Il ne fait aucun doute que ces dernières années, la hausse des activités de change de détail en ligne, le commerce de forex de détail est largement accepté détail mondial, les investisseurs sont devenus des outils de négociation de plus en plus populaires. Après 20 ans de développement, avec l'amélioration de la technologie de commerce électronique, change de détail de plus en plus le seuil est bas, même un dollar peut ouvrir une transaction de compte.
Cependant, le commerce de forex est un marché de gré à gré ouvert, il y a le système de réglementation plus strictes comme le même commerce de plancher. Donc, cela apporte au marché de détail, tels que la fraude et d'autres risques. En fait, même tels que les Etats-Unis, la réglementation stricte du Royaume-Uni ou en Australie pour le pays de dérivés de gré à gré, il y a beaucoup de courtiers se comportent comme la fraude, sans parler de la Chine et d'autres pays en développement d'Asie.
Retournons 13 ans, alors que la Chine est entrée dans le marché des changes de gros courtier forex américain Refco (Refco) en raison d'une série d'existence de la faillite, c'est un cas typique « dissimulation frauduleuse », cet incident a conduit à 17000 Forex traders ont perdu 2,4 milliards $. Siam Commercial Media (ForexPress) espère ainsi cette histoire peut sensibiliser les investisseurs plus des considérations d'investissement.
Refco est quel genre de société?
siège Refco est situé à New York, fondée en 1969, il est l'un des plus important courtier à terme du monde. En Octobre 2005, Refco environ 200.000 comptes, fonds de la clientèle jusqu'à 4 milliards de $ dans le monde entier et est l'un des plus grand courtier sur le Chicago Mercantile Exchange (CME Group) de.
Bien sûr, Refco est un grand groupe de ses nombreuses filiales, il y a beaucoup d'affaires, tels que des contrats à terme, titres, devises et autres magasins de détail. Refco aussi une commission des marchands à terme très formelle (de FCMs), supervisé par la Commission Commodity Futures Trading (CFTC) est.
Pourquoi la faillite soudaine Refco Refco?
Au 20e siècle, Refco a commencé à développer le marché asiatique. En 2005, il y avait des nouvelles que Refco a présenté une demande à la China Securities Regulatory Commission, la Chine a mis en place dans la préparation firme de courtage à terme. On a dit que la formation de la firme de courtage est prêt à change de Refco en Chine, les gestionnaires professionnels de l'entreprise et les adresses sont choisi.
Cependant, toute cette exposition à une fin abrupte avec le scandale financier.
Phillip Bennett est directeur général de Refco. En Octobre 2005, Bennett a été accusé en se cachant entièrement détenue par les marchés de capitaux Refco sous le nom de l'exploitation et filiale non réglementée de Refco Capital Markets (Refco Capital Markets) 550 millions $ de la dette, il y a un énorme trou financier de la société.
À ce moment-là, Refco a plus de 17000 compte forex trading actif, sur des soupçons de fraude et a déclaré faillite.
Il est entendu que, après les scandales financiers Refco, y compris les fonds spéculatifs, les particuliers et les organisations de courtage à terme Refco clients ont commencé à se retirer au moins 20% des actifs de la société. Et tout le long, l'élément vital de la maison de courtage à terme Refco est la survie, gère un total d'environ 4,1 milliards $ d'actifs de clients, après l'incident est venu à la lumière, rapidement près de 10 milliards de dollars de flux de Refco.
Un vétéran de l'industrie nationale, qui a requis l'anonymat, a déclaré le ministère des affaires des médias: « Si je l'avais choisi le SFC est une autre société ou Refco n'a pas l'effondrement, et que le marché des changes de la Chine peut être une autre situation. » En d'autres termes, si Refco est en faillite non, le marché des changes de la Chine peut avoir mis en place un système opérationnel et réglementaire. Cependant, ne présumez pas que beaucoup de choses, pas si.
Deux mois après l'annonce, Refco avait cessé d'exister!
Rui Fushen pour la faillite de son premier appel public à l'épargne (PAPE), mais deux mois.
Introduction en bourse de Refco bien performé, le prix initial de 22 $, son plus haut au-dessus de 30 $, au financement de 583 millions $. Cependant, responsable de la vérification des processus IPO de Refco de plusieurs grandes banques, dont Credit Suisse First Boston (Credit Suisse First Boston), Goldman Sachs (Goldman Sachs), Bank of America (Bank of America), ne figurent pas dans la diligence raisonnable de Refco les questions financières. Par conséquent, il est soupçonné que les dirigeants de Refco avaient falsifié des données financières pour obtenir l'introduction en bourse un grand succès.
Nouvelles choqué tous les investisseurs du fond de succès du cours des actions de Refco faillite à 0,8 $. En Octobre 2005, les comptes globaux totaux à Refco compte environ 200000 clients des dépôts allant jusqu'à 4 milliards $. Après le dépôt de bilan, le marché devrait 2 milliards de dollars dans le compte de contrats à terme sur les fonds gelés Refco.
Pourquoi la perte de 17000 compte de trading de 2,4 milliards de dollars?
Dans le processus de faillite, Bank of America et d'autres grands tribunaux créanciers tenter de convaincre la faillite de Refco, les clients de forex de détail Refco en tant que créanciers non garantis, parce que Refco n'a pas aimé le dépôt isolement fonds des clients conformément aux engagements.
Bien que l'activité principale des contrats à terme de Refco Trading, mais l'industrie du Forex de détail est l'une de ses activités. Lorsque la faillite de la marque de change de Refco Refco FX (Refco FX) a eu lieu plus de 17.000 comptes clients de détail, les fonds de clients totalisant 2,4 milliards $. Cour des faillites des États-Unis pour le gel rapide des fonds dans le compte Refco, y compris tous les clients de détail représentent des fonds.
Par conséquent, après la nécessité de liquidation de la faillite de Refco pour rembourser les créanciers garantis, alors les fonds restants utilisés pour rembourser les créanciers non garantis. En fin de compte, ce 17.000 clients de détail non, ou seulement les petits comptes reçoivent une compensation financière.
A ce moment-là, le bilan Refco montre un actif d'environ 49 milliards $, équivalent à peu près à la quantité de responsable, devenant ainsi les quatre premiers dépôts de faillite de l'histoire des États-Unis.
Refco investisseurs chinois HAD comment demander une indemnisation?
La première étape: Refco geler tous les fonds (y compris tous les fonds de la clientèle de forex de détail).
Deuxième étape: Requis pour ouvrir un compte auprès des investisseurs Refco au tribunal de la faillite ou à la Cour des faillites a autorisé le demandeur à enregistrer ces investisseurs après la fin de l'enregistrement, il aura un certain droit à la réclamation.
La troisième étape: Une fois l'enregistrement terminé, conformément aux dispositions pertinentes de la Cour des faillites des États-Unis, qui, après l'achèvement des investisseurs en devises de la Chine sera en mesure de vous inscrire pour recevoir une indemnisation intégrale (déduction faite des frais connexes mais envoi).
Quatrième étape: Les investisseurs chinois à travers les documents papier post courrier de bureau liés à la Cour des faillites des États-Unis ou organisme autorisé par le tribunal des faillites des États-Unis, puis reçoivent la rémunération appropriée.
Cinquième étape: Le client ne reçoit pas de compensation pour les investisseurs chinois peut être envoyé à la personne responsable de la Cour des faillites des États-Unis ou l'agence de la Cour des faillites des États-Unis a autorisé le courrier désigné, ces personnes sera chargé de l'examen, celles-ci ont enregistré mais n'ont pas reçu une compensation pour re terminant une nouvelle fois à la fin, tous les clients admissibles devraient recevoir une compensation appropriée.
Refco faillite d'inspiration aujourd'hui
- Évitez les fonds du compte client mix courtier
Lorsqu'un courtier de change au client et la société de travail mélange de financement du capital, les difficultés financières pourrait conduire à sa perte d'exploitation des clients. Voilà pourquoi la plupart des organismes de réglementation exigent des courtiers de fonds des clients stockés dans l'isolement.
Comment éviter ce qui est arrivé aux clients de change de Refco d'autres investisseurs qui ne se reproduisent pas? Dont il y a beaucoup de domaines qui nécessitent une attention. plus grande erreur, probablement pas conscient de ses fonds ont été mitigés du client Refco. Par conséquent, pour déterminer l'isolement de compte doit être l'étape la plus importante.
Aujourd'hui, les Etats-Unis, la Grande-Bretagne et de l'Australie et a donc été une exigence obligatoire des fonds de la clientèle stockés dans l'isolement. Tels que le Royaume-Uni, une fois la faillite de courtier, le Financial Services Compensation Scheme (FSCS) commencera, les investisseurs peuvent obtenir jusqu'à 50000 £ en rémunération. Il y a beaucoup de courtier britannique va acheter une assurance supplémentaire, augmenter le montant de la compensation financière à 500.000, voire 1 million de livres, le but est de permettre aux investisseurs de confirmer la sécurité des fonds.
- Méfiez-vous de la difficulté d'or
Une autre facile pour les investisseurs d'ignorer les termes, lorsque vous avez remis le courtier de l'argent, il est facile de le récupérer? Beaucoup de gens n'étudient pas soigneusement les mots sur l'accord au moment de l'ouverture du compte, l'ouverture du compte et ne concernait que sur les aspects de la transaction. Quand l'or au courant du problème.
Si un courtier définira les conditions de l'or est très complexe, il ne peut pas l'intention de retourner l'argent pour vous. exigences Autorité européenne des marchés financiers (AEMF), change, et les CFDs fonds des clients du courtier d'options binaires doivent être stockés dans l'isolement, et devraient donc avoir la possibilité de faire « le jour de l'or. » ESMA a dit que si une entreprise a retardé l'or à la clientèle, pourrait signifier que l'entreprise a rencontré des difficultés financières, les autorités réglementaires ont des raisons de soupçonner que l'utilisation des fonds de la clientèle.
- Sélectionnez contexte réglementaire rigoureux, de préférence courtier en opérateurs locaux
événement fraude Refco a également apporté une leçon. Refco Capital Markets (Refco Capital Markets) et enregistré à opérer aux Bermudes. Bermudes est un district financier offshore, par rapport aux États-Unis, la réglementation est manifestement pas suffisant pour les transactions financières et de capital de la société financière rigoureuse ne sont pas pleinement conscients de l'organisme de réglementation. Bien sûr, tous les organismes de réglementation en mer ont des problèmes similaires.
Sélectionnez la plate-forme de trading forex de plus en plus. Si un courtier dans les opérateurs du marché local, le problème peut être résolu rapidement. Et ce courtier doit se conformer à la réglementation locale, quand il y a suspicion de fraude, les investisseurs sont plus des moyens d'appel.
épilogue
De nombreux courtiers forex choisissent d'être enregistré et autorisé dans les organismes de réglementation de bonne réputation, ce qui est une bonne chose pour les investisseurs. La Grande-Bretagne et les États-Unis exige que les courtiers ont des dossiers complets des transactions, en cas de problème, les investisseurs peuvent se plaindre, les régulateurs pourront appeler ces opérations pour déterminer bien et le mal. Cependant, sous la forme d'une variété de fraude de change, même s'il est difficile de veiller à ce qu'aucun plusieurs problèmes de réglementation. les investisseurs Refco avaient payé un prix lourd.
