client dans un pipeline de produits et les fournisseurs de services, les revenus de l'industrie est difficile de garantir que les parties , l'acceptation du marché à participer à la construction de la baisse de l'enthousiasme.

Dans le mécanisme de prix « Mode Quartet »: Tout d'abord, l'acquéreur est pas fort pouvoir de négociation. Depuis l'acquisition de frais de services de négociation de marché, ouverte et politique tarifaire transparente, les entreprises saisissent le prix de la ligne de fond, fort pouvoir de négociation, l'acquisition des frais de service est difficile à réaliser. Pendant ce temps, après le test du marché, les habitudes de paiement de code des clients ont été formés, plus commerçants d'accepter les processeurs de paiement prix réduit ou même taux zéro, ce qui entraîne des taux d'affaires baisse plus bas. Il est entendu que le taux d'acquéreur marchand traditionnel citations de l'ordre de 0,5%, mais le taux dégrèvements affaires réels reste à 0,15% à 0,25% du faible niveau de la perte globale de fonctionnement face. En second lieu, l'acquisition de coûts d'exploitation élevés. Dans le mode « Quartet », plus de 80% des rabais de revenu d'entreprise à la banque émettrice et organisme sans but lucratif de compensation, le niveau d'une seule institution de revenus de commissions est difficile de couvrir le coût direct du partage des bénéfices. En même temps, l'expansion de l'échelle des entreprises entraînera inévitablement des coûts plus élevés de la main-d'uvre, les coûts d'équipement, les coûts de commercialisation, les frais de promotion et d'autres frais, rabais de revenu d'entreprise seul ne peut pas couvrir les coûts associés. En troisième lieu, les bénéfices des banques d'émission réduites en conséquence. Il a continué à dériver des taux d'activité plus faibles, en fait, réduire le partage des bénéfices de trading de la banque émettrice, mais en réponse à la concurrence sur le marché et la demande des clients, les banques commerciales continuent d'investir des ressources pour améliorer les fonctions commerciales, les droits de produits et intérêts, améliorer l'expérience client, ce qui rend la consommation de l'émetteur de la carte le coût a atteint un niveau plus élevé, et l'intéressement a été comparé au résultat opérationnel, comme alors envisager l'intégration, le plaidoyer, et d'autres coûts indirects de la main-d'uvre, les banques émettrices de cartes d'affaires seront plus de pertes.

Figure 4: le rapport coût-bénéfice en ligne « en mode carré »

Figure 5: "mode carré" coût-bénéfice en ligne

La figure 4, la figure 5 montre le marchand initial acquisition du coût des prestations d'entreprise sous l'acquéreur traditionnel « mode quartet ». affaires intérieures restauration 1000 transactions de yuans, par exemple, en vertu du principe du calcul que les frais de paiement et de règlement, sans tenir compte de l'équipement de caisse enregistreuse, les ressources de recherche et de développement, les coûts d'entretien de routine complets, les frais de carte de crédit conformément aux normes en vigueur CUP estimé Acquéreur (une banque commerciale , le même ci-dessous) pour l'acquisition de marchands (hors ligne) prix d'orientation sur le marché des « cartes de débit de 0,5% et le bouchon de 17 yuans, carte de crédit de 0,6%, sans plafond », le marchand a accepté d'assumer à ce contrat de prix, le processus de paiement et de règlement , l'acquéreur chargé est une carte de débit rabais d'affaires 5, carte de crédit de 6 $, dans lequel l'exécution partielle de la carte de débit bancaire émettrice ou carte de crédit 4,5 yuans 3,5 yuans, le bénéfice-CUP 0,325 yuans, acquéreur commission d'agence un bénéfice net de 1.175 yuans, ce qui représente environ 20% du revenu des rabais d'affaires, à faible rentabilité. Les transactions en ligne dans l'état de conservation de base.

Troisièmement, le marché marchand dans le cadre du rendement financier de re-mise en page. contrôle réglementaire lourd sera de retour sur le marché des actions positives. Tout d'abord, le code à barres « normes de service de paiement de code à barres » situé dans une petite transaction de paiement pratique, et définir différentes limites de négociation conformément à la capacité de prévention des risques, la transaction guidera le financement par une plus grande sécurité, une plus large gamme de comptes de compensation de paiement bancaire, le commerçant aussi nous aurons tendance progressivement à utiliser plus compatibles produits de paiement de la caisse enregistreuse. En second lieu, il faut couper les processeurs de paiement hors mode banque directe émission, accepter le traitement des paiements en ligne via le réseau reliant toutes les plate-forme d'affaires, l'industrie paiera pour reconstruire le « mode quartet », certains des processeurs de paiement directement liés, à faible coût, avantage concurrentiel transfrontalier sera grandement affaibli, le manque de compétitivité des institutions du marché, les acquéreurs traditionnels inaugurent une bonne occasion de re-disposition du marché des paiements. Le troisième est de se concentrer davantage sur le ratio des dépôts des établissements de paiement de tiers réserve, réduction des établissements de paiement sur la base d'origine de l'entreprise, le risque de liquidité, sur la base des banques commerciales à saisir l'initiative dans les négociations, avec le pouvoir de négociation respective. Quatrièmement, interdire l'utilisation des institutions paiement technologie de code à barres dans T + 0 fonds et des prêts de trésorerie et autres titres, les finances, les affaires de gestion de fortune, les processeurs de paiement attractifs a encore diminué renforcer le rôle principal dans le fonctionnement des banques commerciales dans le système de paiement. Avec le renforcement de la surveillance du marché intérieur par le désordre à la spécification payée, la différenciation vers un système unifié, les comptes, les fonds, le retour aux canaux bancaires traditionnels est la tendance, elle apporte aussi la fenêtre de temps précieux pour la restructuration et le développement de l'acquéreur traditionnel.

En quatrième lieu, le paiement de polymérisation Acquiring ont vu le jour partout. Avec les banques commerciales ont été prompts à rembourser le canal, le quatrième marché du paiement du parti après la brillance de salaire de polymérisation. des moyens de paiement de polymérisation en utilisant ses propres technologies et des capacités d'intégration de services, pour fournir aux entreprises, y compris, sans s'y limiter, les services de paiement et de règlement, collections services de réconciliation, les services d'accueil techniques, services de manutention d'erreur, guide des services financiers, des services d'exploitation et d'entretien et d'autres contenus, réduisant ainsi les entreprises l'accès, les coûts d'entretien face à la colonie, les commerçants paient pour améliorer l'efficacité des systèmes de règlement et des services à valeur ajoutée moyennant des frais.

Dans le cadre de la restructuration et le développement de l'ouverture financière et les normes de compensation de fond

Tout d'abord, à la coopération de construction, d'adhérer à la carte bancaire « mode Quartet. » « Mode Quartet » est un modèle générique de l'industrie de la carte bancaire internationale, en mesure de préciser la division sociale du travail sur la base clairement les fonctions en tant que membre sur le jeu des avantages comparatifs des partis de l'industrie, de réduire le coût de la fourniture du produit ou service, et apporter la « division nette du travail » l'approfondissement de la spécialisation pour améliorer l'efficacité. La relation entre le rôle central du « mode quartet » peut être équilibré et les parties de l'industrie du processus de paiement du solde pour former une chaîne de paiement en boucle fermée, conformément aux exigences réglementaires, tout en permettant à tous les participants de profiter des avantages, il est plus mature et l'efficacité des opérations le mode. industrie du paiement domestique plus actif que jamais, la taille croissante de la transaction, le grand nombre d'acteurs du marché à adhérer à la carte bancaire « quartet Mode » encouragera les parties de l'industrie pour dégager le chemin, leurs fonctions et le développement commun. En même temps, à renforcer la supervision du niveau macro, formant ainsi un « organismes divers supervision unifiée et cohérente des prix en ligne et hors ligne, l'ordre du marché et de la stabilité et ordonnée » situation bénigne, afin d'atteindre l'objectif ultime des normes de gouvernance et acquisition marchande chaos de la concurrence sur le marché .

En second lieu, des prix raisonnables, de l'industrie pour assurer le développement durable. Merchant acquisition de liens d'affaires, la longueur de la chaîne, les industries de main-d'uvre, exigent des coûts importants pour maintenir les opérations commerciales, les taux d'activité ont continué de baisser dans l'activité réelle a fait acquéreur a publié ce billet, perte d'exploitation, une partie des institutions du marché , une partie de l'emprise de la stratégie institutionnelle dans le processus de paiement, et de continuer à la retraite, à moins de 10 actuellement disponibles sur la part de marché de l'acquéreur des banques commerciales. Devraient étudier attentivement et mettre en place un système de tarification des taux marchand de s'adapter aux caractéristiques de l'ère Internet et droit des affaires, déterminer un niveau raisonnable des tarifs, à la fois à éviter certains organismes de paiement tiers de système de réglementation des prix indépendant prix dans les deux sens et la ligne de fond, mais aussi pour veiller à ce que tous les revenus aucune organisation n'a une certaine marge de profits et pertes, sont prêts à mettre en équipements et R & ressources D plus activement pour améliorer l'environnement d'acceptation, d'améliorer la qualité des services marchands, marché de l'acquisition de marchand pour parvenir à un développement durable et sain. En même temps, la mise en uvre du règlement des concessions fiscales pour encourager le règlement des paiements non cash, pour créer un bon environnement pour le développement industriel.

En troisième lieu, la traçabilité Qingyuan, les banques commerciales consolident la base de règlement du statut. Les banques commerciales dans le système d'institution financière en position dominante pour protéger la position fondamentale des banques commerciales dans le domaine du paiement et de règlement est un système moyen efficace de promouvoir l'intégration, ressources paiement financière intensive et le règlement est d'améliorer l'efficacité des ressources financières, et maintenir la sécurité financière la stabilité économique du canal fondamental. À l'heure actuelle sur le marché plus influentes agences de paiement tiers, non seulement dans les services de paiement, et l'utilisation de divers permis financiers, en fait, a l'intégration fonctionnelle des institutions financières. Baisse des taux, la hausse des coûts, les différences de réglementation et d'autres facteurs, les banques commerciales traditionnelles, une fois contraint de se retirer de la compétition en raison du champ de paiement désordonné, apporteront des dangers cachés à l'ensemble de l'ordre du marché, la sécurité de l'information et la stabilité financière. Le monde financier a mis en place un opérateur agréé, et sa mise en uvre de la plupart des règlements rigoureux, les organismes de réglementation proposées continuer à renforcer les fonctions de réglementation et d'accroître les efforts pour punir le non-respect, et de créer une foire, un fonctionnement sûr et ordonné, l'environnement concurrentiel et ordonné pour le développement des avantages de l'élimination de l'inférieur , protéger et améliorer l'enthousiasme du marché des marchands de mise en page des banques commerciales traditionnelles acquisition. En même temps, les banques commerciales devraient également répondre activement à l'impact de l'Internet, l'innovation de paiement et le développement dans le domaine des affaires, de mieux servir le développement économique et l'amélioration de l'entité vie de la population.

Quatrièmement, l'innovation et le développement, afin d'encourager la transition vers une plate-forme de services des établissements de paiement de paiement tiers. tiers payant est le produit d'une nouvelle civilisation commerciale cherchent percée, « payer + » derrière le modèle, il est payé comme subvertir financière et technique traditionnelle de l'intersection, tirant parti de la sonde dans le géant au crédit de paiement, le crédit, les services bancaires, les assurances et autres institutions financières arrière-pays, à son tour, promouvoir la prospérité des paiements mobiles. Mais la montée des agences de paiement tiers a également apporté un risque réel ne peut être ignoré, une partie du mécanisme de paiement à payer pour le nom de la ligne réelle de l'innovation financière au nom des irrégularités réelles de ligne, Pratt & Whitney au nom de la vraie ligne de l'usure. Du côté national pour approfondir les exigences générales des réformes structurelles dans le domaine des paiements sous la fourniture, doivent suivre la sécurité et de l'innovation les idées, la promotion des entreprises sur les agences de paiement tiers de la piste, et les banques commerciales se sont concentrées mutuelle, symbiotique. Elle devrait être fondée sur leurs propres caractéristiques, l'esprit de « petit, rapide, pratique » positionnement sur le marché, le marché de la queue longue et profonde, laborieux services de paiement, l'innovation financière sera plus axée sur l'amélioration des zones existantes de la conformité des entreprises, continuer à faire un bon travail là-bas d'améliorer l'efficacité de paiement, leur capacité à renforcer efficacement la sortie externe du système, plus l'accent sur les services aux entreprises, et activement la transition vers la plate-forme de services de paiement.