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Avant-propos: matériaux chimiques électroniques (ECM) - l'industrie électronique « hormone de croissance »

matières chimiques électroniques (électronique de matières chimiques, appelée ECM), Fait référence à une variété de produits de chimie fine, des composants électroniques pour la production de circuits intégrés et de composants discrets, des condensateurs, des batteries, des cartes de circuit imprimé, des afficheurs à cristaux liquides et analogues utilisation, les matériaux électroniques et de produits chimiques fins liés à des produits de haute technologie. matières chimiques électroniques à l'extrémité distale de la chaîne de l'information électronique, il n'y a pas de matières chimiques électroniques de haute qualité ne peut pas produire un des composants électroniques de haute performance, Rôle dans l'industrie de l'électronique équivalent de « l'hormone de croissance. »

Dans la vague de l'industrie de l'information électronique nationale, la substitution des importations, la substitution des matières premières nationales imminentes. La Chine est actuellement dans la vague de substitution des importations (industrie de l'information électronique de substitution des importations) En troisième lieu, les semi-conducteurs, des panneaux d'affichage et d'autres chaînes de l'industrie de l'électronique ont continué à se tourner vers la Chine, l'expansion rapide de la taille du marché de l'industrie de l'électronique de la Chine, la Chine est devenue la plus grande production de semi-conducteurs du monde nationales, les livraisons d'écrans LCD plus grand pays, et les prochaines années, la capacité mondiale, la production semi-conducteurs panneau d'affichage principalement en Chine, le taux de localisation des composants électroniques chinois seront nettement plus grandes. Mais en même temps, les matières premières en amont, les types de situation doit être changé, la fourniture de certains matériaux chimiques électroniques haut de gamme des entreprises à capitaux étrangers sont toujours la principale alternative aux besoins pressants nationaux.

Par conséquent, nous allons introduire des matériaux chimiques électroniques substitution des importations série révolutionnaire de fond des rapports spéciaux. Dans cette série de rapports, nous avons sélectionné une grande importance élevée dans la fabrication de composants électroniques, grand espace d'affaires, grande difficulté technique, la substitution des importations a fait des progrès substantiels dans les matériaux chimiques électroniques étude approfondie.

Ce rapport est un « matériaux chimiques électroniques remplacement des importations série révolutionnaire de fond des rapports spéciaux, » la deuxième étude approfondie des matériaux avec le plus haut degré de technologie de fabrication des semi-conducteurs de difficulté - résine photosensible. Nous croyons que les entreprises nationales ont progressivement développé PCB de résine photosensible de faible à la production de volume moyen de l'écran LCD et résine photosensible de semi-conducteurs à la Direction générale de Beijing, Suzhou Ruihong (parts Jing Rui) en tant que représentant de la société a réalisé une lithographie KrF percées de recherche et de développement en caoutchouc, un matériau solide nouveau pour le représentant de la société a également réalisé une résine photosensible en amont des matières premières nationales et des acides photoinitiateurs légers et similaires, pour briser le monopole de l'étranger. Avec le grand nombre de produits nationaux nouvelle production de l'usine fab, panneau, devrait accélérer les clients en aval à l'importation.

1. La résine photosensible est l'un des plus hauts obstacles techniques aux matériaux des matériaux chimiques électroniques

La résine photosensible est de 1,1 micro-électronique de traitement graphique des matériaux critiques

Le motif de résine photosensible est une électronique de traitement des matériaux fins critiques, un rôle important dans la production de semi-conducteurs, LCD, PCB et d'autres industries. La résine photosensible est l'utilisation de la réaction photochimique, par un motif de fin de processus de photolithographie désiré transféré à partir du motif de masque est transférée vers le milieu de traitement sur le substrat, une ligne motif de fines fabrication de matériaux photovoltaïques de l'industrie d'information clé.

Dans le traitement de la fabrication de fines micro-électronique entre de micron, submicronique, submicronique profond processus de niveau nano, la résine photosensible faire jouer pleinement un rôle très important. La résine photosensible a été inventé depuis 1959 est devenu l'un des matériaux semi-conducteurs processus de fabrication de base; résine photosensible est ensuite appliquée à l'amélioration du processus de fabrication PCB, est devenu un matériau important pour la production de PCB, dans les années 1990, la lithographie la colle a été appliquée à la fabrication d'écrans plats, au panneau d'affichage à écran plat de grande taille, la technologie couleur haute définition a joué un rôle important dans la promotion.

Selon les applications en aval, la résine photosensible peut être classé dans un semi-conducteur avec une résine photosensible, la résine photosensible LCD, PCB et autres avec une résine photosensible, ce qui réduit les obstacles techniques. Par conséquent, résine photosensible PCB est une alternative nationale au progrès actuel de la plus rapide, résine photosensible LCD alternatif progrès relativement rapide, résistant à la technologie des semi-conducteurs est courant domestique maximum l'écart de technologies étrangères plus avancées.

dans le domaine des semi-conducteurs, Le coût du procédé de photolithographie environ 30% du processus de fabrication de puce ensemble, consommant environ 40% à 50% de l'ensemble de la carte à puce, le procédé de fabrication pastille de noyau. La qualité et la performance de la résine photosensible influent sur les performances des circuits intégrés, le rendement et la fiabilité des facteurs clés. Environ 12% du coût total du matériau de résine photosensible et un matériau support pour la production de produits chimiques à propos de IC, le silicium est le deuxième, le troisième circuit intégré de fabrication d'un gaz matériel électronique. Direction de la résine photosensible à semi-conducteur avec une longueur d'onde d'exposition par le large spectre de la raie g ultraviolet (436nm) i-line (365nm) KrF (248 nm) ArF (193 nm) (13.5nm) EUV mouvement, plus la longueur d'onde, le traitement de résolution plus le taux.

dans l'art LCD, résine photosensible de couleur noire et la résine photosensible est un matériau de base d'un filtre de couleur préparé, ce qui représente environ 27% du coût d'un filtre de couleur. Le filtre de couleur est un dispositif clé pour atteindre écran couleur TFT-LCD, ce qui représente environ 15% des coûts de fabrication panneau LCD TFT.

PCB dans l'art, Un film sec comprend résister, le film de réserve est humide, la soudure photosensible résister à l'encre, environ 3% des coûts de fabrication des circuits imprimés.

Les principales composantes de la réserve photosensible (photo-initiateur), un agent de polymérisation (résine photosensible), la configuration du solvant et des adjuvants. Parmi eux, le photoinitiateur est le plus critique de résine photosensible élément, résine photosensible de la sensibilité, la résolution, joue un rôle décisif.

1.2 résister à des obstacles techniques élevées, grand R & D difficulté

Le produit de résine photosensible est l'un des plus hauts obstacles techniques aux matériaux électroniques dans les matériaux chimiques, la recherche et le développement extrêmement difficile.

exigences de haute pureté, la complexité du processus: Depuis un motif de resist microns et même nano-traitement, résister besoin de la qualité des produits de contrôle strict. Et la structure chimique particulière des produits chimiques de résine photosensible et de spécialité, les exigences de haute qualité, à faible teneur en particules fines et d'ions métalliques, processus de production complexe, qui a un développement et la production de haut seuil technique.

technologie de formulation: Résister à de nombreuses variétés pour différents besoins d'application, en ajustant la résine photosensible de formule, pour répondre aux besoins des différentes applications, les fabricants de résine photosensible la technologie de base.

la demande de lithographie pour les bonnes affaires: Il est nécessaire de résister correspondant paire de lithographie avec le débogage, les obstacles financiers plus élevés. L'état actuel de monopole technologique mondial de base de lithographie, seule l'entreprise de fabrication de machines de lithographie Pays-Bas ASML EUV, le prix de plus de 100 millions d'euros, et abaisser le niveau technologique de la machine de lithographie DUV, au prix de 2000 $ à 50 millions $, le courant les entreprises nationales peuvent produire une seule lithographie, et un faible niveau technique.

corps de barrières: Il y a un des obstacles financiers plus entreprise de résine photosensible, par rapport aux fabricants nationaux, les fabricants étrangers résist grande entreprise, avec des avantages financiers et techniques, la fourniture de la gamme de produits, riche résister espèces, mais dispose d'un ensemble plus complet de produits chimiques produits, pour faciliter l'achat des clients en aval et la coopération en R & D commune.

2. résister à la taille du marché mondial de près de 9 milliards $, seulement environ 10% de la part de l'offre intérieure de la Chine, un grand espace pour le développement

Avec le développement rapide de l'information électronique développement de l'industrie, la demande du marché et d'améliorer la résine photosensible globale. 2019 la taille du marché mondial devrait résister à près de 9 milliards $ depuis 2010 à ce jour CAGR d'environ 5,4% est attendue dans les trois prochaines années est toujours un taux de croissance annuel moyen de 5% en 2022 devrait résister à la taille du marché mondial dépassera 100 milliards.

Chine la croissance de la demande du marché de résine photosensible supérieure à la moyenne internationale, mais la part intérieure de la Chine de l'offre mondiale de seulement environ 10%, un immense espace pour le développement.  Avantage semi-conducteurs, panneau d'affichage, l'industrie PCB tendance vers l'est en 2019 de l'offre sur le marché local résine photosensible d'environ 7,0 milliards depuis 2011 à ce jour CAGR de 11%, beaucoup plus élevé que la moyenne mondiale de croissance de 5%, mais le marché taille de la comptabilité mondiale pour seulement environ 10%, un immense espace pour le développement. 2017 résister à la demande de la Chine pour 80.000 tonnes, la production a été de 7,6 millions de tonnes, l'offre et la demande 04,000 tonnes écart, dont seulement 44000 tonnes de la production nationale de résine photosensible Chine ne représentaient que 58% de la production chinoise.

Le marché mondial, semi-conducteurs, LCD, résine photosensible PCB avec une structure d'alimentation plus équilibrée, mais le marché chinois, l'offre intérieure de résine photosensible sur la carte principale, LCD, alimentation en résine photosensible semi-conducteurs ont représenté plus de très faible.

Le semi-conducteur résister: la plus haute difficulté technique, le taux de localisation est très faible

3.1 Résistons à la taille du marché des semi-conducteurs d'environ 13 milliards de yuans, le taux de croissance future d'environ 8 à 10%

Semi-conducteurs sont les zones les plus importantes d'application de la résine photosensible. Photolithographie et gravure de la puce à semi-conducteurs sont les plus importantes dans la technologie d'usinage de motif de ligne de fin, détermine la taille de caractéristique minimale de la puce. Le coût du procédé de photolithographie environ 30% du processus de fabrication de puce ensemble, consommant environ 40% à 50% de l'ensemble de la carte à puce, le procédé de fabrication pastille de noyau. photoresist comptabilité et de support des produits chimiques dans le coût de fabrication du matériau de puce est jusqu'à 12%, le silicium est le deuxième, le troisième circuit intégré de fabrication d'un gaz matériel électronique.

résine photosensible semi-conducteur est une résine photosensible dans la plupart variété haut de gamme, la plus haute difficulté technique. Depuis les années 1980, en fonction de la source de lumière utilisée, de la technique de photolithographie UV connu (UV, ligne g et la ligne i 436nm 365nm) à un rayonnement ultraviolet profond (DUV, 248 nm et 193 nm) et ensuite à la prochaine génération de rayonnement ultraviolet extrême ( EUV, 13.5nm) processus de développement.

la demande du marché photoresist pour une croissance rapide. Comme les modèles de circuits semi-conducteurs deviennent plus petits, le processus de lithographie pour résister à la demande est également en croissance. On estime qu'en 2018 la taille du marché des semi-conducteurs d'environ 1,3 milliard $ avec résine photosensible, est attendue au cours des cinq prochaines années, le taux de croissance annuel moyen d'environ 8% à 10%, le marché de résine photosensible de semi-conducteurs Chine taille d'environ 2,3 milliards de yuans, est attendue dans les cinq prochaines taux de croissance annuel moyen d'environ 10%.

Le semi-conducteur résister à des variétés, la ligne g et i-ligne résine photosensible actuellement plus grande part du marché, ArF résister à la plus forte croissance du marché.

UV résister: g-line et photoresists i-ligne actuellement utilisés en une quantité qui occupe 24% du marché, mais les deux noeuds correspondant à un processus de semi-conducteur sont tôt. développement futur de l'électronique automobile, la mise en réseau et d'autres industries augmentera la demande dans une certaine mesure, ligne g, résine photosensible i ligne.

résine photosensible DUV: KrF, ArF résine photosensible correspondant aux nuds de processus plus avancés, occupe actuellement 63% de la part totale du marché. Avec la demande croissante pour affiner, la prochaine KrF remplacer progressivement de plus en plus resist résine photosensible i-ligne, avec la construction de haut volume de 12 pouces ligne de production de tranches d'un grand nombre d'applications et de multiples technologies d'exposition, la prochaine lithographie ArF la colle va croître rapidement.

EUV: EUV percée de résine photosensible résolution de 10nm du goulot d'étranglement, mais la résine photosensible EUV pour réaliser l'industrialisation encore besoin de temps, que quelques grandes entreprises d'outre-mer ont la technologie.

3.2 écart technologique plus les entreprises nationales, le taux de localisation est très faible

Actuellement la technologie de base de base et résine photosensible KrF ArF monopolisé par les entreprises japonaises et américaines, la part de marché totale allant jusqu'à 95%. Les entreprises japonaises et américaines dans le domaine de la résistance technique résine photosensible à haute résolution avant des entreprises locales chinoises. Tokyo Ohka, Dow Chemical, le caoutchouc synthétique, Fujifilm, Sumitomo Chemical et d'autres sociétés de classe mondiale ont réalisé la quantité de production résine photosensible ArF, et a la distribution en résine photosensible EUV.

Le marché des semi-conducteurs de la Chine dans la résine photosensible, une très faible part de marché des entreprises locales, l'écart technologique plus. 2017 Chine part de marché de résine photosensible semi-conducteurs ont représenté 32% du monde, au premier rang dans le monde, mais le taux d'autosuffisance photoresist ligne g / i ligne applicable à la tranche de 6 pouces est d'environ 20% pour les plaquettes de 8 pouces KrF résister taux d'autosuffisance est inférieure à 5%, tandis que la plaquette 12 pouces adapté pour résister à ArF entièrement dépendante des importations.

À l'heure actuelle, seule entreprise nationale Suzhou Ruihong, Direction générale de Beijing pour obtenir une localisation de certaines variétés, mais le faible niveau global de la technologie, Seulement dans la ligne de production de plaquettes de 8 pouces tel qu'une DEL et la ligne de production. En outre, Optoelectronics Sud, les plans de Shanghai pour construire une nouvelle ligne de production de résine photosensible arf positif, une grande capacité de photosensible de résine photosensible i ligne déjà faible production par lots.

Suzhou Ruihong (actions Jing Rui filiales) : Le premier dans le pays pour atteindre une production de masse résine photosensible i ligne, et dans la seconde moitié de 2018 par le test de ligne SMIC, le KrF resist est entré dans la phase pilote.

Pékin Kehua: ligne de production g / résine photosensible i ligne, KrF résister à des fabricants de puces domestiques est disponible en volume, résine photosensible ArF est entré dans la phase d'authentification du client, résine photosensible EUV à un stade préliminaire de développement.

4. photorésists LCD: La taille maximale du marché, les produits bas de gamme ont atteint au niveau national

4.1 Résistons à la taille globale du marché LCD d'environ 2,3 milliards $, le taux de croissance future d'environ 4%

filtre couleur résist ont représenté environ 4% le coût de l'écran LCD. Filtre coloré à cristaux liquides est un élément clé de l'image de la couleur, ce qui représente environ 15% du coût de l'ensemble du panneau à cristaux liquides de couleur de coût de fabrication, le matériau de noyau à produire un filtre coloré réserve (photorésist et une couleur noire résister), représentent ensemble 27% du coût d'un matériau de filtre de couleur, dans lequel la proportion de la résine photosensible noire 6-8%, ce qui représente environ 20% de la couleur résister.

écran LCD nécessaire dans l'espèce de résine photosensible d'art comprenant en outre un écran tactile avec une résine photosensible, une résine photosensible positif comme le TFT, de petites quantités de ces espèces.

LCD résister à la taille du marché mondial d'environ 2,3 milliards $, dont la taille du marché de la Chine d'environ 900 millions $. Selon les données de consultation recherche chilienne, en 2019 la taille du marché de la résine photosensible globale LCD avec environ 2,3 milliards $ au cours des cinq dernières années, le taux de croissance moyen d'environ 4%, la croissance est également attendue dans les trois prochaines années d'environ 4%. 2019 la capacité de production de panneaux LCD en Chine a représenté environ 40% de la part mondiale a atteint, dans lequel les estimations résistent la taille du marché chinois LCD d'environ 900 millions $.

4.2 entreprises étrangères fournissent plus de 90 pour cent, les entreprises nationales à la mise en page active des variétés haut de gamme

LCD résister à l'offre mondiale concentrée au Japon, en Corée du Sud, la Chine Taiwan et d'autres régions, les entreprises des parts de marché à l'étranger de plus de 90%. Peinture polymère et techniques de dispersion de pigment nécessaire des filtres de couleur sont principalement concentrés dans les mains des fabricants de peinture japonais tels que Ciba, donc résister à la couleur et résine photosensible noire technologies de base de base sont accaparés le Japon et les entreprises sud-coréennes.

Les entreprises nationales d'entrer activement la mise en page. L'extrémité inférieure du TFT positif tels que les produits en plastique, la technologie de l'entreprise nationale est plus mature, les aspects de résine photosensible couleur, la technologie ne trop ne disposent actuellement que d'un produit plus mature, beaucoup d'autres entreprises R & D stade.

TFT photorésist positif: Beijing Branch, Suzhou Ruihong (Jing Rui actions filiales) a été fourniture de produits fabriqués en série; grand photosensible de la capacité, les matériaux Kay sont activement la mise en page.

résine photosensible couleur : Wing Tai Technology a construit une résine photosensible ligne de production CF 1500 tonnes, les produits ont été appliqués dans un certain pouvoir Huaxing.

5. résine photosensible PCB: low-tech, le taux de localisation de plus de 50%

5.1 Résistons à la taille du marché mondial des PCB d'environ 2 milliards $, plus de 50% des parts de marché en Chine

PCB photoresist principales variétés de photorésist de film sec de résine photosensible de film humide (également connu sous le photoresist liquide, les lignes d'encre), la soudure photosensible résister à l'huile. La performance est meilleure que le film sec film humide, l'avenir devrait remplacer progressivement le film résine photosensible humide résine photosensible de film sec. Le film humide ayant film sec par rapport avec une grande précision, l'avantage à faible coût, facile à obtenir une haute résolution, afin de répondre aux exigences de PCB à haute performance. les coûts de l'industrie des PCB, ce qui représente résister à l'encre et environ 3 à 5%.

Résistez à la taille du marché mondial des PCB d'environ 2 milliards $, la taille du marché chinois ont représenté plus de 50%. Avec le PCB résister à des entreprises étrangères est et déplacer le développement continu des entreprises nationales, la Chine est devenue le plus grand résine photosensible de PCB de base de production mondiale.

5,2 Taux de localisation de plus de 50%

PCB résister marché mondial une concentration plus élevée de l'industrie. La résine photosensible de film sec, Taiwan Eternal Chemical, Asahi Kasei, Hitachi Chemical Japon trois sociétés ont représenté plus de 80% des parts du marché mondial, imagerie optique soudure résister à l'encre, le Japon Taiyo encre occupent environ 60 pour cent des parts du marché mondial, avant un total des entreprises dix ont représenté 80% des parts du marché mondial.

Le marché intérieur, plus la perméabilité de résine photosensible PCB interne, financés par les entreprises nationales ont occupé plus de 50% des parts de marché sur le marché du PCB domestique. PCB résister à des obstacles techniques plus faible sur le marché intérieur, une grande photographie de capacité, Guangdong International Trust et matériaux, matériaux Oriental, Pékin Rio Tinto Da, financés par les entreprises nationales occupent environ 50% de la résine photosensible de film humide et imagerie optique de brasage, la part de marché d'encre . Les entreprises nationales, le matériel Kay, grande capacité sensible, largement cru matériaux de résine photosensible de PCB ont correspondant la production de produits.

matériau Kay : À base de film de résine photosensible Principalement humide, les produits ayant une capacité de production de masse.

grande capacité sensible: Soudure produits de masque ont été plus mature, il est l'un des principaux domestiques.

Guangdong International Trust et matériaux: Soudure produits de masque, y compris les marques nationales au premier rang.

6. Le taux de substitution des importations de résine photosensible domestique: PCB > écran LCD > semi-conducteur

La substitution des importations comme les principaux moteurs de percées technologiques. La technologie de résine photosensible intérieur avec l'écart de technologie de pointe est importante, mais certaines entreprises nationales ont réalisé des produits de milieu de gamme (tels que semi-conducteurs g / résine photosensible i ligne, résine photosensible LCD) percées technologiques, les produits sont entrés dans le marché intérieur premier semi-conducteur, panneau d'affichage chaîne d'approvisionnement.

Les entreprises nationales ont progressivement développé PCB de résine photosensible de faible à la production de volume moyen de l'écran LCD et résine photosensible semi-conducteur, À la Direction générale de Beijing, Suzhou Ruihong (parts Jing Rui) en tant que représentant de la société a réalisé une percée dans le développement de KrF résist est attendue devrait recevoir des ordres de production en aval, avec un matériau solide nouveau pour le représentant de la société a également obtenu la lithographie plastique photoinitiateur de localisation en amont matériau et d'un acide photo et similaires, pour briser le monopole étranger. Avec la grande quantité de nouvelle usine nationale, la production de l'usine de panneaux, devrait accélérer les clients en aval d'importation.

Du point de vue niveau technique, résine photosensible PCB est les plus rapides progrès Sinon, le taux de localisation atteint 50% ou plus, les progrès de résine photosensible de panneau relativement rapide, la production locale d'environ 10%; résine photosensible à semi-conducteur domestique plus avancé technologiquement écart de la technologie étrangère est grande, le taux de localisation de moins de 5%.

(Rapport Source: Dongxing Securities)

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