En arrière-plan se rétrécit la Fed à des taux d'intérêt de produire et la liste de pénurie de dollars cette année, émergent la volatilité des marchés, Charlie analyste Mcelligott à Nomura Securities dans son dernier rapport que « les plus graves pressions sur les marchés mondiaux principalement sur les marchés non liquides émergents « à l'heure actuelle nous notons que jeudi dernier (7 Juin), l'intervention de la banque centrale du Brésil sur le marché de mise à niveau, mais toujours pas réussi à empêcher l'effondrement du réel, et le lendemain ont lieu sur les marchés émergents sell-off stock plus de la dette et de change il est extend « sans discrimination » à presque tous les pays.
Source AFP
Par exemple, rand sud-africain, la roupie indienne, le zloty polonais, rouble russe, won sud-coréen, le peso mexicain et le forint hongrois tous les « rivières de sang ». Même après que le FMI vient d'atteindre un plan de sauvetage record quelques jours, la monnaie d'hier l'Argentine a plongé à nouveau la chute libre, le peso par rapport au dollar américain est tombé en dessous de 26 ligne peso argentin.
Le papillon des marchés émergents est déclenché une tempête / Image Source Nomura Securities
En même temps, aujourd'hui (12 Juin), les commerçants travaillant aussi sur le plus grand pari de l'ETF de la Corée du Sud. Du point de vue du marché actuel, les opérateurs semblent avoir peu de foi dans les autorités américaines. Les données montrent que du 8 Juin a commencé, les investisseurs reculé de plus de 33 millions $ dans le financement de l'iShares MSCI ETF Corée dans sa plus grande sortie d'une journée depuis le marché sud-coréen pendant trois mois.
De plus, nous notons que, dans la liquidité relativement abondante des stocks, la popularité récente du thème, la performance du secteur et aux investisseurs un large éventail d'entrepôt a montré l'inversion. Par exemple, après les valeurs technologiques pauvres à chaud (la biotechnologie et de la technologie médicale, etc.) la performance, mais le secteur de l'énergie ont dominé le marché plus large, nous avons également mentionné hier, le marché américain ou sont « Qian Kun Da Nuo », a plus d'argent de Wall Street sortie en faveur du Fonds monétaire moins risqué, selon les données Lipper a récemment publié a montré que du 6 au 31 mai Juin, un total de 349 milliards $ des entrées du Fonds monétaire sur les marchés financiers des États-Unis, le géant le montant des flux de capitaux pour les cinq dernières années de haut.
Source Hankook Ilbo
En réponse, Morgan Stanley a publié à nouveau dans son dernier rapport de recherche mis en garde sur le marché, les marchés d'actifs libellés en dollars américains est maintenant sur le point d'un autre marché baissier cyclique, la volatilité des prix attendu entre 10-20 pour cent derniers jours, le marché boursier est vulnérable à l'impact du profit à court terme, les données montrent qu'à l'heure actuelle, les marchés boursiers américains et des taureaux en dollars surachat niveaux proches des sommets. Ceux-ci semblent suggérer que les marchés émergents claquent « Butterfly Wings », a entraîné des changements dans la perception du risque, le soulèvement de la volatilité si faible et le type de stagflation partiel d'actifs à recherchés produits tels que le risque relatif, nous avons rappelé à plusieurs reprises les investisseurs, super cycle ou sur le point d'ouvrir.
En fait, la nouvelle dette DoubleLine Jeffrey Gundlach Wang Capital prédit plus tôt il y a quelques semaines, les matières premières cette année surperformer le stock, mais pour l'instant, sa prédiction peut être correcte. Danger de l'économie mondiale pour se protéger contre les marchés émergents « rivières de sang » fumée partout et l'économie mondiale poursuit sa tendance de croissance est devenue un produit de base ont fait une des possibilités d'investissement plein de classe d'actifs, et même des produits individuels ont également montré très gourmand, et l'or a été nous avons considéré un indicateur avancé de l'inflation. Il y a par exemple, l'indice des produits de base dans quelques semaines est un record depuis deux ans et demi de haut de l'année, et de nombreux investisseurs estiment que cette tendance continue.
Bref, nous avons souligné à plusieurs reprises que les banques centrales du monde faible taux d'intérêt à long terme de la masse monétaire (de la dette globale de 1,2 billion $ en 2006 en près 240000000000000 $ maintenant) conduirait à une hausse de l'inflation, ce qui indiquerait le super-cycle des matières premières va inaugurer, comme nous l'avons indiqué précédemment, les actifs en dollars sont « U-turn » sell-off ou juste à partir, et les prix des actifs matières premières est probablement sur le point d'entrer dans l'état « cupidité extrême ». (Fin)
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