« L'ensemble sanglants marchés émergents. Plongeantes de nuit du marché argentin, qui a déclenché une braderie tour. » Reuters a cité la devise Rand Merchant Bank trader Jan Sluis-Cremer dit.
La semaine dernière, l'Argentine taux d'intérêt de référence de 45% à 60%, pas réussi à arrêter la dévaluation de la monnaie, le peso a plongé de plus de 20% intraday, chuté de près de 54 pour cent cette année.
Traîné par la braderie monnaie argentine en devises des marchés émergents ont subi un tragique « sanglante » depuis le 29 Août, la Turquie, l'Argentine, le Brésil et d'autres marchés émergents, une série de « l'explosion de la mine 2.0 » constamment bombardés avec le marché de l'information a été nerfs fragiles. Livre Turque, concurrençant peso argentin « course au fond » est devenu la dépréciation de cette année de la plupart des devises par rapport au dollar américain.
Randonnée aussi inutile de 60%, 20% du peso argentin a plongé
la banque centrale de l'Argentine n'a pas réussi à agir pour arrêter la dévaluation de la monnaie, le peso a chuté à nouveau.
Jeudi, la réunion de politique monétaire de la banque centrale de l'Argentine a décidé que le taux d'intérêt de référence (sept jours de LELIQ) a soulevé 15 points de base, passant de 45% à 60%, les banques privées soulèveront ratio dépôts de réserve de cinq points de pourcentage.
Après la banque centrale de l'Argentine a déclaré que sur le marché des changes pour vendre les réserves de change de 330 millions $, le prix de vente moyen de 100 $ de 38.7102 pesos. C'est la troisième fois la banque centrale de vendre des dollars. Mais si elle est « urgent de taux d'intérêt de relance » ou engagée à maintenir les taux d'intérêt les plus stratégiques du monde au cours de l'année, il ne semble pas enregistrer sans cesse la bévue de change.
dollar américain par rapport à la chute du peso
Après les nouvelles de hausse des taux, le peso a subi une liquidation, a diminué de plus de 22% frénétiques, 41 ci-dessous, et constamment rafraîchir le niveau le plus bas dans l'histoire. Plus tôt, le peso par rapport au dollar américain a ouvert en baisse de 4,8%, a rapporté que 35,423 est déjà un plus bas record. Le peso a chuté finale de 10 pour cent, a rapporté 37,60, pour clôturer à un niveau record.
Le jour avant le 29 Août, le Président de la parole Argentine Macri, a révélé que l'Argentine a demandé les fonds de sauvetage du Fonds monétaire international du FMI pour accélérer le paiement du plan de sauvetage de 50 milliards $ US pour atténuer la crise financière en Argentine.
Mais cette tentative de calmer le malaise dans le mouvement du marché est retournée contre, le peso argentin par rapport au dollar américain a plongé de 7,3%, à un niveau record de 33,8. Cette année cumulée a plongé de 53,9%, la plus mauvaise performance sur les marchés émergents.
En même temps, la dette libellée en dollars de l'Argentine a également baissé après que les rendements obligataires à 10 ans a augmenté de 33 points de base.
Britannique « Financial Times » a spéculé que les deux prochaines années en raison de l'Argentine payer un montant total de 50 milliards de pesos aux obligations libellées en dollars américains, le financement a besoin cette année et jusqu'à 82 milliards $. Cela rend le pays a dû se tourner vers le FMI à nouveau.
Devises des marchés émergents effondrement, la Turquie d'urgence, le Brésil a manqué!
Ce n'est pas un phénomène unique à l'Argentine, au cours des dernières années, l'environnement international et l'impact de la vigueur du dollar, la crise financière mondiale sur les marchés émergents, la dévaluation de la monnaie se produit, en particulier en Argentine, la Turquie, le Brésil et d'autres pays est stupéfiant.
Depuis le début de la livre turque a plongé de 40%, le real brésilien a chuté de près de 20,2%, se rapprochant plus bas de cette année. rand sud-africain a plongé de 16 pour cent cette année, a atteint un nouveau bas. rouble russe par rapport au dollar est tombé à bas depuis deux ans.
dollar américain par rapport au real brésilien a dégringolé même
Les facteurs internes et externes se combinent pour faire de la situation des pays émergents. Cette année, l'indice du dollar a continué à augmenter, superposée à la politique d'assouplissement quantitatif et le risque américain de frictions commerciales de la Fed, ce qui entraîne un fort impact sur les marchés mondiaux émergents, les pays émergents en un dollar plus fort, la dépréciation de la monnaie nationale, le cercle vicieux des sorties de capitaux.
Pendant ce temps, le déclenchement de la crise dans ces pays ont une forte inflation, le fardeau de la dette, les déficits budgétaires et d'autres caractéristiques. Comme au premier trimestre de cette année, la Turquie grevée la dette extérieure représentait 52,7 PIB de% et une inflation aussi élevée que 16%. l'inflation Argentine plus de 30%. Avec les taux d'intérêt à la hausse du dollar, les pays émergents de plus en plus de pression à supporter la dette extérieure.
Bien que certains pays ont pris des prêts du FMI, la banque centrale aux taux d'intérêt de soulever et d'autres mesures, mais à cause de sa propre dette et le déficit est trop important, la situation politique intérieure est moins stable et ont donc peu d'effet.
Les marchés émergents « tempête parfaite » trop tôt pour dire
Cependant, de nombreux participants du marché estiment que les monnaies des pays émergents, la Turquie, l'Argentine et d'autres forte dépréciation ne suffit pas de se propager tout au long de la crise monétaire dans les marchés émergents, les marchés émergents dans son ensemble qu'il était en 1997 et 2013, une plus grande capacité de répondre au dollar des États-Unis, le risque de circonstances nationales ne sont pas les mêmes.
ASEAN plus Trois Bureau de la recherche macroéconomique (AMRO), économiste en chef à Khor Hoe Ee dans l'interview précédente, il a exprimé son optimisme au sujet de la situation générale des pays émergents d'Asie de l'Est.
« Les Etats-Unis continuent de taux d'intérêt raise encouragera le rééquilibrage du portefeuille d'investissement, les sorties de capitaux apportera également une pression conséquente sur les pays d'Asie de l'Est. Nous voyons maintenant que l'Argentine fait face à des difficultés, la Turquie. La Malaisie fait face à une énorme pression ces derniers temps . « mais il a dit, globalement, les énormes réserves en dollars en Asie de l'Est et à l'échelle suffisante, en particulier en Chine. La plupart des pays de la région ont assez coussin pour résister à un an ou de la pression de sortie de capitaux à court terme. Certains pays d'Asie de l'Est sont confrontés à des difficultés, mais ces difficultés dans son ensemble est encore gérable et contrôlable.
Il a également suggéré que ces zones ne sont pas si les réserves de change abondantes, l'économie ne sont pas les pays si forts doivent faire leurs propres taux d'intérêt deviennent plus flexibles, afin de construire plus de tampons.
Récemment, en même temps que le pays de l'Argentine, la Turquie et d'autres turbulences monétaires et la crise financière a considérablement freiné la confiance des investisseurs dans les marchés émergents, la crise continuera ou le transfert aux marchés boursiers d'Asie-Pacifique et le marché des actions, mais pour faire des affaires avec ces pays devraient faire preuve de prudence .
Vue de côté, les marchés émergents faibles, permettra d'améliorer les attributs de valeur refuge du RMB, le yuan occasions, l'appréciation passive des actifs de RMB. La baisse des marchés émergents confirme encore la force du dollar sous pression, les pays en développement devraient s'efforcer de développer l'économie réelle, pour stabiliser le levier, l'importance des fortes réserves de change, la seule façon dont les risques externes ont assez de force pour faire face temporaire .
