(Ce son article plus par le nombre d'informations publiques (ystz927)) finition et ne constitue pas les modes de fonctionnement. Tels que l'auto-opération, faire attention au contrôle de la position et à vos propres risques. )
Pourquoi 95% de la transaction est d'être hors de battre le marché?
Tout d'abord, la sélection des titres n'est pas le plus difficile, ne se négocie pas, mais attendre, la vie est pas l'effort le plus difficile, pas une lutte, mais un choix.
En second lieu, arroser la conservation de test impétueux, se levant. Stock nous permet de continuer de croître, et la croissance est douloureuse, la douleur ne vient pas de croissance elle-même, mais dans le processus de croissance, nous devons faire face à tant de changements et inoubliable.
Troisièmement, il y a l'auto-discipline des personnes sur le marché boursier, la douleur est la joie, il y a de l'espoir en place, l'enfer est le paradis.
Quatrièmement, sur le marché boursier, les investisseurs individuels ne sont pas toujours d'abandonner la chasse et sont allés en haut, dans la vie, les gens chérissent toujours plutôt avoir oublié.
Cinq actions perdent de l'argent est pas la raison parce que nous voulions un simple, mais complexe, la raison pour laquelle les gens ne sont pas heureux parce que pour obtenir plus, mais moins de soins.
pensée probabilistes.
Vous ne savez jamais ce que l'on a été jeté à des pièces anti-. L'apprentissage à la probabilité de l'école, la probabilité de se sentir savoir, de connaître la tendance, si nous pouvons produire l'analyse du modèle de solution optimale, le développement sera en mesure de saisir la chose, il y a un Dieu comme la sensation. Cependant, la probabilité de la question elle-même, mais pour vous dire, à son tour, gagner quelqu'un d'autre, même si vous n'êtes pas prudent d'acheter les stocks limite quotidienne, quelques jours tomberont sur un autre stock. Donc, spéculation boursière depuis longtemps, courage plus petits, de moins en moins de chances.
La plus grande image.
Stocks peu importe la qualité, ne sont pas de fausses plaques, plaque, peu importe à quel point le marché est pas la persistance. Difficile de faire de l'argent marché baissier, marché haussier plus de Warren. D'autre part, ont augmenté les habitudes de poireau Salut est tombé en pleurant, la spéculation depuis longtemps, et apprennent à se « vision », il ne serait pas l'illumination beaucoup de spéculation, et plus comme engourdie.
Apprenez à attendre.
A commencé pris avec succès des grandes fluctuations, ils gagnent moins peur lorsqu'ils sont gagnés, mais il a également été causé plus en attendant le tour de gagner pour la perte du commerce. La perte de trading affecte non seulement l'humeur, mais aussi une perte de temps et d'énergie à l'efficacité globale de la transaction a également un effet significatif négatif.
Auto envie.
Un peu de progrès tous les jours, les progrès du mois accumulé est un grand pas, un an là-bas sur les marches. Les stocks de l'industrie point de vue à court terme, il est pas nécessairement le travail, mais sur le long terme, plus de travail est de soi. À court terme, le marché boursier tous les efforts soient pas nécessairement en mesure d'obtenir des résultats et vos efforts pour correspondre. Lorsque les stocks et enregistrer vos efforts ne peuvent pas être directement proportionnel aux investisseurs généraux sera laissé tomber, c'est un investisseur à long terme ont refusé d'adhérer à l'étude, adhérer à la principale source de pensée indépendante. Et vous attendez de devenir un expert dans un professionnel, vous devez persévérer dans l'apprentissage, la pensée et l'effort. La route que l'on appelle à la réussite sont très similaires, ont chacun leur propre façon différente de l'échec.
Résumé:
Tout d'abord de tous les stocks cette raison, garder la tête froide, la tranquillité d'esprit, généralement plus de lecture, plus pratique, plus d'échanges, d'abord déterminer sa propre stratégie d'exploitation, l'analyse fondamentale économique, l'analyse technique, le contrôle de l'esprit, ces cinq principes d'une stratégie de couverture moins. Voulez-vous des stocks, il est nécessaire de comprendre les bases de l'entrée sur le marché boursier. Et savez comment appliquer certaines des compétences de base et des stocks de théorie, donc au moins vous pouvez dire les stocks, ou bien vous ne faire des affaires peut faire, selon des statistiques incomplètes, le dernier marché boursier vers le bas, perdre de l'argent à 95% de tous les nouveaux investisseurs
Seules les institutions tenant un stock, roues « ne T » à plusieurs reprises (produits exclusifs secs), petit beaucoup d'argent de la meilleure façon!
Nous nous souvenons d'une formule lapidaire: les stocks de plongera, rose gagner des factures ici !! « technique », est une version améliorée de la stratégie de négociation de la grille, cette grille des idées de stratégie commerciale, d'un jour 40 ans du siècle dernier. Ce jour-là, le père de la théorie de l'information de Shannon sur la carte pour tout le monde pour démontrer sa théorie de l'investissement:
Tous les prix d'achat de 50% des fonds, cette somme d'argent: la valeur boursière = 50%: 50%. Un certain niveau de prix des actions de vendre une partie du stock, en gardant le montant d'argent restant: valeur restante du stock = 50%: 50%, mais au contraire un certain niveau de prix des actions, vous achetez des actions avec une partie des fonds restants, toujours garder le nombre de fonds restants: le reste valeur boursière = 50%: 50%.
Le mystère est ici:
Gardez toujours le nombre de fonds restant: valeur restante de stock = 50%: 50%
Nous prenons un exemple:
Les mains de 10 millions en espèces, achat d'une hausse de 10 billets, nous avons mis l'argent en 2 parties, 5: 5 L'équilibre est: 50000 espèces: 5000 actions
Par la suite, en fonction du développement du marché, rien de plus que de haut en bas, et en bas de la situation où nous sommes, sont énumérés: si le stock est passé à 12,5 yuans / action, il a vendu 1.000 actions. 50:50 équilibre (capitalisation boursière = (5000-1000) parts * 12,5 yuans = 50000 yuans). A cette époque, mon revenu est de 2500 yuans. Comme autre contre-exemple, si le stock est tombé à 8,33 yuans / action, pour acheter 500 actions, a passé 4167 yuans. Dans ce cas, le montant de l'argent I était 45,833.25 yuans. valeur boursière = (5000 + 500) * 8,33 = 45834,25 yuans.
Le père de l'information théorie appliquer cette approche pour faire face aux fluctuations des prix des actions aléatoires agricoles, dans sa carrière commerciale plus d'une décennie, les fonds de croissance annuels composés ont gagné 29%. Nous sommes ici pour nous appelons transaction modèle mathématique utilisé ci-dessus est « positions du modèle proportionnel » (ce qui signifie, en mettant l'accent sur la proportion, au lieu de 50% de cette valeur, l'autre 50% peut être un pourcentage de la valeur)
méthodes de Trader et les institutions de détail est différent, même complètement à l'opposé dans de nombreux endroits, la plus grande différence est dans des positions différentes stratégies et méthodes. En supposant que des institutions et de détail en même temps et tenir une année stock Jiancang, le stock a augmenté de 100%, le plus rentable de détail est de 100%, cependant, des niveaux élevés de commerçants peut être rentable d'étendre en manoeuvrant positions et faire T 300%! supposons que le stock de l'année a chuté de 50%, puis, si la couette de détail Fukui est de 50% après un an, que ce soit un arrêt, la chair, les appels de marge sont certainement une perte. Mais l'agence en manoeuvrant positions et faire T, même si les actions propres a chuté de 50%, 20 yuans actions Jiancang a chuté de 10 yuans un an plus tard, le rendement de l'agence pour les investisseurs peuvent être maintenus au-dessus de 30%. Ceci est la raison pour laquelle les grands marchés baissiers investisseurs institutionnels pour faire de l'argent ......
Institutions par le biais de haute continu achat de faible vente, entrepôt roulant ne T, non seulement dans un marché haussier peut faire boule de neige pour faire la maximisation du profit, mais aussi continuer à supporter le coût de la dilution, même dans le marché baissier, bon commerçant d'environ deux ans opération de bande réalisée sur un stock, le coût de la tenue des stocks est réduite à 0, qui est, l'original acheter le stock d'un milliard de fonds, deux ans après le retrait d'un milliard de fonds, aura une valeur marchande millions de jetons. Le coût de cette partie du stock est continuellement dilué, et finalement transformé en un profit, ou en d'autres termes, égal au blanc ramassé ces stocks, les coûts ont été enlevés.
Stratégies et méthodes pour étudier la position, est les premiers lots d'étude de Jiancang Jiancang trader doit la leçon. Seulement à long terme le stock nécessaire en lots Jiancang, lots Jiancang de méthode d'achat d'actions à court terme est pas applicable, car en lots du cycle Jiancang est généralement plus d'une semaine, alors que la spéculation à court terme le processus de transaction entière parfois seulement trois à cinq jours, de sorte que la spéculation à court terme fondamentale pas besoin d'être trop tard dans des positions de lots. De plus, le marché du bétail rapide ne sont pas appropriés lots Jiancang, après le marché haussier général établi, les fonds Ta Kong sont Lagaojiancang, alors évidemment lent par lots Jiancang, lots Jiancang doivent être flexibles et qu'il ne commette pas un dogme académique mauvaise doctrine.
Utilisé par l'agence dans les lots Jiancang et positions de manuvre, pas tout à fait en raison de la taille du montant d'argent varie avec la position de la stratégie de vente au détail, mais les investisseurs institutionnels et individuels sont les plus importantes, il est la plus grande différence entre les stocks de stocks professionnels et amateurs . L'avenir du marché chinois des valeurs mobilières deviendra de plus en plus inadapté aux investisseurs particuliers (investisseurs individuels) pour survivre, les investisseurs de détail dans le marché boursier afin de survivre, nous devons apprendre les stratégies d'exploitation des investisseurs institutionnels ou seront éliminés (morts mal!) ......
Beaucoup d'entre eux sont de la signification littérale des lots Jiancang, lots Jiancang et ne comprennent pas le vrai sens et les pratiques d'exploitation, par lots Jiancang pas mettre de l'argent dans un certain nombre de copies, puis simplement acheter les mêmes stocks par lots, en fait, seulement il est un temps acheter entrepôt plein de stock et acheté en lots de pas de différence essentielle, juste pour la vente au détail en général Jiancang Jiancang, mais l'agence a déjà commencé l'arbitrage Jiancang. Dans des circonstances normales, le résultat d'exploitation du se limite à un achat et la vente, qui est de 10 yuans un prix de l'action d'acheter un stock, le stock ne se leva, puis vendre le stock avant le bénéfice, alors que l'arbitrage des investisseurs institutionnels est depuis le début de Jiancang, les investisseurs institutionnels tout au long de l'arbitrage dans le processus du début à des postes de construction dans le fond ......
L'avantage de deux lots, d'abord, de quantifier le risque. En second lieu, vous pouvez l'arbitrage de bord latéral Jiancang. Quantifier le risque est évident, parce Jiancang dans un domaine plutôt que d'un seul point, et le besoin Jiancang d'avoir une période de temps comme un tampon, de sorte que dans le temps et l'espace laissera une grande marge de manuvre et la flexibilité dans l'espace, selon le marché tendances, prêts à manuvrer et faire des ajustements dynamiques à leurs propres politiques d'exploitation et les positions, de manière à atteindre le but d'éviter les risques. Quantifier ce risque, comprendre sur la ligne, je ne vais pas les répéter, puis parler des lots de mise au point et de synchronisation arbitrage Jiancang.
Les investisseurs institutionnels et arbitrage Jiancang sont réalisées simultanément, le premier à être construit autour d'au moins deux pour cent aux positions finales, même si je dois faire preuve de souplesse selon le spécifique de l'environnement du marché en vigueur, mais je pense que les deux positions en relativement plus actif, parce que les deux positions d'environ deux pour cent en mesure de prendre un risque acceptable, ils peuvent gagner des bénéfices relativement satisfaisants, donc je pense que la construction de deux entrepôts pour commencer l'arbitrage est plus approprié. Ensuite, dans le processus d'arbitrage constant poursuite de l'ouverture, c'est-à-dire après les deux intégrés dans les positions extrêmes de la position, vous pouvez commencer à composer les opérations de boule de neige pour maximiser la croissance rentable tout en réduisant le risque!
Alors, comment l'arbitrage Jiancang il? Ensuite, nous parlerons détails des méthodes et des procédures spécifiques, l'organisation par voie d'arbitrage Jiancang il y a beaucoup, comme la valeur marchande du placement et ainsi de suite ....... Mais le cur de la plupart des groupes font Jiancang et T, opération T-bande et ne pas fondamentalement différent, est d'acheter bas vendre haut pour faire la différence. Mais la différence est la période de temps, se réfère généralement à faire avec le jour T T, qui est T + 0, mais la période de fonctionnement de la bande est au moins plusieurs semaines ou même des mois, les deux ne sont pas mutuellement exclusives et peuvent être combinés.
Comment, alors, lot la position Jiancang pour le contrôler? Conservateur peut 3322, qui est, pour construire les deux premiers à trois pour cent aux positions extrêmes, puis faire la bande T ou avec deux autres pour cent ou trois pour cent des postes de manuvre. Mettez de côté la moitié des fonds est divisé en deux gallons prêt. Radical qui peut être 442 et 532, est le premier à construire quatre Daowu position de bac inférieure Cheng, puis procéder T ou de la bande avec trois positions de manoeuvre Daosi Cheng. Si le marché est bon ou très confiant du sujet, il est peut-être sur la position de demi-arrière, qui est, pour construire les cinq premiers en position, puis faire le T ou d'une bande de cinq pour cent des positions du moteur, mais cette méthode est facile à fixer pour devenir plein entrepôt couette, donc il n'y a pas plus de 90 pour cent certain mieux ne pas utiliser. Bien sûr, comment le contrôle de position n'est pas une norme uniforme, le principe de base est que l'argent est divisé en trois ou quatre parties, puis faites défiler la bande et faire l'arbitrage T, la mise en uvre spécifique en liaison avec les circonstances particulières.
Les lots Jiancang, le profit de la bande, puis font leur argent en permanence gallon, mais il faut noter que, pour toujours garder au moins plus de deux positions extrêmes, parce que les deux positions extrêmes est de faire à long terme, moins l'autorisation de congé lorsque les deux positions extrêmes ne sont pas à jeter, mais dans des circonstances normales, dans les trois mois, le coût pour les deux positions finales devrait être faible écart à zéro, ou est l'arbitrage sans succès, les objectifs d'arbitrage à intérêt composé intérêt pour toujours composé, avec un bénéfice faire un profit, c'est le meilleur type de cercle vertueux, mais ce n'est pas la fantaisie, il est d'ouvrir la porte à la richesse sur le marché du capital de la clef d'or universelle ......
Novice peur de tomber, les experts craignent la hausse, mais des niveaux élevés de trader n'a pas peur peur est tombé Zhang, de peur que les actions de inactives Si un jour la volatilité des cours des actions dans une fourchette de seulement deux pour cent, alors il n'y a pas de possibilités d'arbitrage. Les actions d'arbitrage ont augmenté Inutile de dire que ce n'est pas de difficulté technique, mais la plus grande différence entre les niveaux élevés de commerçants et les investisseurs individuels sont également en mesure d'arbitrage la baisse des prix, cela ne passe pas le secret, en plus du site de formation de l'opérateur, et non la rumeur a été a. Maintenant au détail (investisseurs individuels) sur le marché boursier de plus en plus difficile de survivre, et les institutions de formation technique Trader je veux vous apprendre, commerce de détail pour apprendre les techniques sont utilisées pour enseigner les moutons. Trader techniques apprises sont utilisées pour enseigner le loup. Sheep est toujours pas pour le correspondant loup. Un seul homme a osé défier le commerçant ne passe pas les techniques secrètes ouvertes pour laisser le monde ont une viande au détail. Je fais ce défi du peuple ......
Parce que, les ventes à découvert le marché de la Chine sur les valeurs mobilières (à terme) de fixer le seuil très élevé, la méthode petite vente au détail ordinaire ne peut pas être vide en arbitrage à terme sur indice boursier est, alors il ne peut faire plus pour faire de l'argent, ne pas faire court-circuiter l'argent il? En fait, dès en l'absence de contrats à terme sur indices boursiers, de nombreuses institutions peuvent faire de l'argent en vendant à découvert. En fait, à court d'argent et de faire plus équitable, mais il a été les investisseurs de détail ne comprennent pas, mais aussi l'organisation de vente au détail de tricher avec succès des puces raison la plus fondamentale.
En arbitrage à court est pas compliqué, qui est, de retour à bas, vendre haut, en termes de groupe appelé l'acheter bas vendre haut, faites-fall appelé T T. Mais le meilleur usage de détail ne partagent que le coût et le cours des actions, mais pas d'arbitrage. Les investisseurs individuels ne peuvent pas acheter la première (courte), car ils ne sont pas actifs après la vente à découvert d'arbitrage, il n'y a pas d'arbitrage en court-circuitant de la conscience. Alors, comment est court le mécanisme pour le porter? L'explication la plus simple est que les puces sans changement, le verrou de profit (mon original). Peut dire que beaucoup de gens ne comprennent toujours pas, autrement dit, des moyens que les organisations peuvent à la fois gagner et faire de l'argent en court-circuitant jetons avant d'acheter des institutions en vendant les puces sous la forme d'une augmentation de seulement diminué, mais le bénéfice restant est soit retiré, soit reflété dans le nombre de jetons. C'est-à-dire. Le prix des actions Jiancang d'origine est de 20 yuans par action, pour acheter 100.000 actions, et le prix par action est de 12 $, mais détient maintenant vingt millions en jetons pour faire défiler à la partie inférieure de l'entrepôt n'a pas changé, mais par le biais d'un arbitrage en jetons le montant reflète sur le marché n'est pas bon quand un salaire moins élevé est gagné. Si le rebond est grand, alors le retrait des bénéfices, mais aussi des postes supplémentaires avec profit, le bénéfice ne se limite pas à un achat et la vente.
Do T et la bande coups de pied et peut aussi faire le contraire, mais dans l'environnement de marché complexe et volatile, il est inévitable qu'il y aura ce genre d'erreur, mais nous devons avoir un remède, sinon des erreurs seront catastrophiques. Dans l'ensemble, les institutions et les positions de manuvre est Jiancang les meilleures méthodes de Trader et les plus professionnels, développer un investissement scientifique et systématique est la première étape pour se débarrasser de l'habitude de la vente au détail de la pensée, mais aussi la seule façon dans les investisseurs professionnels!
T faire des tours en utilisant le lien entre les actions de même. Tout d'abord, nous devons comprendre ce qui peut générer des liens, le même concept, la même plaque, la même propriété est le plus lien de base, bien sûr, un certain lien spécial, comme la liste de la même période, au même endroit, similaire au code, etc. Nous ne considérons pas le lien.
La principale utilisation de telles tactiques dans la limite du concept de la plaque à l'intérieur du thème sujettes.
Bien fait ce T, le temps T est généralement 3-5% de l'espace, mais l'occasion est pas commun. Tout d'abord d'avoir un positionnement précis des stocks dans mes propres mains, puis trouver la plaque de liaison correspondante et les stocks, donner des châtaignes: Bayi fer et objets liés L'acier est une plaque d'acier, alliage électrique est des stocks liés objets en cuivre ou en temps nouveaux, violet Guoxin concept de liaison et est donc la puce, d'abord localiser!
Ensuite, ce qui suit va céder la place à la description de la châtaigne de deux modes:
La première: la limite quotidienne conduisant conduit à suivre la tendance de faire la liaison T
Logique: À moins que la fermentation du secteur particulièrement grave, avec la plupart des stocks sont grands terminé plus bas, une grande limite de zone est presque impossible de suivre la tendance est l'utilisation de cet attribut de transaction pour gagner le poste en peu de temps.
Carte à puce, par exemple: leader: photo Poly Chan, vous faites attention pour voir le temps limite journalière!
Puis suivre la tendance des stocks sont ci-dessous:
Je viens de trouver trois étudiants sages, je crois que vous avez lu la première récompense une petite fleur rouge. À l'heure actuelle la principale plaque de fermeture, l'ensemble du secteur emboîteront le abouti à 5-10 minutes un chef de file de la plaque de fermeture, produira le point culminant d'un costume, le point culminant est une forte probabilité le point culminant de la journée. Tant que le prix des produits dans cette période de temps Guaitou, ne hésitez pas à vendre! Quant à la façon de ramasser, nous considérons de même vers le bas 2-3% est une chose commune, combien ne savent pas la chute spécifique, mais T a été fait avec succès, tant que vous avez 1% du dos des coûts de l'espace sont réduits avec succès.
Probabilité:
difficulté Opération:
Exigences techniques:
La seconde: do transaction plaque de liaison T
Logique: base et identique à la première, sauf qu'il n'y a pas de lecteur sur la plaque robinet, mais les mêmes stocks concept changements affectent les changements.
Freeport vendredi à Shanghai comme exemple:
Si je me souviens bien, Shanghai Material Trading est le premier mouvement, la figure comme point de détonation du point et du temps en temps de pointe
Suivez la tendance des stocks:
En gros démarrage synchrone, synchrone atteint un sommet, rappelez-vous que seule une vague derrière les déménageurs, ne appartiennent pas à la portée de l'interaction, comme sur Haiya Shi, il a été dépouillé de puces derrière les temps en raison de sa nouvelle propriété. T vous donner cela parce que le temps de réaction est très court, ce qui nécessite une réponse rapide et sensible, d'être résolu, plus difficile, mais l'espace est là.
Probabilité:
Difficulté de l'opération:
Exigences techniques:
trick stock-picking les trois indicateurs les plus importants de Buffett
Indicateurs de flux de trésorerie 1--
Les flux de trésorerie est directement dépôt en espèces à usage unique ou des actions d'une entreprise, le statut souvent d'exploitation d'une entreprise est le plus reflet direct de la plupart des données réelles, détermine le flux de trésorerie de la montée et la chute d'une entreprise, est la bouée de sauvetage de l'entreprise.
La valeur intrinsèque des sociétés cotées est la valeur actualisée des futurs flux de trésorerie de la société qui peut être généré.
Si une entreprise a un bénéfice par action est très élevé, mais les flux de trésorerie par action est très faible, voire négatif, cette société est très sujette à des fonds de crise strand breaks. L'importance des flux de trésorerie pour évaluer la qualité d'une entreprise peut être vu.
Avec une part King « Guizhou Maotai » à titre d'exemple, ce qui suit 2013 Année - 2016 flux de trésorerie d'exploitation Moutai données par action:
2013 Année - 2016, les flux de trésorerie d'exploitation Moutai sont positifs, et essentiellement dans une tendance à la hausse de stable, ce qui indique que les ventes ont montré de la société une augmentation constante de l'activité principale et une forte rentabilité. Wang partage des fondamentaux en cours pour attraper un aperçu de.
Indicateur 2 - RE
Ce rendement des capitaux propres ROE, également connu comme le rendement des actionnaires, est le rapport du bénéfice net et les capitaux propres, le rendement des investissements pour le compte des actionnaires. L'un des ROE comme l'un des indicateurs reflète plus directement la rentabilité de l'entreprise, qui est une valeur de l'un des rares indicateurs financiers de Buffett.
? Marge commerciale représente la capacité bénéficiaire de l'entreprise
? Chiffre d'affaires total des actifs au nom de l'efficacité de la gestion des actifs de l'entreprise
? Ratio de levier financier reflète la mesure du niveau de la dette de l'entreprise
On peut voir de l'augmentation formule RE, RE plus de trois façons:
? Améliorer la marge bénéficiaire nette
? Augmenter le chiffre d'affaires total des actifs
? Augmenter la dette de l'entreprise
Si une entreprise en augmentant la marge bénéficiaire nette, l'amélioration de rendement des capitaux propres, ROE puis bien sûr plus les meilleurs représentants de cette fondamentaux de l'entreprise.
Mais ne reflète que le bénéfice Roe actif net, sans tenir compte des revenus générés par la dette extérieure, élevé des parts bénéficiaires ROE et net de la société ne peut pas être forte croissance, si une entreprise est en augmentant la dette de l'entreprise et améliorer ROE, le bénéfice net il n'a pas augmenté, même si les performances ROE sur toute la hauteur, mais les capitaux propres de la société de bénéfices des actionnaires, mais il deviendra de moins en moins.
Et certaines entreprises peuvent être dues à une augmentation du passif des sociétés, l'augmentation substantielle du rendement des capitaux propres, ce stock généralement les gens ne peuvent pas toucher, mais si la marge bénéficiaire nette de c'est aussi très bon, et la société est passif non productifs d'intérêts une proportion plus élevée de la dette, il est aussi quelque chose qui ne vaut pas investir dans des actions.
Analogie aussi, la diminution de l'actif net conduirait à une augmentation ROE, et il y a dans les opérations de la société, la marge commerciale, le chiffre d'affaires d'actifs, l'effet de levier n'est pas indépendant, un lien essentiel entre les trois tels que l'amélioration de la rotation des actifs conduisent parfois à la baisse des ventes nettes, même si le ratio de levier financier n'a pas changé, cette fois-ci au cours de l'année précédente RE peut ne pas être en mesure d'améliorer la comparaison, mais en fait la rentabilité ou pour le mieux de l'entreprise.
Alors, quand nous regardons RE, et non plus le mieux, toutes les entreprises à faible ROE ne valent pas l'investissement, bien que certaines entreprises ROE encore méfiants à court terme ont augmenté phénomènes (tels que l'accès au revenu disponible, l'industrie du cycle fort, etc.), mais RE constitue lui-même contient de nombreuses données complexes, et ces données à son tour contient beaucoup de contenu, nous devrions être des conditions particulières au moment de l'investissement, ce qui est à l'origine du RE élevé, RE que la durabilité, plutôt que mécanique RE appliquer.
Bien que RE n'est pas mieux, mais pour les petits, pour leur stock, il y aura des valeurs communes raisonnables pour choisir des actions individuelles.
1, ROE moins de 10%
En général, le ROE à long terme rendement des capitaux propres de 10%, si à long terme d'une entreprise est inférieure à 10%, la majorité de cette rentabilité de l'entreprise est inacceptable, bien sûr, certaines entreprises peuvent apparaître en raison de l'analyse de l'industrie spécifique dans un creux ou d'autres raisons telles que la réduction des RE, cette société est pas nécessairement la cause de préoccupation. Juste en général, le ROE à long terme moins de 10% des entreprises sont petites, dispersées, ou devrait essayer d'éviter.
2, RE supérieur à 30%
Stocks du marché pour le moment, même la très bonne compagnie, le ROE supérieur à 30% des cas est très faible, comme Yili 2010-2015, le ROE de 25% dans le développement de base, à long terme Shuanghui 28% , Yunnan Baiyao n'a pas plus de 30%, seulement Moutai entretien à long terme de rendement des capitaux propres supérieur à 30%, mais les actions du roi n'est pas rare pour le stock peut être comparé. Par conséquent, dans des circonstances normales, le ROE à long terme devrait être de l'ordre de 10% à 30%, qui est, la valeur relative du stock concerné.
Sur l'autre équation d'analyse manuelle des RE, RE = actif net / net = (valeur totale du marché / actif net) / (valeur totale du marché / net) = PB / PE. Plus le rendement des capitaux propres, cela signifie que plus le PB et haute PB, il indique la présence d'entreprises de mousse, de ce point de vue ROE des risques excessifs seront plus élevés, les investisseurs devraient également éviter la compagnie.
Donc, nous, nous pouvons être à peu près divisé en RAO de la compagnie:
Les indicateurs de marge brute 3--
La vie toujours à l'écoute des entreprises qui vous vendent ce genre de choses avant de faire quelques dollars de la marge brute, la marge brute Qu'est-ce? Quelle est la marge brute?
Par exemple, vous vendez un morceau de vêtement, le revenu 100 yuans, 80 yuans prix d'achat, le bénéfice brut = 100-80 = 20 $, qui est, ne vous achetez un argent de taxi comme les autres dépenses, gagné 20 yuans. La marge = 20/100 x 100% = 20%.
Mais 20 yuans et 20% du bénéfice net ou non votre marge bénéficiaire nette, car il peut y avoir d'autres frais lorsque vous achetez, mais ils ne sont pas coûter votre activité principale, donc ne comptent pas, ce qui entraîne dans les cheveux le bénéfice et la marge brute. Les sociétés cotées sur l'environnement est le même, la majorité des coûts d'exploitation des sociétés cotées, ne contient pas la taxe, la publicité, le transport, l'administration et les autres dépenses, le bénéfice brut et la marge brute au bénéfice d'exploitation net et le calcul des coûts d'exploitation.
A partir de la formule de calcul de la marge brute, on peut en déduire, la croissance de la marge brute, l'exploitation taux de croissance du revenu doit être supérieur au taux de croissance des coûts d'exploitation, donc il suffit de regarder au niveau de la marge brute à la sélection des titres, puis un autre emploi représente la marge bénéficiaire brute bon résultat d'exploitation de l'entreprise, peut faire de l'argent, la plus faible marge bénéficiaire brute, il indique que la puissance entreprise de gain est faible, et que la marge brute négative de la société directement, mais il n'a même pas l'air de voir, vous pouvez acheter ce stock est une forte probabilité courtepointe de la vie.
La marge brute est préférable de regarder en permanence 3--5 années de données, si la société marge brute peut être soutenue et une croissance stable, alors que l'entreprise est en mesure d'aller loin pour ouvrir les jambes, se lever, une capacité de croissance des revenus stables a.
Ou en actions de Moutai Wang exemple de vue, toute l'année stable de la marge brute dans plus de 90% de grande valeur, tels que des actions d'actions du roi digne naturel.
Flux de trésorerie: la valeur est positive et l'entreprise peut continuer à développer ses activités de base plus rentable
RE: grâce à une analyse complète, la valeur de la rentabilité de l'entreprise dans 10% à 30% plus forte
La marge brute: 3--5 ans peuvent être une croissance soutenue et stable de l'entreprise plus rentable
Quatre types de société d'actions à vendre, souvenez-vous!
1, une détérioration soudaine dans les bases de blue chips
À long terme, les fondamentaux soutiennent le cours de l'action du stock, en particulier les blue chips, les blue chips soutiennent la performance du cours de l'action est, une fois la baisse du boom de l'industrie, les blue chips fondamentaux est lié à aggraver, la rentabilité a faibli rapidement, ce qui entraîne dans un rapport de plus en plus rapide des bénéfices des prix, la pression d'augmentation de la valorisation grande, en particulier la détérioration soudaine des blue chips, doit rapidement et de manière décisive à vendre!
2, l'actionnaire majoritaire d'une réduction substantielle en stock
Petit, dispersés compréhension des sociétés cotées est très rare, même pour les fonds, la recherche sur le terrain institutionnel est rien, mais une compréhension superficielle, la plus compréhensive est l'actionnaire majoritaire des sociétés cotées, la plupart d'entre eux comprennent la valeur des actions de la société, il est comme « » comme, une fois une réduction substantielle de l'actionnaire majoritaire, cela signifie que l'actionnaire majoritaire de la société a été « déçu » l'extrême, peu importe comment les annonces de sociétés cotées faites de belles paroles, nous ne croyons pas que ce soit le seul choix correct de vendre immédiatement. Alors que le stock ne peut pas abandonner immédiatement, mais la faiblesse persistante ne peut être évité.
3, ne pas fréquenter le stock principal de capital
Les prix des actions sont entraînés par les fonds, aucun fonds d'entretien stocks sont les prix de détail. Peu importe des marchés haussiers et baissiers, il n'y a pas d'argent pour promouvoir, ces actions seront consolidation indéfiniment.
Les caractéristiques de ces actions sont: jusqu'à marché beaucoup plus large que quiconque chute ajuster un taureau féroce Shihai suivi par des huées, une fois ajustée, non seulement de se battre en place, mais aussi des bas, ne peut pas acheter ce billet.
4, le constamment « scandale » stock
Pour les stocks de soi-disant « scandale » bien sûr ne signifie pas pour autant de bonnes nouvelles, mais les mauvaises nouvelles, telles que: les violations de divulgation de l'information par la SFC pour enquêter sur la fraude, les rapports de rendement, etc., ces messages continuent d'actions, les inévitables « procès » non seulement la société de production et de gestion seront affectés, mais pas de fumée sans feu, la direction de l'entreprise il doit y avoir un gros problème.
Si l'article est intéressant que les petites séries, le public peut être préoccupé par le nombre d'intelligence sonore (ystz927), obtenir plus de conseils d'investissement boursier, continuer à optimiser son système d'investissement.
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