Analyse du marché
1. épidémie
Récent phénomène bien que l'épidémie « nouvelle tendance » de ralentissement continu, tels que le nombre de nouveaux province du Hubei non diagnostiqué, a diminué pendant sept jours consécutifs.
« Cattle Society échappées » a été supprimée avant l'ouverture de l'article parlé aux participants du marché pour répondre aux situations d'urgence, la réaction des similitudes. La raison peut être des gens face à des événements inconnus, nous avons tendance à compter sur l'intuition ou l'expérience pour agir.
2003 période du SRAS, le marché dans les « nouveaux cas » et « nouveaux suspects » a commencé à rebondir après avoir chuté pendant trois jours consécutifs. Pour l'instant, cette réaction du marché et de l'histoire est en effet très similaire.
Mais notez que, parce que certaines entreprises ont commencé à retourner au travail, les nouvelles données peut encore être répétée, maintenant largement reconnu que l'impact commencera à se faire sentir dans le retour au travail plus tard cette semaine. Si quelques jours après les nouvelles données ne sont pas, donc vraiment cette épidémie sous contrôle.
Le marché de l'avenir refocaliser sur les fondamentaux économiques, les cours des actions, la liquidité monétaire.
2. disque
Mardi, l'indice a continué d'augmenter, l'opinion dominante actuelle est que ce rallye force motrice du marché des anticipations d'assouplissement monétaire des banques centrales.
La nature de l'économie est la somme d'une série d'opérations. L'épidémie a conduit à beaucoup de perturbation des échanges. A cette époque, le gouvernement a besoin d'injecter de l'argent sur le marché et laisser la négociation sur le marché reprend actif. L'assouplissement monétaire entraînera vers le bas taux sans risque, poussant les valorisations.
Mais une chose est à noter, Mardi la quantité d'énergie a commencé à diminuer, Que le marché jusqu'à tant de jours, La logique d'assouplissement monétaire un peu fatigué.
« Cattle Society échappées » avait parlé, il y a deux explications de retrait, considéré comme haussier, le retrait, ce qui signifie que les puces actuelles bien verrouillés jette très peu de gens, seulement une petite quantité d'argent pourrait pousser l'indice.
vue baissiers, montant pour refléter l'activité du marché, de sorte que le marché en hausse, a fait l'approche de plaque ne chase, le manque de potentiel de suivi.
Mais tirez long terme, S'il n'y a pas de volume de lourd à long terme, le marché est certainement bientôt, pas d'argent neuf dans le relais, comment vous? De plus, en 3000 près du marché actuel, une telle position basse, mais pas plus approche de financement supplémentaire, ce qui indique que le marché global est encore hésitant.
Le disque du point de vue microscopique, mais aussi les inquiétudes du marché les plus faibles.
La première est les principales valeurs a commencé à régler, comme la récente du semi-conducteur, l'informatique en nuage, jeux de nuages, masques.
« La société Cattle échappées » avait dit, et la marche est le marché le plus fort: principaux stocks ont augmenté, entraînant d'autres espèces de suivi, communément appelé le « fort avec les faibles. » Mais deux jours et la promenade est: bas les valeurs cycliques comme le fer et l'acier, les prix des matériaux de construction, des variétés à haut de stagflation. Cela montre qu'il n'y a pas d'argent pour continuer à porter haut le coup élevé, mais une sélection très minutieuse des variétés de faible commerce, communément appelé « un petit conseil. »
espèces faibles ne peuvent pas augmenter, mais les actions menant échec. Signification de l'existence des principales actions augmente l'espace ouvert à d'autres espèces.
Ainsi, les prochains jours de se concentrer sur trois choses, la macro à nouveau pour voir si les nouveaux cas Guaitou, en particulier la région non Hubei. regard à Microscopique si le marché à nouveau volume important, et couper ces jours-ci à court d'actions pourrait forcer à nouveau leader.
Interprétation de l'industrie
réveil des consommateurs, la demande ne sera pas absent retardée
Il n'y a pas longtemps, Tianfeng Securities analystes internationaux électroniques croient problèmes Yiqing, réduire la demande des consommateurs pour les téléphones portables, l'électronique grand public semblent Retarde le retour au travail, réduire la demande, la baisse de la marge brute sur trois grandes questions, ce qui déclenche la panique sur le marché de l'investissement de l'électronique grand public. Mais mardi après-midi, les stocks d'électronique grand public rapidement tiré vers le haut sur brin à environ 5%. Il a montré que de nombreuses institutions nationales ne reconnaissent pas ce point de vue.
Electronique grand public vient aux téléphones intelligents, casque TWS et d'autres analystes de l'électronique Liu Xiang et en Thaïlande grâce à l'analyse des nouvelles du Hubei et national ont conclu que: En raison de la forte capacité de production des entreprises la flexibilité et le degré élevé d'automatisation de certaines entreprises, dans le contexte de l'épidémie hors saison ne concerne que la production mensuelle de la production pour compenser la capacité d'alimentation faible au cours du suivi après Yiqing. Les analystes estiment que l'accent est mis sur le côté de la demande, tandis que iphoneSE2 et TWS 3-4 mois devrait générer de nouveaux produits électroniques grand public que prévu.
La réalité de la chaîne de l'industrie est le cas, avant que les fabricants de pièces Spring Festival généralement disponibles 15 à 30 jours d'inventaire, l'usine d'assemblage de Foxconn, est extrêmement faible niveau des stocks assemblage plantes et canaux de vente retourneront au travail rapidement déclenché une vague de produits Bora, dans ce stade, les fournisseurs d'inventaires adéquats auront un plus grand avantage des prix et des parts de marché. CRE analystes estiment que l'ordre n'est reporté, pas annulé, n ° 10 Février après la reprise de l'électronique grande surface de fabrication plus grande capacité de production de l'entreprise la flexibilité, les commandes reportées devraient être achevées d'ici la fin de Février, à partir de moyens supplémentaires, du côté de l'offre regarder, Je crois que les données mensuelles pour Février ou fluctuations, en Mars devrait rebond de rétorsion au premier trimestre des chocs de l'offre totale contrôlée.
1. L'impact du Hubei: 1 trimestre a limité l'impact global de la hors saison
La source de l'épidémie, les provinces de Wuhan et du Hubei et le reste de la chaîne de l'industrie de l'électronique grand public impliquant cinq parties ont Optoelectronics, la technologie des cristaux Thaïlande et composants téléphone cellulaire ODM fabricant Foxconn, composant casque TWS vendeurs Ying-communications.
1 trimestre a limité l'impact global de la saison morte. L'impact direct de l'épidémie au démarrage retardé du fabricant en Janvier du retour septième jour précédent au travail à quinze à vingt-deux environ 8-14 jours (enquête incomplète, et en fonction de la situation épidémique), fin à la production et les revenus mensuels fin recevra un certain impact.
Mais les analystes estiment que l'impact limité pour l'ensemble du premier trimestre (en supposant que le contrôle de l'épidémie ultérieure). La raison principale est Janvier lui-même est hors saison, est les différents fabricants d'élaborer des stratégies, la production / mise en service, produit / travailleurs dans la phase de préparation, le taux d'utilisation des capacités est lui-même pas élevé, si la demande pour eux, l'automatisation de l'entreprise de fabrication flexible et la productivité est relativement élevée, en supposant que suivre l'épidémie affectant plus petite, à haut rendement de Février à Mars de pleinement en mesure de compenser le retard causé en Janvier, peu d'effet sur le trimestre global.
sous-décideurs voir spécifiques: coupe filtre IR composants opto-électroniques entreprise cinq partis: la société est située dans le Hubei Jingzhou, projet d'investissement de relance de l'entreprise locale Hubei devrait mettre en service en 2020 pour ajouter un filtre infrarouge 300 millions (soit une augmentation d'environ 50%) possible il sera reporté à la fin de l'année.
Cristal Thai cristal technologie leader dans la production: l'entreprise est située dans le Hubei Suizhou, retour retardé au travail aura une incidence sur certains des produits, mais les analystes estiment que la logique de commande de la société ASP augmentation (prix de vente moyen), les entreprises bénéficient à la fois en aval 5G téléphones mobiles, stations de base, un casque TWS, etc. le cristal de la demande explosive, des mises à niveau de produits, et d'autres alternatives nationales, les analystes estiment que les tendances de croissance du chiffre d'affaires ne sont pas inversés. ODM filiale de téléphonie mobile de Foxconn: base de Foxconn à Wuhan, cela a aussi affecté, mais il peut être considéré comme suffisant à Zhengzhou Foxconn Foxconn et Shenzhen et la production environnante, un impact limité.
TWS ODM Ying-Communications: L'entreprise est située à Xianning, avait la plupart du temps le fil acoustique et ainsi, en 2019 avec l'acquisition de Huizhou Yun casque acoustique dans le TWS ODM, la majeure partie de la capacité de production de l'entreprise, y compris l'expansion ultérieure situé à Huizhou, Dongguan, l'impact production limitée ODM.
2. Impact national: iPhone attention SE2 aux besoins des conducteurs et apporter TWS
Les téléphones intelligents: L'épidémie a conduit le pays à cause de la chaîne industrielle forte de la société de reporter la reprise du travail est contagieux pour les smartphones analystes estiment que dépend principalement de la demande Suivi indirecte de la fonderie d'Apple Foxconn après avoir vu une partie reportée à quinze ans, la production, la chaîne d'approvisionnement pourrait conduire à un ralentissement, mais les grandes et Suzhou, Flextronics et d'autres sociétés moins touchées, l'air si heureux de Février et après la production a commencé d'Apple SE2 devrait apporter à effet modèles d'explosion, si en raison des problèmes de la chaîne de production et d'approvisionnement peuvent également conduire à des modèles jusqu'à 3--4 mois reportés.
TWS Casque: Apple, Huawei, déménageurs et autres grandes marques de fabricants ODM situé à Suzhou, Jiangsu Luxshare, actions Shandong Weifang Goer et de l'intelligence Dongguan Jiahe, production elle-même des heures supplémentaires de la demande relativement forte appartiennent à la mise au point de la ligne d'état, l'automatisation overlay degré élevé, selon les analystes impact relativement limité, avait affichage Cruiser de réduction active du bruit et d'autres produits dans l'exposition CES de Las Vegas en Mars de cette année, les analystes prévoient que le casque TWS devrait promouvoir une demande complète, toute l'année pour l'épidémie devrait se concentrer sur .
3. Les analystes Partager
chaîne Smart industrie du téléphone: Spring 5G chaîne iphoneSE2: Ding Peng Holdings, cristal optique, JPT, Yan Wanda etc; chaîne casque TWS: marque Cruiser, ODM législation des télécommunications sophistiqués, GoerTek Ying communications, bon Wo intelligence, batterie: Grande énergie électrique, Wei Li milliards, Guoguang Electric et ainsi de suite.
4. Facteurs de risque: épidémie mise à niveau conduit à des fermetures d'usines risquent, la demande en aval est plus faible que le risque prévu.
Cattle Society Index échappement
