1. Mise en page produit
Selon les statistiques financières chinoises, d'ici la fin de 2019, les produits financiers de la banque filiale de produits à revenu fixe étaient 349 produits, sont des produits flottants non garantis. Où, le plus grand nombre de questions financières ICBC, 230 produits ont été délivrés, soit 66%, suivie par BOC Finance (46), BOCOM (33), Finance CCB (32), CAF Finance ( financière 7) et CMB (1).
ICBC est la première ouverture de la filiale de gestion de la richesse financière, la mise en page de produit est également plus parfait, et a fait les premiers négoce de produits dérivés et la qualification des entreprises de change, l'accès à la gestion de l'information restructuration des entreprises et le développement des opportunités de marché. À l'heure actuelle, ICBC financer la série "Xin profit", "bénéfice stable Xin", "Xin intérêt à l'échelle", "actions Tom Lee Bo", un total de 230 produits, la gamme de produits avec le "profit Xin" et de « Xin intérêt « sur la base, respectivement, 106 et 41. Du point de vue stratégique, la politique couvre le revenu fixe, Quantifier, FoF, allocation globale d'actifs, configurent de retraite, private equity et d'autres sujets axés sur l'innovation technologique.
Gestion de patrimoine: Gestion de patrimoine, a déclaré lors de la conférence de presse la nouvelle série de produits comprennent le système monétaire, et stabilisent les riches séries de dotation, série d'actions Inv, série Ding Fu et des séries d'indices d'actions. À l'heure actuelle totale Gestion de patrimoine de 46 produits, y compris les séries de dotation riche 24 stable, 13 Inv série d'actions.
BOCOM: BOCOM est déterminé à bâtir couvrant l'ensemble du marché, tous les actifs, tous les canaux du système de produit. À l'heure actuelle, BOCOM total de 33 produits, à savoir la Banque de Bo pour profiter du delta du fleuve Yangtsé investissement de valeur, Tim Bank Lee et direction de la Banque bénéficient désormais série stable, qui bénéficient série stable de 21, il est un des produits solides d'amélioration des revenus.
CCB argent: CCB grande entreprise financière basée dans la région de la baie, publié à la cérémonie d'ouverture de "CCC Guangdong, Hong Kong Bay indice du marché des capitaux financiers Zone" à "Guangdong, Hong Kong Bay Area indice de développement de haute qualité" ligne principale, par le Guangdong, Hong Kong valeur blue-chip grande baie de San Francisco , dividende faible vague, l'innovation scientifique et technologique, la fabrication de pointe, l'indice de consommation note 5 lignes de mise à niveau, les principaux produits peuvent être divisés en la question sera « Qianyuan » CCB Guangdong, Hong Kong Bay indices financiers Zone de configuration flexible, « Qianyuan - Rui Xin » l'innovation scientifique et technologique, « Qianyuan - Anxin » revenu fixe «Qianyuan - Pioneer » améliorations de revenus solides et quatre autres catégories couvrent une variété d'actions, les marchés à revenu fixe une série de produits financiers, compte actuellement 32 produits, principalement pour un total de Rui Xin 19, ainsi que le Guangdong, Hong Kong Bay Area Index configuration flexible et d'autres produits.
CAF Money: Gestion du patrimoine agricole a lancé un « 4 + 2 » produits du système, y compris quatre séries et deux caractéristiques classiques des produits. « Cash Management + + mixte + intérêts à revenu fixe » quatre séries régulières est des exigences réglementaires standards CAF pour la gestion financière, les produits spécialisés comprennent les produits agricoles et les avantages des produits financiers verts (ESG), actuellement un total de sept produits financiers CAF, y compris l'agriculture série facilité d'argent de six ans, est un produit de revenu net solide de type ouvert, en plus d'une innovation de produit agressif CAF.
Merchants financement de la Banque: Les marchands financement de la Banque pour la base de clientèle de base, la pension de base de la clientèle, l'or de tournesol et de la clientèle, la clientèle a une expérience d'investissement, la clientèle de la banque privée, des préférences et des besoins de la clientèle que six groupes de clients de la société a publié une série de nouvelles financières produits, système de nommage des produits, « Dr. gagner la sagesse d'excellence » (respectivement les produits de gestion de trésorerie, les produits à revenu fixe, des produits multi-actifs, les produits d'actions, les produits de remplacement et les autres, cinq séries), a également publié index lumineux global, mettre l'accent sur l'innovation financière et technologique. À l'heure actuelle Merchants Bank produits financiers émis un total de 1, le nom donné à la maison recruter Rui pendant deux ans n ° 1 enhanced plan financier à revenu fixe.
Everbright monétaires et bancaires de la Poste: À l'heure actuelle, la Chine Everbright produits financiers financiers et no, mais la cérémonie d'ouverture et le point de vue de la planification de l'entreprise, le groupe de financer la poursuite de la série « de soleil coloré » d'origine des produits nets couvrant les capitaux propres, hybrides, revenu fixe, la gestion de trésorerie, de remplacement et dérivés produits, private equity, financements structurés et autres séries sept. Après l'ouverture est prévue pour le premier lot de produits financiers postaux comprennent principalement trois catégories, huit produits. L'une est liée à la stratégie de produit d'index, y compris « indice à roues catégories d'actifs domestiques », « indice des catégories d'allocation d'actifs en mer » et ainsi de suite. Ces produits sont destinés à un rendement absolu à faible volatilité. D'autre part, le revenu + de type stable à long terme solide stratégie de produit, sera rendu des actifs à revenu fixe, certains titres à rendement élevé des dividendes a atteint un nouveau ETF or cotée QDII et d'autres stratégies. En troisième lieu, la riche série thème « anti-inflation » « vieillesse ».
2. Présentation générale
Sur le total de 272, ce qui représente 78%, le type de produit, le type solide a représenté le plus haut rendement, suivi par le mélange des classes, un total de 76, les capitaux propres, aucune catégorie de produits et de produits dérivés. Seuls quelques-uns des produits libérés Taux de rendement prévu, selon des statistiques incomplètes, la section rendement attendu des produits à revenu fixe 3,3% à 5%, l'intervalle de retour d'une large gamme de produits mixtes, de 2,2 à 6,22%.
produit Equity est seulement une richesse financière quantitative pour la question financière ICBC ICBC ICBC série 2019 - configuration glorieuse CFLH01 produits financiers, Le produit est des produits en filet, des tests de performance des produits pour le 1 + 1 an taux de dépôt, les stratégies d'investissement des produits est en quantifiant la stratégie de calendrier et des stratégies de sélection des actions multi-facteur, si le produit de la journée de travail nette cumulée t-1 plus de 1,00 yuans (y compris), la date t des frais de gestion des produits de 0,9% par jour à payer, versés trimestriellement. Selon la « nouvelle Cour suprême principe » pour extraire l'excès des rendements supérieurs à la performance de référence de 20% des frais de performance du produit, mensuel ouvert lors de son extraction, payés trimestriellement. La gamme de produits d'investissement en plus des actions, les obligations, les actions privilégiées comprend également un ensemble de fonds de placement de titres structurés, les rendements des actions en ligne avec l'ensemble de droite du plan d'affectation spéciale et la confiance et d'autres exigences réglementaires, il convient de noter que les stocks produits, fonds , les obligations d'échange, le rachat d'obligations d'échange, l'achat d'actions nouvelles, etc. peut être commandé par les plans d'affectation spéciale à investir, qui est, le produit peut être des investissements indirects par système de fiducie de placement, semblable à la forme de Fof / MOM.
Du point de vue mode de fonctionnement, tapez net dominante, un total de 342, ce qui représente 98%. Parmi eux, SICAF de type net 229, tapez total net de 113 ouvert. Les produits non-actions étaient sept, deux étaient question financière droit ICBC de l ' « intérêt Xin-large » ses produits de beauté, la période de fermeture sont plus de 1 an.
Les nouveaux produits capillaires-fermés limités principalement à moyen et long terme. 1re année où - 3 ans 3 ans, 6 mois - 1 an Nombre de respectivement 158, 46 et 24, ce qui représente 67%, 19% et 10%, respectivement. Les bénéfices attendus de la gamme de produits fermés 3,6% à 5%, le bénéfice de produits ouverts couvrent une large gamme, tranche de revenu de 2,2% -6,22%. Il devrait le rendement annuel de 6,22 pour cent des produits financiers ICBC pour un mélange de produits financiers ICBC « poly Yue Ying mois » or spécial argent 20121, il a été signalé que le produit appartient à la ICBC financière entreprendre banque mère partie la partie des actions de l'entreprise, il convient de noter que l'annonce financière ICBC en Décembre du type de produits de référence des produits et de la performance a été modifié « 3,4% -3,9% (taux annualisé) », le type de produit à revenu fixe de type.
Le niveau de risque à un niveau de risque faible à base de produits de capitaux propres a augmenté les efforts de distribution. Selon l'analyse ci-dessus, les produits financiers aux produits à faible risque, le niveau de risque R2 ont dominé des fonds pour investir dans une base des actifs standardisés, les progrès de la transformation actuelle nette accélération. De la question actuelle des produits financiers filiale de vue, la situation de sortie du produit et la situation financière globale des banques est similaire à la mise en page du revenu fixe basé sur les classes-mix et des produits, le niveau de risque de faible risque et le niveau de risque modéré à base, mais le nombre de produits de R3 la proportion est nettement améliorée et a dépassé le produit R2, signifie que les filiales financières de la stratégie de fonds propres pour accroître l'intensité de la mise en page.
produits R1 principalement pour les produits de gestion de trésorerie de T + 0. À l'heure actuelle BOCOM, Gestion de patrimoine, CCB finance financière et ICBC sont la libération de la classe de gestion de trésorerie d'offre de produits, les produits sont des produits d'actions ouvertes T + 0, où l'argent « Les gens apprécient tous les jours » et « Hui profiter tous les jours. » un niveau de risque plus élevé, en tant que R2, les produits restants sont R1. Les produits de gestion de trésorerie peuvent racheter l'efficacité des filiales financières ne T + 0, et le FMI n'a pas soulevé la limite fixée présente des avantages évidents en termes de liquidité, mais les solides produits de trésorerie d'homogénéisation de la stratégie d'investissement et produits pour les produits nets ouverts, de nouvelles règles de gestion de l'information après la fin de la période de transition ne peuvent pas investir épaississement des revenus non standard, la monnaie et les produits d'investissement de fonds publics dans la gamme pas non plus de différence essentielle entre la nouvelle réglementation financière, les produits de gestion bancaires et de gestion de la richesse en espèces les livraisons ont tendance glycosylation, à la fois la différence évidente est que l'efficacité de remboursement et les incitations fiscales, les avantages fiscaux si des règles uniformes à l'avenir, réduire les restes d'arbitrage réglementaire à voir. Désormais, l'efficacité élevée du rachat de financement bancaire, mais les fonds amassés ont des incitations fiscales, les deux ont leurs avantages et leurs inconvénients, en outre, la commercialisation de l'entreprise, la capacité d'investissement, les liens entre les produits ont également un produit à grande échelle impact.
R2 et R3 contenant des produits de classe pure classe de la dette, amélioré le rendement d'un produit solide et on mélange, Il y a la stabilité financière de l'ICBC Xin Xin profit et les séries sans but lucratif, riche en gestion financière constante d'argent, profitez BOCOM stable, la gestion financière de la série « Pioneer CCB ».
produits R4 sont actuellement une offre publique de produits, A savoir ICBC a publié la richesse financière de la série 2019 ICBC ICBC de Quantifier financière - configuration Glorieux CFLH01 produits financiers. En plus de l'offre publique de produits, le niveau de risque R4, ainsi que trois produits financiers de l'ICBC privés émis des actions de la série Tom Lee Bo, la gamme des actifs d'investissement et capital-investissement à base de la dette.
3. Revenu fixe
Selon les statistiques financières chinoises, d'ici la fin de 2019, les produits financiers de la banque filiale de produits à revenu fixe totale 272, sont des produits à revenu variable non garantis. Où un total de 173 argent financier travail, financier total 33 argent, 30 BOCOM, 29 financier CCB, financier CAF 6, une CMB financière. produits financiers ICBC au total des bénéfices Xin de 100, ce qui représente 58% des produits à revenu fixe émis par ICBC gestion financière.
Les produits fonctionnent sous la forme d'un type à base net, dans lequel les produits de capitaux propres fermés 187, produits en filet 85, représentant 69% et 31%, respectivement. Produit fermé couvre la période de 1 mois à plus de trois ans, la période a représenté le plus important est de 1 an - 3 ans, 3 ans et 6 mois --1 période de l'année, dont 1 an - période de 3 ans le nombre de produits ont représenté 63%. Depuis que certains des produits décrits le taux de rendement prévu, selon des statistiques incomplètes, pour une période de 6 mois - 1 an Taux de rendement prévu de 4% 1 an - le rendement des produits 3 ans vont de 3,6% à 5%, 3 ans ces produits vont rendement de 4% -4,6%. En outre, la gamme open revenus des produits de 3,3% -4,5%.
Aspects de niveau de risque, le niveau de risque ont reçu des produits solides couvrent le niveau de risque R1-R3, dans lequel R2 représente jusqu'à 65%, ce qui représente R333%. R3 est principalement l'amélioration des revenus solides, Quantifier, FoF, configuration globale et des stratégies de configuration flexibles tels produits. Du point de vue du taux de rendement prévu, la section de retour prévu R2 produit était de 3,5% -4,6%, le rendement attendu produit R3 est de 3,3% à 5%.
4. classe Mix
Selon les statistiques financières chinoises, d'ici la fin de 2019, le mix produit financier de filiale bancaire étaient 76 catégories de produits, ce qui représente 22% de tous les produits à revenu variable non garantis. 56 dans lequel ICBC financier, ce qui représente 74%, En outre, un total de 13 BOC financier, BOCOM 3, 3 financier CCB, financier CAF 1. Gamme de produits pour le rendement attendu de 2,2% -6,22%.
produits hybrides niveau de risque sont principalement R3, ce qui représente 95%, et les produits sont principalement pour le type net. Parmi eux, un total de 42 extrémité fermée type d'actions, de type ouvert total net de 27, en plus de seulement 7 fermés produits non-actions, à la fois question financière ICBC. Long terme fermé de façon prédominante, respectivement, 1 an - 3 ans (41, soit 84%), plus de 3 ans (5, représentant 10%) et 6 mois - Année 1 (3, ce qui représente délai de 6%).
5. Résumé
Dans l'ensemble, les filiales de distribution de produits financiers impliqués dans le revenu solide, la quantification, l'indice, FoF, et d'autres produits, bien que ces types de politiques peuvent être trouvés sur les produits standards, mais les filiales financières dans la conception des produits et de la stratégie et les fonds recueillis dans des fonds levés ont très différentes, il analysera plus en profondeur les différences fonds et produits financiers bancaires élevés filiale axés sur la conception des produits. Nous nous concentrons sur la stratégie de type de revenu solide pur, les stratégies de rendement absolu, stratégie indicielle, FoF et de la stratégie multi-actifs, il peut y avoir un chevauchement entre les politiques. stratégie de type solide revenu pur, le béton peut être divisé en dette nette, la dette nette + non standard, fonds pur, l'étalonnage public non standard de la dette nette à long terme et produit fonds d'obligations à court terme. stratégie de rendement absolu se concentre sur les stratégies amélioration des revenus solides, la configuration flexible, quantifie des stratégies de couverture et d'autres produits, les produits basés sur des indices axés sur l'offre publique de produits indiciels et des produits financiers indexés; FOF et les stratégies multi-actifs ciblant principalement à l'offre publique FOF et les produits FOF de financement bancaire il contraste.
Cet article de la norme d'intérêt général
