[Réseau nuage de chasse (Micro Signal :)] 29 Octobre rapport (compilé: Formoe espoir)

Snapchat semble exiger pelle. En raison de ses énormes réserves de trésorerie de perte et rétrécir chaque trimestre. Fell et des mesures de réduction des coûts pour affaiblir le moral. La forte concurrence de Facebook entraver la croissance rapide. A la fin d'un troisième trimestre 2018 brutal, Snapchat seulement 1,4 milliards $ d'actifs restants, Moffet estimations des analystes Nathanson, il ne perdra 1,5 milliard $ en 2019, Snapchat peut s'attendre à ce seuil de rentabilité en 2020 ou 2021 avant qu'il ne court d'argent.

Alors snap que choisir?

route longue et solitaire

Pression le plus grand espoir est de montrer une histoire de transformation de l'entreprise comme Twitter, bien que par l'approfondissement de la participation des utilisateurs de tous les jours et la création de profit, de Calage sont en train de perdre les utilisateurs actifs par mois, mais le cours de l'action de l'entreprise est encore en hausse de 14 pour cent cette semaine. Mais sans une augmentation significative du temps quotidien, tout en réduisant le coût du changement, rupture peut prendre plusieurs années pour atteindre la rentabilité. La société a mis à pied 120 personnes en Mars, soit 7% du total des employés. Le reste des 3000 employés, 40% avaient l'intention de partir, selon des données de l'enquête interne obtenu Heath Alex Cheddar, qui ont augmenté de 11% par rapport au premier trimestre de 2018.

Snapchat compter projet champignon pour accélérer la transformation de ses performances d'applications Android pour accélérer la croissance et de fidélisation des abonnés. Mousquetons années de négligence sur le marché Android dans les pays en développement, car elle concerne principalement l'utilisation des adolescents américains de l'iPhone. Compte tenu de Snapchat tout sur vidéo rapide, le temps de chargement lent rend presque impossible à utiliser, en particulier dans les connexions réseau lentes et téléphone mobile vieux marché.

Du point de vue concurrence, version clone WhatsApp Snapchat de l'histoire a augmenté à 450 millions d'utilisateurs quotidiens, alors que l'histoire a connu une croissance à Instagram 400 millions d'utilisateurs par jour - la plupart d'entre eux des pays en développement, entravant ainsi la croissance à l'étranger snap . Pression au deuxième trimestre de 2018 en fait perdu 3 millions d'utilisateurs quotidiens. Carte n'a pas snap devenu omniprésent, snap programme original ne suffit pas pour attirer des milliers de nouveaux utilisateurs, Discover est un gâchis d'appât plein clic, mais il a été copié meilleure partie Instagram sur l'information instantanée.

Comme le souligne Rich Greenfield BTIG sur, PDG Evan Spiegel a affirmé que Snapchat est le meilleur moyen de communiquer, mais il n'est pas utilisé pour la messagerie texte, le chat disparaissent les paramètres par défaut rendent pratique des conversations deviennent peu fiables. Si WhatsApp ajoute la fonction de messagerie instantanée, la croissance Snapchat peut être plus difficile. Pression devra espérer qu'il conservera les utilisateurs existants et presser plus d'argent de leur part, afin de continuer à réduire les pertes.

Tous ces produits sont les défaillances du marché et de la négligence est devenue un grave problème de croissance Snapchat. Ce trimestre, il a perdu 200 millions d'utilisateurs, devrait encore baisser au quatrième trimestre. Même avec la reconstruction Android, Spiegel 2019 afin que la nouvelle croissance des abonnés semble également être faux. Cela signifie que Snapchat est peu susceptible d'atteindre les objectifs Speigel atteindre la rentabilité en 2019. Pression a atteint son taux de consommation de flux de trésorerie a diminué de 234 M $ au deuxième trimestre de 2018 à 159.000.000 $ au troisième trimestre, ce qui est également conforme à l'analyste Moffett Nathanson prédit ses opérations. Mais à moins de retrouver un composant logiciel enfichable tendance à la croissance, ou 2020, il a encore besoin des investisseurs ou des pour l'aider.

chèque d'aide

Peut vendre plus de pression actions au capital de relance. 5-1000000000 $, il sera possible d'éliminer le livre The Scarlet Letter. Mais venir? Avec un examen complet de l'Arabie Saoudite, snap pourrait éviter de contracter le financement de l'Arabie Saoudite. Le prince saoudien Al-Waleed Talal a investi 250 millions $ l'achat de Snap2.5% des parts sur le marché libre.

Enclenchez la meilleure option pourrait être d'obtenir plus d'argent de l'Tencent géant de l'Internet chinois là-bas. Ce grandes entreprises ont dépensé environ 2 milliards $ d'achat de Snap12% des parts du marché libre. Ce propriétaire micro-canal et Snapchat a une grande synergie, d'autant qu'il opère une grande société de jeux, des plans pour lancer des développeurs tiers plateforme de jeu snap.

Tencent pression peut encore être des acquéreurs potentiels, mais compte tenu de la guerre commerciale avec la Chine Président Trump, Trump pourrait être poussé les régulateurs à bloquer l'accord. Twitter et Facebook et autres réseaux sociaux sont les élections américaines par l'intervention étrangère, les trolls des brevets et le siège des pirates, ce qui peut rendre le gouvernement des États-Unis préoccupés par le géant chinois a une application top adolescents, ce qui est compréhensible. géants Alibaba similaires tels que la Chine, ou vibrato propriétaires des titres aujourd'hui aussi bien.

Snap, son rêve est d'obtenir un investissement de participation minoritaire d'un d'entre eux sans droit de vote de la société. Mais peu importe qui investissent dans l'entreprise, ils sont tenus d'avoir un mot à dire est un choix judicieux - mais a refusé aux investisseurs par la structure de gouvernance snap. Spiegel et son co-fondateur Bobby Murphy 10 parties par action peuvent obtenir le droit de vote. On estime que, cela équivaut à 89% des droits de vote. Alors que le stock grâce à l'introduction en bourse émis sans droit de vote.

Pression peut obtenir des facilités de crédit de ses souscripteurs IPO là-bas, qui, lorsqu'il a un plus grand élan, les termes ont été identifiés. Mais avec la réduction de la base d'abonnés, en essayant d'augmenter la nouvelle dette peut conduire à des conditions difficiles.

Cependant, pour tout prêt à investir des centaines de millions de dollars à la société des investisseurs troublés, cela est certainement pas satisfaisante. Spiegel est chargé de promouvoir la restructuration plus tôt cette année catastrophique, en même temps, il télécharge également diminué considérablement. Elle a également inspiré la super célébrité Kylie Jenner a critiqué l'application sur Twitter, et rendre l'entreprise une capitalisation boursière de coupe 1,3 milliard $.

Entre les deux échecs re-conception, l'innovation produit et stagnant Spiegel ridicule concurrence Facebook il a été vaincu, le PDG ne plus lui a valu une réputation de plein droit de vote co-fondateur. Cela signifie que les investisseurs veulent être assurés que s'ils ont injecté une grande quantité d'argent, si la mauvaise gestion Spiegel, ils ont un recours. Il peut avoir besoin d'établir leur estime de soi, l'émission d'actions avec droit de vote, et il est resté engagé à réaliser les étapes nécessaires en tant que CEO.

atterrissage ailleurs doux

Peut être utilisé pression en tant que société indépendante à la cession, et acquisitions géantes tech poches profondes. Pression besoin de vous soucier des objectifs financiers ou à court terme, nous pouvons investir dans l'amélioration à long terme de ses performances de la fonctionnalité et de l'application. Les réseaux sociaux sont difficiles à éliminer totalement, donc malgré la concurrence féroce de Snap Si vous obtenez l'aide dans cette période difficile, il peut devenir rentable.

De même, le plus grand obstacle à cette route mène à Spiegel. Le contrôle de vote de style totalitaire lu conjointement avec les 637 millions $ en primes en raison de marché obtenu Spiegel, il semble avoir aucun intérêt financier ou la pression des actionnaires l'ont forcé à vendre. La société, même si le saignement est beaucoup plus grave que maintenant, Spiegel peut jeter sur le sol ne sont plus pris en charge. La seule façon de parvenir à un accord pourrait être laisser Spiegel que ce soit une victoire.

Vendu à Disney pourrait ressembler à ceci. Dans les superhéros et les interférences « Star Wars », il n'a pas été vraiment au courant de la mobilité. Ses jeunes téléspectateurs accros à base YouTube et Snap. Et ils sont la société de Los Angeles. Disney est venu avec l'acquisition de 350 millions $ de la table de jeu de réseau social pour enfants Club Penguin. Est devenu la tête de la plupart des entreprises de divertissement emblématique du secteur ou d'un service similaire de l'histoire, il peut être suffisant pour attirer une position de Spiegel. Il me semble avoir vu devenir candidats PDG de Disney.

Ou que diriez-vous de Steve Jobs le long du sentier? Apple ne prend pas la route sociale. Dans cet effort public Ping réseau de la musique que l'échec était si grave que, fondamentalement, a renoncé à l'ensemble du marché. iMessage et belle Animoji est son seul intérêt existe. En même temps, de plus en plus difficile à un matériel différent mobile. Chaque nouvel iPhone ressemble plus près avant un. Apple a pris des décisions discutables, comme renoncer à la prise casque et TouchID fiable.

Apple est de plus en plus dépendant de son logiciel iOS aux clients en concurrence avec les appareils Android. Mais vous savez qui est bon à se moquer du logiciel? Snapchat. Et vous savez très bien qui la prochaine génération d'utilisateurs de téléphones mobiles faire avec elle? Il Snapchat. Vous savez, à côté de lui ne pouvait se tenir tout directeur général Tim Cook a annoncé que les deux sociétés se concentrent conjointement sur la vie privée pour ouvrir un avenir meilleur pour les médias sociaux? Snapchat. Aussi, pensez à toute la blague Snapple intéressant, non?

Snapchat Amazon peut rapidement se transformer en un centre de génération de la demande et la découverte de produits. Lorsque vous savez ce que vous voulez, quand Amazon a déjà des règles dans le commerce électronique, mais pas de destination pour inspirer un fort désir de nouvelles personnes à acheter. Amazon doit coopérer avec Snapchat, les résultats offrent un soutien produit pour sa nouvelle fonction de recherche visuelle. Spiegel pourrait penser qu'une partie la plus précieuse de la société au monde à réussir, même si il préfère rester indépendant. L'acquisition d'Amazon de Twitch suggère qu'il n'a pas peur d'absorber les grandes entreprises de logiciel grand public.

Si vous voulez Snapchat son rival Google et Mark Zuckerberg de coopération, nous avons l'occasion de se venger sur Facebook. Après Zuckerberg a déclaré que « Carthage doit être détruite », Google + a échoué, ses applications de messagerie sont fragmentés. Alphabet rester aussi loin du réseau social. Bien sûr, il a encore un immense site YouTube - et un Snapchat, Instagram a longtemps été un site de prédilection pour les jeunes gens. Il peut être sous forme de Google Photos est le complément parfait de Snap transitoire, Google Photos est la photo la plus permanente outil d'archivage. Étant donné que les données de l'utilisateur final du consommateur Google + après une exposition accidentelle est fermée, Google ne dispose pas encore d'un réseau social traditionnel.

Google a est livré dans la réputation de l'avenir. Des véhicules autonomes au plan éternel de Waymo de Calico, Google est un lieu de création, de grandes idées ici peuvent être atteints. Spiegel peut être défini comme Google pour créer une nouvelle façon d'organiser le comportement humain et d'adapter à l'information des consommateurs est la philosophie cohérente. Bien sûr, il n'a pas l'esprit et Larry Page, Sergey Brin Internet visionnaires un tel mélange. expertise Android de Google pourrait relancer son dynamisme sur les marchés émergents. Ils peuvent également prendre ensemble des mesures plus énergiques sur Facebook.

Mais tous ces choix ont des problèmes. Enclencher l'acquisition Disney sera un énorme pari, pression souvent été critiquée comme des applications pornographiques pourraient rendre la réalité retraite Disney. Apple acquiert rarement un tel stade tardif des sociétés cotées. PDG Tim Cook a pu se tenir debout sur le terrain moral, en raison de la publicité d'Apple est de faire de l'argent à partir du matériel plutôt que des renseignements personnels. Si Apple a un tour de main, ce sera comme tout le monde engagé ailleurs dans le développement des services de données.

Google situation actuellement dominante dans le domaine du logiciel peut provoquer l'attention des régulateurs. L'opinion dominante est que laisser Facebook acquis Instagram et WhatsApp est une énorme erreur, car elle concentre la puissance des réseaux sociaux et a créé un empire. Étant donné que Google possède déjà YouTube, le gouvernement pourrait envisager problématique acquisition d'autres adolescents d'applications populaires. Bien que Amazon Twitch a aussi une application chez les adolescents, mais il peut aussi conduire à un examen réglementaire que le statut de la société la plus précieuse au monde.

Voilà pourquoi je pense que Netflix pourrait être une excellente acquisition par Snap de. Ils sont à l'avant-garde des entreprises de divertissement vidéo adaptés à la culture, mais il n'y a pas de chevauchement dans le produit. Netflix a exprimé sa satisfaction pour Snapchat d'innovation, qui utilise un clips vidéo histoire de format vertical similaire à trouver et aperçu ce que vous pouvez voir. Les deux entreprises peuvent coopérer dans le programme de souscription initial promotion et Netflix Snapchat. Netflix peut enseigner snap comment gagner du contenu exclusif, tout en réalisant un moins de vidéo de 20 minutes affiché endroit.

Et une capitalisation boursière de 130 milliards $, Netflix peut certainement se le permettre. Bien que Netflix a 6 milliards $ dans le financement de la dette de l'original, mais il soit vendre plus d'obligations ou d'actions Netflix émises au propriétaire de Snapchat. Mais compte tenu de la haute performance de Netflix, part de marché énorme et des avantages culturels, la plus grande question est de savoir si elle traînera un composant logiciel enfichable.

Ensuite, le coût potentiel est combien? valeur marchande pression planant autour de prix de 8,8 milliards $ de 6,28 $. C'est son plus bas niveau dans l'histoire, un peu plus élevé que son prix d'introduction d'un quart. L'acquisition de Snap ont certainement besoin de payer une prime supérieure à la valeur du marché. Rappelez-vous, il a été rapporté que Google avait offert 30 milliards $ l'acquisition de Snap avant le dernier tour de financement et introduction en bourse. Mais c'était en baisse du taux de croissance de Snap, Facebook avant qu'il ne commence à perdre l'histoire de la guerre. Maintenant, une offre beaucoup plus petit sera beaucoup plus jolie.

Les réseaux sociaux difficiles à tuer. Snapchat devrait survivre en quelque sorte, il a inventé la technologie sociale aujourd'hui format dominent même si elle ne dispose pas de tous les produits bénéficient de. Si le composant logiciel enfichable pour réduire les coûts, les produits de réparation, augmenter les revenus par get utilisateur et obtenir un certain investissement extérieur, il a survécu et monte lentement. Si Twitter est un précédent, alors il y a assez de temps et de soins, le vieillissement réseau social peuvent également être retournés à l'entreprise lucrative. Toutefois, si Snapchat veulent continuer à survivre et continuer à avoir un impact significatif sur l'avenir de la téléphonie mobile, il peut devoir abandonner l'idée de se fier à leur propre sera en mesure de gagner.