Résumé: liquidités et placements technologie potentiellement perturbatrice pourrait conduire à des stocks étant à nouveau entraîné. Les investissements dans les marchés internationaux à forte croissance permettra la poursuite de la forte croissance des revenus et des bénéfices.
recherche en ligne et de la publicité - malgré les efforts des concurrents, Google a encore 92% des parts de marché, et est en train d'apprendre comment étendre ses services de publicité sur les appareils mobiles.
Nous envisageons actuellement un bureau plus grand, et nous voulons chercher à donner l'apparence des meubles pour le nouveau bureau. Bien sûr, j'utilise le navigateur Chrome pour trouver une des options de conception différentes via Google recherche mobilier de bureau. Maintenant, peu importe ce site que je visite, je ne peux pas se débarrasser de tous les meubles de bureau annonces pop-up, ce qui est Google au travail.
En fait, je maintenant utiliser Google le mot comme un nom, mais personnellement, je compte sur ce que je compte sur mes yeux pour voir le même, ce qui prouve que la recherche Google et Google sont devenus partie intégrante de ma vie.
Nous savons qu'il ya quelques années a été rebaptisé Alphabet (GOOG), mais Google représente toujours la majorité des revenus et des profits malgré sa large gamme de produits et services. La plupart des autres « paris » sont des investissements à long terme, a beaucoup de potentiel souhaitable à l'envers, mais la plupart d'entre eux n'ont pas beaucoup d'impact sur l'ensemble des activités. Heureusement pour Google, ils avaient 100 milliards $, ce qui les rend dans chaque jeu peut avoir plus de trois retraits sur des prises. Au début dans l'investisseur a reçu de la domination de Google dans la recherche et l'activité publicitaire dans un profit énorme, mais pour ceux qui ratent la première fois, maintenant trop tard?
Si vous ne l'avez pas investi l'alphabet, et je pense qu'il peut être trop tard, détrompez-vous. Voici ce que nous pensons que la société est encore quelques raisons d'acheter.
argent
La société a 100 millions $ en espèces, ce qui est à la recherche de « la prochaine grande chose » est encore un long chemin à parcourir. Son accent est mis sur:
Seules les dépenses de R & D dépasse la valeur maximale du marché des entreprises de taille moyenne. L'année dernière, l'entreprise a investi dans la recherche et le développement de 21 milliards $, principalement pour l'utilisation de la réalité virtuelle, l'intelligence artificielle, la réalité augmentée, l'apprentissage machine, les nouvelles tendances et 5G informatique quantique. Il y a actuellement 100 milliards $ le montant du bilan, même si de nombreux investisseurs ne parviennent pas à réaliser, il peut aussi investir activement. Une maison géré l'entreprise sur les rails.
Hardware - En réponse à la menace de hausse des coûts des fabricants de matériel tiers et d'assurer une intégration transparente du matériel et des logiciels, l'entreprise augmente son influence dans le domaine du matériel pour les produits de bout en équipement. Pixel basé sur une version maigre, forte, pas pléthorique d'Android, est une bonne machine, peut entraîner une concurrence plus directe avec Samsung (Samsung), il est possible de créer une occasion similaire pour Apple Alphabet. Ne pas ignorer l'alphabet dans le matériel et peut introduire la possibilité de la société telle.
Cloud computing - Google influence énorme dans l'industrie du cloud computing pour lui permettre d'entrer sur le marché du cloud computing en pleine croissance. 2023, le marché du cloud computing une valeur estimée à 623,3 milliards $ en 2022, le marché du stockage en nuage une valeur estimée à 88,91 milliards $. Il a la possibilité dans les 3-5 prochaines années pour développer les services de cloud Google sur le marché de l'entreprise. Ceci est l'occasion de partager la capture du marché, le marché peut continuer à se développer pour répondre à la mise en réseau, de calcul et le bord « tout intelligent » dans le monde.
développement
Asie-Pacifique - Selon les estimations des analystes, l'Inde et le marché du commerce électronique Asie du Sud en 2022 devrait atteindre 150 milliards $ d'ici 2025 atteindra 240 milliards $. La croissance de l'Inde dans le commerce numérique offre d'énormes possibilités pour le traitement des paiements, 2025, l'échelle de l'industrie du commerce numérique en Inde atteindra 1 billion $. Septembre 2017, Google en Inde a lancé une plate-forme de paiement mobile Tez. l'industrie des paiements en Asie du Sud-Est devrait également atteindre 200 milliards $. Parce que Google a mis en place une présence sur ces marchés émergents, il a fait bien préparé, vous pouvez profiter de cette énorme opportunités de revenus.
mobilité Partager - part du marché de la mobilité 2025 une valeur de 619,51 milliards $, un TCAC de 25,1% (dont le pilote automatique devrait atteindre 556,67 milliards $ en 2026, un TCAC de 39,47%). société Alphabet est considéré comme le leader du marché du pilote automatique sur le terrain, et joue un rôle important dans ce domaine.
Recherche en ligne
recherche en ligne et de la publicité - last but not least est, l'alphabet est toujours le leader dans la publicité en ligne, 87% de ses revenus de la publicité en ligne. Ce revenu a connu une croissance à forte croissance à deux chiffres, a contribué à la croissance des revenus à deux chiffres, au moins pour les cinq prochaines années continuera de maintenir cet élan. Maintenant, quand le fait que les gens ont une question sur quelque chose ou discutent d'un sujet, Google le mot est souvent utilisé comme un verbe. « Permettez-moi de Google, il » est la solution de facto - le juge, la bonne réponse. Google occupe dans la recherche Internet part de marché de 92,2%, y compris le contenu vidéo fourni par YouTube, les systèmes d'exploitation mobiles et les moteurs de recherche sur Internet, en prenant en compte les concurrents tentent de part grab sur le marché, ce qui est presque une insulte à leur égard. Il a également lancé une action du shopping, en essayant de reprendre un certain contrôle de la plate-forme a migré à la recherche de produits Amazon. Achats action est une consolidation de la plate-forme Google (y compris les appareils mobiles, les ordinateurs et l'équipement voix) outils d'expérience de vente au détail. Les premiers tests montrent que le projet sera une taille de panier d'achats en ligne ont augmenté de 30%.
technologie de recherche Google est également sous-traitée à l'importante société de services en ligne et des communications, ce qui lui donne un énorme fossé, aucun concurrent ne peut contester à court terme.
YouTube est un site de visualisation vidéo populaire, le temps d'écoute d'un milliard d'heures chaque jour, ce qui équivaut à 11,5 ans de gens qui regardent une vidéo tous les jours. un énorme cotes pour attirer les annonceurs à venir sur ce site, Youtube est entré dans le domaine des paiements directs pour la « ligne de pincement qui » sont maintenant généré des revenus d'abonnement.
N'oublions pas que la base de données de l'information de l'entreprise. Il est un immense besoin de dépenser des milliards ou des milliards même de reproduire, et peut prendre des années ou même des décennies.
RE
Mais attendez, il y a plus. De nombreux lecteurs sont familiers avec Warren Buffett (Warren Buffett) et son accent sur le rendement des capitaux propres (Return of Equity) de. Après tout, si vous achetez un stock, qui vous intéresse vous investissez dans le stock de l'entreprise qui obtiennent en retour, non?
J'ai été choqué que le ROE Alphabet maintenu à environ 15%, et pour les 5--6 dernières années a maintenu une consistance étonnante - en particulier pour une des entreprises technologiques matures. L'analyse qui suit présente le taux de gains en capital nets entre 13-17% de fluctuations au cours des sept dernières années, mais en 2017, le ROE est tombé juste en deçà des chiffres élevés simples.
La cohérence a pénétré dans toute l'entreprise, et l'analyse DuPont, nous voyons que les trois pilotes sont ROE stables. La marge bénéficiaire ne baisse en 2017, ce qui est la raison pour laquelle le rendement des capitaux propres est tombé à un peu plus de 8%. Mais en plus, l'effet de levier financier est resté dans une fourchette étroite entre 01.02 à 01.31. Le chiffre d'affaires se situe entre 0,49 à 0,59. En plus de 2017, les marges bénéficiaires ont été d'environ 20%.
évaluation
Après le retour annuel au cours des cinq dernières années était de 16%, vous pourriez penser que le stock devrait faire une pause un peu plus longtemps. Toutefois, le bénéfice par action devrait croître de 6% en 2019, 2020, soit une augmentation de 17%. Dans le cas du ratio des gains normalisé de 29, cours de bourse de l'action dépassera 1325 $, de cette écriture a augmenté de 13%. Si 2020 croissance du bénéfice par action de 17%, le prix est susceptible de dépasser 15 $ - ce qui est une estimation prudente, basée sur aucune nouvelle course à domicile à court terme.
Selon fournir un objectif de cours de 43 données des analystes, cours actuel Google même inférieur le plus conservateur cible de 1250 $, bien au-dessous de la plus haute estimation de 1435 $. Nous pensons que le stock est une valeur d'achat.
Cet article de Wall Street Research Society
Des informations plus excitant, site financier invité (www.jrj.com.cn)
