Nouvelles Récemment, quatre fonds ETF public émis par le Japon a attiré l'attention des investisseurs. Ces quatre produits sont la principale coopération Japon-agence et gestion de l'information sont l'indice du marché boursier japonais grand public, puis, quatre de l'ETF à la fin choisissez laquelle?
Sina avis d'expert conseil financier basé exploitation minière: Pour ce groupe de l'ETF au Japon, peut être considéré à partir de trois dimensions. La première dimension est la grande différence entre les deux indices, la deuxième dimension est la capacité des fonds de placement passifs, y compris les taux, erreur de suivi, la taille, la liquidité et d'autres indicateurs, la troisième dimension, c'est parce que la « mer » alors pensez également les quatre sociétés de fonds d'investissement à l'étranger la force, le plus le rendement du fonds QDII est direct.
Tout d'abord, la différence d'indice: 225 poids Nikkei concentré, l'indice Topix lourd d'actions financières plus élevées
4 ETF à l'intérieur du Japon, indicielle Topix pinacle du Sud TOPIX ETF, suivi de trois (Chine, facile Fonda, Hua) suivi de l'indice Nikkei 225. Deux indices sont de la Bourse de Tokyo Topix une des sociétés cotées, mais le nombre de différents stocks, la sélection blue-chip Nikkei 225 uniquement, sélectionnez Topix Topix une toutes les sociétés cotées, le Nikkei 225 correspondant pondération de l'indice du degré de concentration élevé que l'indice Topix.
Nikkei top trois industries pour l'industrie, les biens de consommation non quotidiens et technologies de l'information, trois industries des biens de consommation non quotidiens, avant industriel et financier indice Topix. participation financière Nikkei faible poids, tandis que l'indice Topix d'actions financières poids de plus de 10%.
En second lieu, les taux: Nomura Chine 225ETF Nikkei plus haut sommet sud du plus bas de l'ETF TOPIX
Dans les mêmes circonstances, le fonds de l'ETF à faible coût peut conduire à des revenus de placement plus directement aux investisseurs, le coût est également un facteur important dans le dépistage de l'ETF.
au sud pic du Fonds sud ETF TOPIX, le plus bas taux global est de 0,328%. Fonds de la Chine Huaxia 0,56% Nomura Nikkei 225ETF taux les plus élevés. Par conséquent, du point de vue tarifaire, ces quatre produits, le Fonds dominant du Sud, Fonds Huaxia désavantage important. Facile à la case, Hua centré.
Troisièmement, l'erreur de suivi: Hua, côté facile de désavantage vivant, la Chine, le Sud relativement bonne
De suivi Rechercher d'erreur, nous avons dénombré quatre sociétés de fonds communs de placement de tous les produits de l'ETF, depuis la création du réseau au 29 mai au-delà des conditions de base. Et, aux « produits de qualité » de chaque société de fonds sont délimités.
Les données montrent que le 29 mai, profonde 100ETF 13 ans E Fonds a surclassé l'indice de référence de 33%, le côté facile de l'ETF GEM a établi 7 ans et 8 mois, sous-performant l'indice de référence de 10%, le côté facile de l'ETF GEM est également facile à la case départ dans l'ETF intérieur chef-d'uvre sur le marché.
Figure: facile à ETF Fonda performance comparative et la performance benchmarks sa création, au 20190529 en date du 29 mai, le 300ETF du Fonds Sud Sud a mis en place six ans a surperformé l'indice de référence de 23%, l'indice Hang Seng ETF a mis en place quatre ans et demi sous-performé l'indice de référence de 6%, le 500ETF représentant fondé six ans, surperformant l'indice de référence de 9,2%.
Figure: Comparaison des performances de la Chine Fonds Sud ETF et la performance depuis la mise en place de points de référence, date limite de 50ETF 20190529 China Fund a été créé pendant 14 ans et demi, surperformant l'indice de référence 91%; ETF industrie des consommateurs a été créé six ans surperformant l'indice de référence de 36%.
Figure: rendement du Fonds ETF Chine et les critères de performance comparant sa création, 20.190.529 au 13180ETF des années de Hua Un fonds a surperformé l'indice de référence de 33%, l'Allemagne 30ETF fondée près de cinq ans, l'indice de référence a sous-performé de 28%.
Figure: Hua Un rendement du Fonds par rapport à l'ETF depuis l'établissement des critères de performance, date limite 20190529 n'a pas surperformé l'indice de référence, est-il mieux? La réponse est non. ETF, fonds indiciels et d'autres produits d'investissement passif, la poursuite de suivre de près la tendance sous-jacente, largement surperformé l'indice de référence ou sous-performé fortement, et non leur « esprit du débutant. »
Mais il y a deux problèmes qui nécessitent une attention. Tout d'abord, lorsque les stocks constitutifs de l'indice dividendes, les fonds de dividendes à l'ETF, et de l'ETF et aucun dividende. Par exemple, les fonds actions composant SSE 50 du dividende, l'indice SSE 50 a chuté, alors que 50ETF ne, il conduira à la performance de 50ETF mieux que l'ESS 50 performance de l'indice. On dit souvent que le « indice de rendement total » distingué « indice des prix ». D'autre part, une partie des actions de l'ETF peut être impliqué dans la lutte pour obtenir des rendements excédentaires.
Ainsi, le suivi de l'erreur ETF pour voir, Hua facile Fonda n'est pas dominante, et la Chine Fonds du Sud est relativement bonne.
Quatrièmement, la taille et la liquidité
Et les stocks, la liquidité de l'ETF est très important et l'ETF activement négociés est plus favorable aux investisseurs à tout moment choisir d'entrer et le calendrier de sortie. Et dans une certaine mesure, détermine également la taille de la liquidité de l'ETF, il est généralement préféré grande échelle, bon ETF mobilité.
Quatre sont occupés par des quotas ETF Japon QDII, donc une seule échelle produit comparable faible. Ensuite, nous nous concentrerons sur l'échelle de la société de fonds globale du niveau de l'ETF, ce qui représente la capacité d'un fonds d'investissement passif dans une certaine mesure.
Facile à Équarrissez, Huaxia Fund, le Fonds Sud, Hua Un ETF Fonds est grande, la taille de chaque ETF sont à l'avant-garde de l'industrie. Les données montrent que la fin de 2018, la Chine comptait 93,1 milliards de yuans l'avance de l'ETF. Facile Fonda, au sud, Hua ETF sont entre 3-40000000000 yuans. Le bureau, Huaxia Sheng.
En cinquième lieu, la capacité d'investissement d'outre-mer: Sud Hong Kong de préférence de référence de 7 ans a perdu 108%, le premier lot de déficit QDII en 11 ans
Étant donné que l'ETF Japon besoin de « mer » une société de fonds d'investissement, ne peut pas empêcher de penser des anciens démocrates-chrétiens en 2007, le premier lot de fonds QDII n'ont pas récupérer. Bien sûr, l'ETF Japon avec la plupart des produits de QDII existants différents est que fonds d'investissement au Japon ETF, les nombreux QDII existants stock d'investissements directs étrangers.
Les données montrent que du 30 mai, en raison de la performance des facteurs de l'indice de référence, les taux, l'achat, de rachat, les pertes de change et d'autres facteurs, Hua Allemagne depuis la création de 30 l'indice de référence a sous-performé de 30%.
Depuis la création de Hua An performance du fonds QDII du Fonds à 20.190.529 et évaluation des performances Huaxia Global Select a fondé 11 ans et demi, une perte de 5%, sous-performant l'indice de référence de 28%.
Depuis la création de la performance du fonds QDII China Fund se compare à 20.190.529 Fonds du Sud au sud préféré de Hong Kong et des critères de performance établis pour sept ans et demi sous-performé l'indice de référence 108%. Sélectionnez le sud mondial fondé 11 ans et demi, une perte de 6%, sous-performant l'indice de référence de 46%. Hong Kong a été créé trois ans et demi au sud de la croissance a sous-performé l'indice de référence de 44%.
Facile à Fonda est facile à la case de la sélection asiatique a été fondée huit ans sous-performé l'indice de référence de 33%.
À partir de quatre sociétés de fonds QDII ont une histoire de la performance, tout le monde les uns des autres, sinon à « choisir la meilleure personne disponible, » peut-être un peu mieux Huaxia Fonds.
VI Résumé:
(1) On notera que la différence d'indice entre les deux;
(2) crête sud ETF TOPIX tarif le plus bas;
(3) ETF China Fund dans le domaine et le domaine de la performance historique de QDII relativement bien;
(4) 2007, le premier lot de QDII perdre encore de l'argent;
(5) idées d'allocation d'actifs à regarder ETF Japon, et pas très chargés, pensant la spéculation.
