Santé Amérique pharmaceutique, Kant nouvelle et d'autres plusieurs divulgation de l'information des sociétés cotées des cas de faux, conduit au coût du marché illégal des marchés financiers est trop faible attention .
Regulatory Commission a publié le dernier signal hors de la voie en répondant aux questions des journalistes, la Commission travaille avec les parties pour promouvoir de réviser et d'améliorer la « Securities Act » des dispositions pertinentes de la « loi pénale » le plus tôt possible, d'être sur l'émetteur, la société cotée et son actionnaire majoritaire, le contrôleur réel fausse divulgation de l'information, et les cabinets comptables, les sponsors et d'autres organismes intermédiaires et autres titres violations ne sont pas preuve de diligence raisonnable, une augmentation substantielle de la limite supérieure d'emprisonnement et des amendes, les amendes que la norme, à renforcer la responsabilité civile pour les dommages, la mise en uvre de la malhonnêteté disciplinaire commune, illégale et d'améliorer efficacement les marchés financiers les coûts de conformité.
En même temps, travaillera avec les parties concernées pour renforcer l'application de la loi sur les soupçons de crime, fermement transféré aux organes judiciaires être tenu pénalement responsable et stricte, les violations des valeurs mobilières ne sont pas la diligence de l'entreprise comptable, sponsors et d'autres organismes intermédiaires par la loi à prendre suspendre, révoquer la peine de qualification de licence d'exploitation, en raison de violations des pertes sur titres ont incité les investisseurs à soutenir activement les victimes des investisseurs ont déposé une poursuite civile pour les dommages de compensation, et avec les services compétents pour mettre en uvre des mesures disciplinaires autres globales de malhonnêteté commune pour protéger les droits et intérêts légitimes des investisseurs .
top cas de pénalité de grille Divulgation seulement 600.000
Cette année, plus que les affaires de droit de divulgation de l'information ont été les incidents, le plus récent étant Kant nouvelle (aujourd'hui * ST Kant), le cas il y a deux semaines, * ST annonce Kant, la Commission a reçu une sanction administrative livre préavis , à déterminer la correction nouvel ordre Kant, étant donné un avertissement, imposer une amende de grille supérieure de 600000 yuans. Un avertissement Zhongyu, Wang Yu, Zhang Lixiong, Xu Shu, Xiao Peng, imposer une amende. Il décide de prendre Zhongyu, Wang Yu, Zhang Lixiong de toujours Marché des Valeurs mesures d'exclusion. actions de la Société peuvent être mises en uvre retrait de la cote importante obligatoire illégale, les actions de la société suspendue depuis le 8 Juillet.
L'enquête, Kant nouvelle soupçonné dans la période 2015-2018, les revenus gonflés par des ventes fictives, etc., et les achats fictifs, la production, les coûts de recherche et développement, les frais de transport, etc. Produits gonflés frais d'exploitation, les frais de recherche et de développement et de vente . La manière décrite ci-dessus, Kant nouveau bénéfice total co-gonflé de 11,9 milliards de yuans. En outre, le nouveau Kant a également allégué la non-divulgation dans ses opérations entre apparentés rapport annuel concernant les fonds de des actionnaires et l'appropriation illicite de fournir des garanties pour l'actionnaire majoritaire, et n'a pas révélé l'utilisation vérité des fonds recueillis. Ces actes conduisent à de faux documents et omissions matérielles Kant nouvelles informations relatives au rapport annuel.
Commission responsable du service d'inspection a dit, en cours d'inspection quotidienne de l'an dernier, les régulateurs ont constaté que plus de 100 millions de yuans en espèces sur un compte bancaire Kant, mais pas la dette d'environ 15 milliards de yuans, ont commencé à se concentrer sur la vérification Kangdexin fonds d'argent, puis a trouvé le problème et indices.
Selon les règles de retrait de la liste pertinentes, actuellement identifié les violations majeures des normes de traçabilité radiées du début de 2015 comme point de départ, à partir de 2015, toutes les sociétés cotées dans les cas de fraude, si vous consultez plus de quatre années consécutives de pertes, ou trois ou plusieurs années consécutives de net actifs est négatif, il provoque un retrait de la cote d'échange majeur illégal ligne rouge. nouveaux cas Kant est encore au stade de ce livre, en cas de fraude des faits irréfutables, la Commission fera des sanctions administratives, l'échange sera effectué conformément à la réglementation de force majeure décision de retrait de la cote illégale.
La société a reçu une amende 600000 $ pour Kant nouveau contrôleur réelle Zhongyu amende de 900000 yuans, prendre de toujours Valeurs mobilières mesures d'exclusion du marché ...... pour des sanctions administratives par Kant nouvelle, le marché a une voix demandé si la punition est trop léger?
En fait, 600.000 billets, est la peine de grille supérieure dans la gamme actuelle de la Loi sur les valeurs mobilières, d'autres personnes responsables sont sévèrement punis. Il convient de noter que, si les nouvelles sanctions administratives pour trop Kang mise en uvre finale, suivi, il y aura la responsabilité pénale, civile, les parties seront soumises à un système d'archives de l'intégrité des marchés financiers de la discipline.
600000 lettre illégale la peine Phi sera passé?
Selon la dernière déclaration de la Commission, le marché et les investisseurs reflètent la loi est puni trop léger, pas d'intermédiaires diligence pour poursuivre l'existence objective n'est pas en place et d'autres questions, la Commission travaille avec les parties pour promouvoir de réviser et d'améliorer la « Securities Act », « droit pénal le plus tôt possible. » les dispositions pertinentes, d'être sur l'émetteur, la société cotée et son actionnaire majoritaire, le contrôleur réel de fausse divulgation de l'information, et les cabinets comptables, les sponsors et d'autres organismes intermédiaires et d'autres violations des valeurs mobilières ne sont pas preuve de diligence raisonnable, une augmentation substantielle de la limite supérieure d'emprisonnement et des amendes, les amendes que la norme le renforcement de la responsabilité civile pour les dommages, la mise en uvre de la malhonnêteté disciplinaire commune, et d'améliorer efficacement le coût du marché des capitaux illégaux.
Pendant ce temps, le SFC travaillera avec les parties concernées pour renforcer l'application de la loi sur les soupçons de crime, fermement transféré aux organes judiciaires stricte de la responsabilité pénale, les titres de sociétés comptables non-diligence, les commanditaires et d'autres organismes intermédiaires de violations, selon la loi prendre une pause, les pénalités de disqualification permis d'exploitation, les violations des titres en raison des pertes ont incité les investisseurs à soutenir activement les victimes des investisseurs ont déposé une poursuite civile pour les dommages de compensation, et avec les services compétents pour mettre en uvre des mesures globales disciplinaires de malhonnêteté commune pour protéger les investisseurs légitimes l'équité.
En fait, le Suprême, le mois dernier suprême Procurature a été par l'interprétation judiciaire, façon d'établir des règles, la libération du marché des capitaux pour redoubler d'efforts pour lutter contre les activités illégales d'attitude.
Suprême, Procureur Suprême a annoncé les « Interprétations de la Cour populaire suprême, le Parquet populaire suprême sur la manipulation des valeurs mobilières et des marchés à terme dans les affaires pénales de droit applicable » (appelés « manipulation de marché interprétation judiciaire »), « Cour populaire suprême, le Parquet populaire suprême sur traitement de l'information sur les transactions dans les affaires pénales l'utilisation du nombre non révélé de questions de droit applicable « (appelée » informations non publiques pour expliquer l'utilisation de la justice commerciale « ), et est entré en vigueur le 1er Juillet, 2019.
« L'interprétation judiciaire de la manipulation du marché » des éléments constitutifs et le montant des normes de pénalité de l'article 182 de la manipulation du marché « Droit pénal » et d'autres crimes a été encore affiner la recherche et claire, précise et claire de la « manipulation de négociation ensorcelé » à « saisir la manipulation de chapellerie « » manipuler les événements « » manipuler l'utilisation de la supériorité de l'information « » tricher manipulation commerciale Sapporo « » croix de la manipulation du marché au comptant « et six autres types de méthodes pour manipuler les titres et les marchés à terme. Pendant ce temps, la « manipulation du marché interprétation judiciaire » du complot aux normes incriminent et la criminalité aggravante de manipulation du marché a été ajusté afin de réduire la participation spécifiée dans le critère de dépôt et la poursuite initiale, la proportion relative des indicateurs tels que lors de la négociation continue, le chiffre d'affaires ajouté , le montant de la marge utilisée, le montant des revenus illégaux et d'autres indicateurs de quantité absolue, d'augmenter encore l'intensité de la peine pour les manipulations de marché. « L'utilisation des opérations d'information non divulguée d'interprétation judiciaire » du « droit pénal » l'article 180 quatrième alinéa de l'utilisation de la criminalité de négociation de renseignements non divulgués, les éléments et le montant des normes de punition ont été raffinées, il est « l'information non divulguée » la portée, « expresse, implicite d'autres de se livrer à des activités liées au commerce, » constate que la question importante du calcul des revenus illégaux clairement indiqué, et du point de vue des actes criminels « Rat » une réglementation plus efficace, sera reconnu coupable de ce crime et la circonstance aggravante de la norme l'ajustement.
Pendant ce temps, la libération de la loi suprême « vue sur la fourniture de garanties judiciaires pour la mise en place d'un pilote plaque Kechuang et la réforme du système d'enregistrement, « titres crime et la corruption, la criminalité financière réforme du système d'enregistrement de l'article 8 des tribunaux à tous les niveaux de sévir contre les interférences en avant des exigences explicites, les émetteurs et les intermédiaires complot de collusion à l'enregistrement d'émission de frauder et de l'examen de l'émission, l'abus du personnel d'enregistrement du pouvoir, en prenant des pots de vin ou d'accepter le transfert des prestations, conformément à la loi strictement étudié pour la responsabilité pénale, pour les titres et les criminels financiers, a proposé d'appliquer strictement la probation de contrôle, conformément à la loi augmenter les sanctions pénales et d'autres sanctions économiques. « Opinions » a également suggéré que, pour obtenir frauduleusement malveillant ou des fonds publics pour soutenir la science et la technologie gouvernement fonds de renflouement des entreprises et des particuliers, devraient être tenus pénalement responsables.
Insiders a souligné que la manipulation du marché et lutter efficacement contre la surveillance « Rat » titres criminels de marché est une partie importante des contrats à terme. Par responsabilité juridique stricte de la personne illégale de payer le coût nécessaire de la loi, en particulier la méthode de la peine de punir les crimes, peut dissuader efficacement les criminels, ce qui empêche efficacement les titres de comportement criminel et à terme. La Commission de coopérer activement avec la Cour populaire suprême et le Parquet populaire suprême, les deux font une interprétation judiciaire ordonnée de la convergence de la mise en uvre et le soutien, mettre en uvre consciencieusement les deux exigences d'interprétation judiciaire, et d'enquêter strictement et faire face aux manipulations de marché, illégale « Rat », efficace titres d'entretien et les marchés à terme, et sérieusement sauvegarder les droits et intérêts légitimes des investisseurs.
Punir sévèrement lettre illégale Phi, la Commission a reçu une amende de 2 millions trois ans
Au cours de 2016-2018, les cas de pénalité SFC de divulgation d'informations illégales des sociétés cotées 170 , Les amendes imposées pour un montant 20161 millions, un total de 80 personnes le nombre d'exclusion du marché, des objets responsabilité des administrateurs impliqués, les superviseurs, les principaux actionnaires, les contrôleurs réels de plus de 1202 personnes, un total de 113 personnes responsables punis d'une amende de haut pénalités de grille, les organes de sécurité publique transférer les personnes suspectées affaires pénales 19 cas, soutenir activement la Cour des cas d'indemnisation civile des personnes, les violations de divulgation de l'information des sociétés cotées pour former un puissant moyen de dissuasion.
En même temps, pour l'agence d'effectuer des opérations sur titres dans une société cotée ne la diligence, la Commission a insisté sur le fait cas une double vérification, les sociétés cotées illégales et intermédiaires de mauvaises pénalités ensemble, une période de trois ans, un total de 10 fois une société de valeurs mobilières, 17 fois les cabinets comptables, cabinets d'avocats font quatre fois, six fois par les agences administratives d'évaluation de la peine, confisquées montant pouvant aller jusqu'à 275 millions de yuans, la mise en uvre de l'exclusion du marché des neuf employés, le compactage efficace de la responsabilité de l'agence. Les violations de divulgation de l'information des sociétés cotées du point de vue de types, y compris les éléments suivants:
Tout d'abord, la fraude financière, tels que frauder Xintai problème électrique approuvé, la mise en uvre de la fraude financière dans les documents d'application, la réduction virtuelle des comptes à recevoir 381 millions de yuans, les flux de trésorerie gonflé aux activités d'exploitation de 241 millions de yuans, certaines sociétés cotées à effectuer atout important processus de restructuration, l'objet de la transaction afin de rechercher haut prix de clôture de la mise en uvre de la fraude, comme les neuf bon groupe gonflé revenus 266 millions, 300 millions de dépôts bancaires fictifs, Trinité-électronique gonflé par une fausse évaluation de la valeur d'un accord d'intention de dissimuler Jinyingma les questions de garantie, une grande sagesse, élégante Baxter, la technologie Jinya, entreprise de machines-outils Kunming et d'autres rapports périodiques manipuler les états financiers, ou dans le cas de constatation des produits ne répond pas aux conditions à l'avance, ou en forgeant des contrats, documents bancaires, les matériaux, les produits envoyer et de recevoir des documents frais de cacher, etc. bénéfices gonflés, ou revenus gonflés par la constatation des produits cross-période, le revenu accumulé virtuel et les prix des contrats gonflés, etc., par des projets de revenus fictifs ou gonflés et le commerce et ainsi de suite.
Le second ne divulguera pas les relations de droit et des opérations connexes, telles que Founder Technology 43280000000 yuans transactions non divulguées entre apparentés et les relations entre les concessionnaires et leur occurrence selon la loi, un grand groupe n'a pas révélé le montant total entre 24,56 et ses parties liées conformément à la loi plusieurs milliards de transactions entre parties liées stylo, Hua Ze Nickel cobalt apparentés non divulgués opérations entre apparentés et autres fonds non opérationnels utilisés et le montant total de 5,414 milliards de yuans de la loi.
Le troisième ne sont divulgués conformément aux modifications de la loi dans les capitaux propres, tels que la technologie de balle Hui ne divulguera pas franchement le contrôle effectif du contrôle de la Société, les chevaux élevés des chevaux n'a pas révélé franchement le contrôleur réel aux questions de changement, une banque filiale n'a pas divulgué le contrôle effectif au nom des autres détiennent des actions conformément à la loi, etc. .
Quatrième déclarations trompeuses divulguées des informations, des déclarations trompeuses comme la longévité des produits de filiale biologique divulguer des informations pertinentes, l'information financière des affaires liées à Internet et la divulgation des faits iShares de l'information ne correspond pas, avec une grande trompeuse, dix mille culture il existe une incertitude à long Wei divulgation d'acquisition de médias de déclarations trompeuses, chevaux chevaux mâles en l'absence de l'activité entreprise de services financiers apparentés décrits annonce de la série rebaptisés, induire en erreur les perspectives de l'entreprise, de déterminer la valeur des investisseurs de la société.
Cinq ne sont divulgués conformément à la loi sur les grandes questions, telles que les actions de la ville avoir omis de divulguer le montant total de 708 millions de yuans de billets d'acceptation commerciale, le terrain sur les actions avoir omis de divulguer la lettre d'investissement d'intention d'acquérir le projet, Baoli international ne divulguer honnêtement les grands projets d'investissement signés et le fait que le mémorandum des projets de coopération et de l'avancement des projets connexes.
Le SFC a déclaré que les violations de divulgation de l'information sous diverses formes, les motivations varient, sous réserve du marché concerné, les investisseurs juridiques, professionnels, le manque de respect, souvent tester la ligne de fond juridique, ce qui expose l'environnement du marché des capitaux est toujours pas idéal dans le besoin urgent d'amélioration.
Certaines sociétés cotées opérant dans l'impatience agressive, loin de l'activité principale, la spéculation à chaud, ajouter un effet de levier pour jouer face à la performance « transfrontalière » le cycle de baisse économique, un facteur prédisposant important est la divulgation illégale d'informations, le manque de culture et le développement de la gouvernance d'entreprise moderne, certains administrateurs superviseurs et grande sensibilisation à la conformité co-faible, ne peuvent pas comprendre correctement la société cotée en tant que société publique la responsabilité sociale et l'obligation légale et les administrateurs, les superviseurs de l'obligation fiduciaire de tous les actionnaires, certains qui servent à « marcher loin des distributeurs », en essayant de savoir, non professionnel, caché, etc. la raison pour laquelle le « bouclier port sûr », un total de 37 administrateurs, superviseurs et élevé du personnel a refusé d'accepter la décision de la procédure de sanction administrative, perdent période terminée, les sociétés cotées « domination » reste répandue, certaines entreprises « trois volonté » existe que le nom, tenue les actionnaires, les contrôleurs réels ignorent les droits des actionnaires minoritaires, l'occupation injuste par les opérations entre apparentés intérêts occultes des sociétés cotées, avec ou sans obligation de divulgation de l'information, la violation des actionnaires minoritaires le droit de connaître la présence de l'actionnaire majoritaire de 11,76% des cas, le contrôleur réel commandé situation irrégulière, ainsi sévèrement punis; une partie des intermédiaires La part de marché des lourds et la gestion de la conformité lumière, l'expansion agressive de l'échelle, a assumé la responsabilité de faire des affaires de négligence paresseuse, ou même des titres, la fraude a eu lieu la porte, investisseur humecté confiance dans le secteur intermédiaire. Pour les actes ci-dessus, doit frapper le chaos par une stricte application de la loi, faire toutes sortes de fraude de fraude ou se cacher, donc toutes sortes de pénalité quand il avait la responsabilité principale, doit payer le prix.
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