Retracement de l'investissement ou de la transaction est un nom commun, signifie une réduction des comptes de fonds. Rabattement définition de très nombreuses différences entre ces définitions minuscules, très sensiblement les mêmes, en général, sont mesure rabattement dans un certain laps de temps, généralement ans ou quart comme la norme.

Compte négociants en actions ou les investisseurs sont généralement curvilignes, des mouvements ondulatoires, par conséquent, dans une période donnée, la courbe de compte de l'équité, il y aura des valeurs maximales et minimales, parfois il y a des valeurs extrêmement élevées et basses.

Rabattement signifie généralement: sur une période de temps spécifique, va par la valeur nette de votre compte a la valeur la plus élevée (ou valeur élevée) arrière jusqu'à ce que la valeur nette est tombé à la plus faible valeur (ou des valeurs faibles), au cours de laquelle l'ampleur de la diminution nette . Certaines périodes de temps, parfois plusieurs fois la valeur nette d'une bonne situation vers le bas, puis sélectionnez l'une des plus grande période de déclin le cas, comme le retracement maximum (perte maximale). Ainsi, le retracement maximum est pas nécessairement: la valeur nette la plus élevée - le point le plus bas du filet, il peut apparaître dans plusieurs paragraphes dans une certaine période. Ceci provient de concepts mathématiques extremum, la courbe est d'une certaine plage d'intervalle désigné, dans le cadre de cet intervalle, les deux extrémités de chacune des valeurs de la courbe de diminution de segment (hautes et basses valeurs) calculées en soustrayant les une pluralité de différence, dans lequel la différence maximale prise comme retracement maximum.

Le taux de prélèvement maximal est un indicateur important de l'analyse des risques d'investissement, principalement les comptes utilisés pour mesurer le risque dans le pire scénario se permettre.

Formule pour le calcul de la vitesse maximale pour le précédent :( retracement de la valeur maximale - valeur la plus basse au cours) / valeur maximale précédente.

Par exemple:

Supposons que votre compte pour ouvrir un compte est de 5000 $ de capital, ou dans le processus des opérations d'investissement dans votre compte est passé à 10000 $, et plus tard est tombé à 40 $, puis augmenter à 12000 $, puis ils sont tombés à 30 $ courant et jusqu'à 13000 $.

Dans ce cas, le retracement des fonds a connu deux: le premier retracement 10000 jusqu'à retracement 4000 $ de l'ampleur de retracement de 6000 $ a été 6000/10000 = 60%, le second est de 12.000 retracement de la chute à retracement de 3000 $ de l'ampleur de 9000 $, était retracement de 9000/12000 = 75%.

Ainsi, le compte dans le compte jusqu'à présent, le retracement maximum est de 75%.

Combiné avec l'aspect graphique réel un exemple:

Le tableau suivant montre le dollar / yen graphique mensuel, sélectionnez la période la figure du 1 Juillet, 2005 à aujourd'hui, le dollar américain au cours / mouvements de yens comme indiqué ci-dessous:

USD / JPY au moment de la création en Juin 2007, d'un très haut point de 124,12, après tout le chemin jusqu'en Janvier 2012 est tombé à 76,09 près du fond, l'ampleur du retracement de période de 4.800 points de base, après Janvier 2012, le dollar / ligne de yens le long du chemin, en Juin ici à 2015 a atteint un nouveau point haut de 125,84, brisant le précédent 124,12, puis a commencé à descendre l'émergence d'une très faible valeur de 98,96 en Juin 2016 Shiyou, mais supérieure à la précédente 76,09 beaucoup.

D'après le tableau ci-dessus, vous pouvez voir 1 Juillet, 2005 à ce jour, la valeur maximale du dollar / yen à 125,84, la plus faible valeur est 76,09, les deux valeurs sont d'une grande valeur, une valeur minimale; en plus de ces deux extrêmes, il y a deux valeurs extrêmes, une valeur maximale est 124,12, et l'autre est une valeur minimale 98,96.

Si vous utilisez le tableau ci-dessus pour calculer le retracement maximum, cette méthode de calcul est la suivante: on a calculé retracement deux fois de grandeur, est un Juin 2007 Haute de 124,12 à un plus bas de 76,09 en Janvier 2012, la marge de retracement de 4800 points de base, d'autres l'un est le Juin ici à 2015 élevé de 125,84201698,96 bas Juin, la marge de retracement de 2688 points de base. Parce que le retracement maximum de 4800 points de base.

Cela peut être vu, pas nécessairement le retracement maximum Max Min Save certaine période de temps, mais aussi envisager l'intervalle de temps de calcul et à l'extrême délimité.

En général, les sociétés d'investissement et les sociétés de fonds sont dans le calcul du retracement maximum est habituellement une référence trimestrielle ou annuelle, le début de la plage horaire choisie est généralement les trois premiers mois, puis pour faire défiler la forme vers l'arrière de la propulsion, par exemple, un à partir de Janvier à Mars, après Février à Avril, Mars à mai ... La ..

retracement moyen

Lorsqu'un pour évaluer l'ampleur mensuelle ou trimestrielle de retracement, vous utiliserez (tirage moyen) « moyen de retracement ». retracement moyen de retracement du plus grand supplément, l'un des indicateurs est une mesure du risque d'investissement, un commerçant ou un investisseur peut combiner ces deux indicateurs de référence pour évaluer leurs propres stratégies de négociation. En outre, vous pouvez également utiliser l'écart-type pour faire quelques modifications, pour juger de votre capacité à maîtriser les risques.

Par exemple: si vous au cours des 10 dernières années, le taux moyen de 5% de retracement du trimestre (au cours des 40 derniers trimestres, le taux moyen pour chaque retracement quart de 5%), alors que le taux maximum de 30 retracement %, le taux d'écart-type de rendement est de 4%, alors vous pouvez supposer que dans les 40 derniers trimestres, retracement de 30% de cas est une exception, parce que votre taux trimestriel moyen de retracement de 5%, l'écart-type 4% (ce qui signifie qu'une erreur dans la plage de 8%), alors vous devrait être le retracement maximal: 8% = 5% + 13%. Ainsi, votre retracement d'investissement du taux devrait être de 13%, 30% est une exception.

Le retracement maximum est le taux habituellement doit être corrigé en raison de la nécessité d'envisager des exceptions, mais ces exceptions sont souvent causées par les fluctuations des capitaux propres de compte, donc parfois il y aura un tirage substantiel. Un fonds se vantait au cours des cinq dernières années, le revenu mensuel du taux lissé de 1%, mais le retracement maximal est aussi élevé que 30%, et que ce temps doit être prudent. En outre, un fonds volatil, le retracement maximum est le taux généralement plus élevé, qui sont souvent également cartographié les risques associés à la volatilité du fonds. Le taux de retracement maximale ont tendance à refléter aussi l'appétit au risque des investisseurs, ce qui est également vrai pour les gestionnaires de fonds.

Le retracement maximum de l'indice n'est pas une mesure parfaite de risque, car elle contraint par période de temps. retracement moyenne sur une bonne compenser cette lacune, en tenant compte du retracement moyen de la continuité du temps, peut aider les investisseurs (commerçants, des gestionnaires de fonds) d'une période plus longue, un retracement compréhension plus complète de l'état des fonds du compte , mais reflète également la capacité de contrôle des risques des investisseurs. En outre, le retracement moyen peut également être étudié à partir du point de vue de retracement de la situation corrigée, excluant ainsi les facteurs d'exceptions, plus de valeur.

La durée de retracement maximum

À propos de retracement autre indicateurs concernent sont les suivants: la durée maximale de retracement. La durée maximale d'un retracement d'un point haut en bas de la longueur de la durée extrêmement faible. Parfois, retracement de temps est très court, surtout lorsque le compte apparaît une perte importante intensive, retracement rapide des fonds du compte, la courbe de diminution nette est raide, LONGTEMPS parfois retracement, les comptes à long terme l'expérience état déficitaire, bien que chaque perte le montant est faible, mais longue période de temps peut aussi causer de retracement significative.

Certains investisseurs ou les commerçants ont tendance à se concentrer sur retracement maximum et ne se soucient pas de retracement durée. Les effets psychologiques de retracement de la durée de l'investisseur ou le commerçant est grande, est également confronté à un retracement de 20% de la durée de 2 mois et 2 ans, contre une grande différence, même retracement en ampleur, plus la durée, plus la pression psychologique.

Retracement de la durée et la volatilité sont étroitement liés. RECUL même amplitude, plus courte est la durée du retournement, ce qui indique la volatilité du plus grand, à son tour, la volatilité de plus, décrite dans la même période, plus le retournement de l'amplitude. La volatilité dépend de votre compte des stratégies de négociation d'actions et de négociation, en général, compte la volatilité des actions aussi faible que possible, qui est, pour tout retracement de compte de l'équité, plus la durée, le contrôle des risques une meilleure capacité.

Établir retracement du plan

Rabattement votre compte et votre stratégie de trading et de contrôle des risques sont étroitement liés. Si vous avez un système de stratégie de trading, vous pouvez calculer vos propres taux de retracement compte des données historiques, évaluer leur passé de retracement de condition.

Retracement fait partie de l'accord, on peut dire d'être: une perte fait partie de l'accord, par conséquent, nous devons apprendre à embrasser cette perte, mais aussi d'accepter le compte de retracement apparaît.

La clé est de contrôler le compte du contrôle des risques drawdown, la maîtrise des risques est le facteur le plus important de survivre dans le marché des changes. Pour compte ne semble pas des pertes importantes ou de retracement, il est nécessaire d'établir un plan de retrait (essentiellement une gestion des risques), ce plan est une perte de contrôle pour chaque position de commande et de positions, assurant les comptes ne sont pas dus à la négociation excessive, le sentiment des transactions ou des positions trop lourdes et une perte importante.

Lorsque votre compte de prélèvement a atteint le taux de votre « ligne de fond », comment feriez-vous? Il y a plusieurs façons de résoudre ce problème, par exemple: réduire la taille de position, utiliser des stratégies de couverture pour réduire les risques.

résumé

Retracement fait partie de la transaction, les risques et les pertes est par nature coexisteront, la première chose que vous devriez apprendre à accepter la perte, la compréhension correcte de retracement. Rabattement compte et votre stratégie de trading et de contrôle des risques sont le taux de retracement est étroitement liée à un indicateur important de vos capacités de gestion des risques.

En règle générale, les investisseurs ou les commerçants se concentreront sur le plus grand taux de retracement, en fait, en plus du taux de retracement maximum, investisseur ou commerçant devrait également être préoccupé par le taux et la durée de retracement moyenne de retracement de ces indicateurs en compte, plus significative.

La nature du retracement établissement du plan est la gestion des risques. Retracement de l'ampleur et la durée dépend de la capacité de gestion des risques, un bon trader doit avoir son propre plan de gestion des risques, la mise en uvre stricte, afin de survivre dans le marché des changes.