Chaque fois qu'il a été correspondant: Cai Ding par édition: Zhi Zheng
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Après avoir été snobé Wall Street et les investisseurs internationaux et à la fin résisté à l'année dernière, l'Arabie saoudite mardi a marqué le début d'un moment historique.
« Entreprise la plus rentable, » Saudi Arabian Oil Company au monde (ARAMCO, ci-après dénommé Saudi Aramco) prochain numéro du premier marché obligataire international a déclenché une ruée folle pour acheter. Selon les nouvelles Bloomberg, fermeture le soir à Beijing mardi, Saudi Aramco taille de l'émission initiale de 15 milliards $ d'obligations a reçu plus de 100 milliards $ (environ 670 milliards de yuans) de l'offre, au Qatar l'an dernier, brisant l'émission obligataire de 12 milliards $ 53 milliards $ pour obtenir le enchérir échelle.
Le produit acquerront société pétrochimique locale
Plus précisément, les plans Saudi Aramco à part l'utilisation du produit des fonds d'émission des obligations, des mains du fonds de richesse souverain saoudien à l'acquisition de 69 milliards $ de la société pétrochimique locale Sabic (Saudi Basic Industries Corporation) d'une participation majoritaire. En d'autres termes, l'Arabie Saoudite est de transférer leur argent d'une poche à une autre poche.
rapports Bloomberg que les obligations Saudi Aramco ne seront pas seulement les plus attentes récentes du marché une fois, le plus grand marché émergent dans l'histoire de la taille de l'émission, il est l'une des rares entreprises dans le monde entier pour obtenir plus de 100 milliards $ d'obligations souscrites un.
Plus de 10 fois prévus sursouscrite met également en évidence la solidité financière de Saudi Aramco, la plus grande, la plupart des compagnies pétrolières rentables du monde. En outre, le marché devrait les rendements obligataires Saudi Aramco seront inférieurs aux rendements de la dette souveraine de l'Arabie Saoudite, qui, pour une des entreprises saoudiennes appartenant à l'État est extrêmement rare.
Compte tenu du montant de l'abonnement est trop grande, Saudi Aramco mardi a dit aux investisseurs qu'il attend des rendements sur la dette de 10 ans que le Trésor américain à 10 ans donne environ 1,1 point de pourcentage plus élevé. Bloomberg a également cité des personnes familières avec les nouvelles que Saudi Aramco a dit aux investisseurs que toute vente de la dette sera divisée en six parties, avec des échéances allant de 3 à 30 ans.
Saudi Aramco a été sur abonnement obligataire de 100 milliards $ (Source: Bloomberg)
Nouvelles quotidiennes (Micro Signal: nbdnews) journaliste a noté que Saudi Aramco cette question devrait augmenter de 10 milliards $ à 15 milliards $, sera complétée à un prix de plus tard le mardi. Plus de 10 fois souscrit, naturellement, a donné place pour le développement ultérieur de Saudi Aramco. Mais en fait saine chaîne de pharmacies CVS, Anheuser-Busch InBev et Verizon Communications a également reçu plus de 100 milliards $ de souscription, mais dans leurs fusions et acquisitions, ces sociétés émettent taille de plus d'au moins 40 milliards $.
journalistes Kachouqi après l'assassinat de l'Arabie regagnent faveur de Wall Street
Bloomberg rapporte que la forte demande des investisseurs pour Saudi Aramco à long terme, les obligations à haut rendement, en fait, pari sur 2050 Arabie Saoudite et du pétrole du pays. Pendant toute sa durée d'appariement de l'actif et du passif, les obligations à long terme sont généralement soumis à des fonds de pension et les compagnies d'assurance de tous les âges. En fait, l'accord est considéré comme un plan B après Saudi Aramco est l'Arabie Saoudite financement IPO reporter l'agenda économique dans une large mesure. En fait, le prince héritier saoudien Mohammed bin Salman de Saudi Aramco utilise le bilan initial pour le financer.
Pour l'Arabie Saoudite, la forte demande pour la dette Saudi Aramco rendra le pays riche réconfortant royal. Depuis le journaliste Jamal? Kachouqi assassiné en Octobre l'année dernière, la famille royale saoudienne est en état de crise. les agences de renseignement des États-Unis ont conclu que l'assassiner a été ordonné par le prince Muhammad lui-même de. L'incident a soulevé une tempête dans le monde, alors, les banques de Wall Street, les investisseurs et les magnats des affaires ont prises pour indifférent Arabie.
« Financial Times » a rapporté des captures d'écran
Dans Investment Summit, une fois appelé « le désert de Davos » en Octobre l'année dernière, a eu lieu dans la capitale saoudienne Riyad, les entreprises saoudiennes sont les principaux participants ont été le boycott de haut. Cependant, le pouvoir de l'argent a été réattirés Wall Street, il y a quelque temps, a eu lieu à Davos, en Suisse du « Forum économique mondial », aux obligations Saudi Aramco, a déclaré à nouveau Ming Shate a attiré l'attention des investisseurs internationaux.
Nouvelles quotidiennes (Micro Signal: nbdnews) journaliste a également noté que ce n'est pas la première fois à émettre des obligations en Arabie Saoudite depuis l'assassinat Kachouqi - En Janvier, l'Arabie Saoudite a émis 7,5 milliards $ d'obligations internationales, ce qui suggère que de Wall Street n'a pas étouffer le boycott des intérêts des investisseurs étrangers en Arabie Saoudite.
Six banque d'investissement conjointement responsable de la délivrance
En outre, Saudi Aramco a organisé un certain nombre de banques d'investissement internationales pour soutenir son émission obligataire énorme taille, ce qui montre encore une fois que l'attitude de Wall Street vers l'Arabie Saoudite a changé de façon spectaculaire. Il convient également de noter que ces banques d'investissement non seulement veulent participer à Saudi Aramco cette question, qui veulent aussi veiller à ce qu'ils sont en bonne position à la division d'actions dans le plus grand prévu de Global Saudi Aramco IPO.
capture d'écran Bloomberg
Bloomberg, citant des personnes familières avec les nouvelles que le PDG de JP Morgan Chase Jamie Dimon avait fait un discours jeudi dernier de vendre les obligations à Saudi Aramco est un déjeuner à New York. L'an dernier, Dimon, qui a manqué de peu le « désert Davos » sommet d'investissement à Riyad précédent, mais il a envoyé encore un banquier senior assurer rester en contact avec Saudi Aramco.
Il est rapporté que les obligations Saudi Aramco par JP Morgan Chase, Morgan Stanley, Citigroup, Goldman Sachs, HSBC et NCB Capital Co. conjointement responsables de l'émission. Fitch Ratings et Moody 's Investors évaluant le Saudi Aramco sera la cinquième année d'investissement, même si la même que la note de la dette souveraine saoudienne, mais la note moyenne est encore en dessous du géant pétrolier Exxon Mobil, Royal Dutch Shell et la neige Chevron.
La semaine dernière tournée mondiale à Tokyo, New York et Londres, Saudi Aramco vendent également les obligations aux investisseurs, dont la communication financière et opérationnelle ont également forcé d'informations confidentielles depuis la nationalisation Saudi Aramco depuis les années 1970 a été dans un état de secret.
Nouvelles quotidiennes (Micro Signal: nbdnews) avait déjà signalé que tout au long de 2018, Saudi Aramco, entreprise la plus rentable du monde, facilement surpassant Apple et d'autres géants de la technologie aux États-Unis Exxon Mobil et Royal Dutch Shell entreprises de l'industrie équivalent. 1er avril Fitch a déclaré Saudi Aramco de l'an dernier le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (BAIIA) se 224 milliards $, loin devant la deuxième et la troisième d'Apple et Exxon Mobil, respectivement, après la fois l'EBITDA à 81,8 G $ et 40,4 milliards $.
De 224 milliards de dollars est ce que le concept? données financières Wind Terminal montrent qu'en 2018, la Chine du pétrole et la Chine BAIIA pétrochimique ont 24.800.000.000 $ et 31,2 milliards $. Ce moyen, le BAIIA Saudi Aramco neuf fois dans la même période de l'huile, Sinopec est 7,18 fois, ce qui est quatre fois la somme de l'EBITDA « deux barils de pétrole ».
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