Je suis allé à la classification des points sensibles et l'évaluation de la maison de courtage a annoncé, et les éléments de billets apporté des points, il est le plus grand impact sur la classification et l'évaluation. Chaque année, points de chute terme de courtage Quoi?
Chine statistiques de courtage de correspondance, CSRC et ses agences entre le 1er mai 2017 Avril 201830 période, un total de 55 émis un « ticket », la peine nommé jusqu'à 41 sociétés de valeurs mobilières, contrôle interne et de conformité chaque courtier est puni plus durement touchés.
La période d'évaluation, et 44 autres dirigeants et les employés des sociétés de valeurs mobilières par la SFC et l'agence de sanction, actions illégales négociation ce nombre « ligne rouge » fois être piétiné.
période d'évaluation dernière année, le système de transfert d'actions pour les PME organisé par le courtier de billets pour devenir les nouveaux points d'entrée, un total de 50 cols de courtage 79 un billet, la période d'évaluation de cette année, le nombre d'actions mis courtiers en billets hors du système fortement réduction 14 de courtage reçoivent 17 billets.
Par des journalistes chinois de courtage des statistiques incomplètes, un nombre total de points 13 maisons de courtage engagés au cours de la classification actuelle et l'évaluation de plus de cinq points, y compris Southwest Securities, Nord-Est, la Société des Nations Securities, une nouvelle ère de titres.
Le contrôle interne banque d'investissement illégal, les employés de courtage privé accepté par les clients commerciaux en valeurs mobilières, en utilisant la détention illégale du stock est au-dessus du courtier condamné à une amende, « les trois plus durement touchés », ce qui impliquera directement les résultats de notation de classification de courtage. Petit courtage en hiver d'une grande pression sur l'opération, puis a subi une révision à la baisse de l'évaluation de la classification, est sans aucun doute « pire ».
Les grandes maisons de courtage ont été avant le 20 Juin sera auto-évaluation des résultats soumis aux autorités réglementaires, les résultats prêts à venir! Informer le courtier des autorités réglementaires à l'affichage, le classement et l'évaluation des sociétés de valeurs mobilières en 2018 sur le principe de proportionnelle A, B, C trois catégories de sociétés étaient de 40%, 50%, 10%, ce qui correspond à l'année dernière.
41 courtier a été condamné à une amende, le contrôle interne et les questions de conformité les plus durement touchés
Courtage peignage journaliste chinois, CSRC et ses agences entre le 1er mai 2017 Avril 201830 période, un total de 55 émis un « ticket », la peine nommé jusqu'à 41 sociétés de valeurs mobilières.
Parmi eux, la société et de ses filiales pour les titres émis 38 billets pour les succursales ont émis 17 billets.
La banque d'investissement contrôle interne les plus strictes nouvelles réglementations vigueur le 1 er Juillet, les journalistes chinois peignage points d'entrée de courtage de courtage l'an dernier, en raison de la gestion interne de la majorité des pénalités de non-conformité.
Southwest Securities a été condamné à une amende la plus importante, les deux sociétés de valeurs mobilières ont reçu des sanctions administratives dans la décision de la Commission du 12 mai 2017 et 16 mai parce que beaucoup d'énergie en 2012 projet de placement privé commanditaire une diligence raisonnable et non précisées de faux dossiers, omissions matériels et d'autres sujets au cours de stock lourde selle atout majeur de restructuration conseiller financier CONFISCATION un total de 36 millions.
Selon « Les entreprises en valeurs mobilières classées exigences réglementaires (révisée 2017), » l'article IX, « la société a mis en uvre une confiscate de sanction administrative les revenus illégaux, ou les administrateurs, les superviseurs et les cadres supérieurs de la société en raison des activités illégales sont responsables de la mise en uvre de la sanction administrative est confisquée , 6 points chaque déduction « et autres règlements, Southwest Securities, ces deux questions de contrôle interne non conformes qui doivent être déduits 12 points.
De plus, au début de cette année, la Commission a informé de l'industrie des valeurs mobilières, « l'auto-correction, les normes structurées » lors des activités spéciales d'inspection sur place, parce que les banques d'investissement mentionnées dans la violation du contrôle interne, y compris six sociétés de courtage, y compris Southwest Securities, Southwest Securities a publiquement condamné et condamné à prendre pour corriger mesures de contrôle et de gestion, les mesures de surveillance et de gestion du personnel concernés à prendre à la censure publique ou d'une conversation réglementaire. Selon les sociétés de valeurs mobilières CLASSIFIÉS réglementaires dispositions relatives, Southwest Securities, puis 2,5 points déduits.
La somme ci-dessus, Southwest Securities à être détenu un total de 14,5 points, assez lourd. Au cours des trois dernières années, Southwest Résultats de notation de classification titres continuent plongée. 2015, RATING AA-2016 A 2017 note La classification, une série de perdre six jours, est passée de C. classe A
New Times banque d'investissement des valeurs mobilières est également en raison de problèmes internes ont reçu l'ordre de faire des corrections, de confisquer les revenus des frais d'affaires 16.769.600 yuans, 16.769.600 yuans et imposer une amende. Selon les dispositions ci-dessus, à déduire six points.
Valeurs mobilières du Nord en raison d'un contrôle interne insuffisant, la gestion chaotique, en plus d'une date limite pour la rectification de Jilin Securities Bureau de la réglementation a été ordonné de suspendre d'affaires pour effectuer l'envoi de produits financiers pendant six mois, et d'augmenter le nombre de contrôles de conformité internes.
Sous la rubrique « mise en uvre de la société a été suspendue sanction administrative de permis d'exploitation, ou les administrateurs, les superviseurs et les cadres supérieurs de la société en raison des activités illégales susceptibles d'être prises pour l'exclusion du marché de la vie, déduction 8 chaque minute », valeurs mobilières du Nord à être placés en détention de 8 points.
44 pratiquants ont été condamnés à une amende, les titres commerciaux illégaux faits saillants
praticiens en valeurs mobilières négociation d'actions praticiens « ligne rouge », mais répétées. Courtage journaliste statistique chinois a révélé que les employés en privé illégal d'accepter, au nom d'autrui ou par d'autres détenus au nom, la négociation d'actions, les employés de courtage est la principale raison pour une amende.
La période d'évaluation, un total de 44 cadres et employés des sociétés de valeurs mobilières puni Commission et l'agence, qui agence directeur général, directeur général adjoint Securities Asset Management Jiang Zheng, assistant ventes Yao Li Securities National, Huatai Securities Guangzhou Hongyi, directeur adjoint de la division des services bancaires d'investissement en raison d'emprunter le nom d'autrui ou commission accepte de conserver, d'acheter et de vendre des actions, confisquer respectivement les revenus illégaux, imposer une amende, une amende de 3-5 ans pour entrer dans le marché boursier.
Lorsque Ren Huatai United Securities Investment Banking associé directeur Hongyi large, privé a accepté au nom des autres, en utilisant les titres « Sun Moufeng » négociation de titres de compte, a reçu un total de 1.452.500 yuans de revenus illégaux, la Commission a reçu l'ordre de faire des corrections à faire, étant donné un avertissement, confisqué au total 5.810.000 yuans, et prendre des mesures sur l'exclusion du marché des valeurs mobilières 5 ans, affectent directement sa carrière.
Quand il était vice-président de la National Securities Institutional Sales Yao Li, contrôler l'utilisation d'un cousin, oncle des titres compte des stocks, le chiffre d'affaires de négociation cumulé de 513 millions de yuans, le bénéfice d'environ 300000 $. 13 avril 2018, la Commission a fait de Yao Li, « pas une pénalité de trois » pénalités, a confisqué un total de 120 millions de yuans, et Yao Li prendre trois ans, les titres des mesures d'exclusion du marché.
Selon « valeurs mobilières entreprises classées exigences réglementaires » (2017) de révision prévoit que « les administrateurs, les superviseurs et les cadres supérieurs de l'entreprise en raison des activités illégales sont susceptibles de prendre une certaine période d'exclusion du marché, tous les 7 points » et « titres sociétés détenues filiale dans la société mère évaluation de fusion, une filiale des mesures ci-dessus sont prises, selon les principes ci-dessus divisé par deux points « et autres règlements, valeurs mobilières Essence donc déduits 7 points, la société mère de titres titres fondateurs et Huatai Securities nationaux Huatai Securities, la société mère ont été déduits 3,5 points.
En outre, les valeurs mobilières du Pacifique, filiale CICC, le courtage CIC Securities et 16 autres dirigeants ou employés en présence de possession illégale, la vente de comportement des stocks, ont été condamnés à une amende, les revenus illégaux seront confisqués, ont été déduits attribué à six points allant de 1,5.
violations des banques d'investissement Yin Xinan Securities, New Times Securities, la Commission huit employés concernés ont reçu un avertissement et imposer une amende.
billet d'autorégulation a chuté
L'an dernier, le système de transfert d'actions à mettre en uvre l'autorégulation du courtier parrainé par le billet pour devenir les nouveaux points d'entrée, entre le 1er mai 2016 au Avril 201730 période, le système de transfert d'actions au courtier d'ouvrir un total de 79 billets, 50 courtage « pénalité de col. »
Et cette année, le nombre d'actions transférées au système de courtage hors du billet est sensiblement réduite. Courtage Chine statistiques correspondant, du 1er mai 2017 au 30 Avril 2018, les actions du système de courtage d'ouvrir un total de 17 billets, impliquant 14 maisons de courtage.
Parmi eux, des valeurs mobilières Hualin en courtier d'hébergement comme nouveau matériel Zuxing, parce que la société n'a pas de surveiller adéquatement le transfert des actions sera suspendu et n'a pas supervisé l'entreprise la divulgation en temps opportun des renseignements importants, sont des actions transférées émises à suspendre le système disciplinaire dans la partie commerciale du recommandé trois mois action et enregistré dans leur dossier de crédit.
Selon « valeurs mobilières entreprises classées exigences réglementaires » (2017 Revision) « courtier en valeurs mobilières est l'organisme d'autoréglementation valeurs mobilières et l'industrie par écrit des mesures d'autorégulation, chaque boucle 0,25 points, pris des mesures disciplinaires chaque déduction de temps de 0,5 point » exigence, Chine Lynch est à déduire 0,5 point.
Dongxing Securities, titres Hualong, titres Shenwan Hong source de diligence raisonnable n'a pas manqué à des obligations de diligence raisonnable de surveillance continue et d'autres raisons, ont été prises à deux reprises, des « mesures d'autorégulation. » Calculé comme 0,25 par points d'accrochage, de 0,5 point, respectivement, doivent être déduits.
En outre, les valeurs mobilières Fondateur à être parce que la lettre violations Phi ont publiquement condamné l'action disciplinaire Bourse de Shanghai, moins 0,5 point.
Évaluation de la classification des six courtiers puissance montrent
Examen d'entrée au collège a remporté le premier prix, généralement avec « gros poissons splash » pour décrire ses cotes de classification d'impact affectant ainsi les sociétés de valeurs mobilières nerfs, mais aussi en raison de son impact.
sociétés de valeurs mobilières directement liées à l'attitude de l'échelle de notation et de la réglementation, les deux étant liés au développement des affaires et de l'industrie des nouvelles applications d'affaires, mais aussi liés aux courtiers d'assurance et les fonds de prêts bancaires remis au montant du crédit.
Prenez le CDR récent chaud est concerné, la Commission des entreprises innovantes clairement tous les parrainent dix premiers en 2017 a été nommé le courtier classe AA, le courtier peut faire dix sponsor principal licorne, d'autres sociétés de valeurs mobilières peuvent ces dispositions du souscripteur copromoteur de courtage ou co-chef de file.
Les rapports précédents, la Chine a cardée impact de la note de classification de six courtage a provoqué, comme suit:
Un crochet directe à grande échelle d'attitude réglementaire et de surveillance
Chine Règlement de classification Securities Regulatory Commission, conformément aux principes des différents types de titres que la société fournit différents critères et indicateurs de contrôle du risque ratio calculé de réserve de capital-risque, et traités différemment en termes d'allocation des ressources réglementaires, inspection sur place et la fréquence d'inspection hors site.
En second lieu, directement liés à l'industrie de l'exposition commerciale
Titres des sociétés à la suite de la demande de sociétés de valeurs mobilières pour augmenter les types d'entreprises, de nouveaux points de vente, l'émission prudentielle liste.
Par exemple les nouvelles les plus strictes exigences réglementaires engagent des actions, selon la classification des valeurs mobilières des principes réglementaires impliqués dans les fonds propres se sont engagés racheter des contrôles commerciaux de financement des entreprises des actions de la société:
résultat L'évaluation est un, ses fonds propres pour financer le solde ne peut pas dépasser 150% de son capital net;
résultat L'évaluation est B, ses fonds propres pour financer le solde ne peut pas dépasser 100% du capital net de la société;
résultat L'évaluation est C, ses fonds propres pour financer le solde ne peut excéder 50% du capital net de la société.
Regardez les activités des options de sociétés de valeurs mobilières de gré à gré, les options de gré à gré commerçants effaceront les nouveaux règlements pour mettre en uvre la gestion hiérarchique, les sociétés de valeurs mobilières sont divisées en primary dealers et distributeurs secondaires, énorme déficit commercial entre les deux droits. Comme suit:
1. sociétés de valeurs mobilières pour exercer des activités d'options de gré à gré, est divisé en primary dealers et distributeurs secondaires.
2. La année la plus récente du niveau de classification de notation A classe AA et au-dessus des sociétés de valeurs mobilières approuvées par la China Securities Regulatory Commission, peuvent devenir primary dealers, la cote de l'an dernier de classement dans la classe A de la catégorie A ci-dessus sociétés de valeurs mobilières, l'Association des valeurs mobilières de la Chine (ci-après dénommée l'Association) pour l'enregistrement, il peut devenir deux concessionnaires. Impossible de devenir revendeur de sociétés de valeurs mobilières peuvent ne pas se livrer à des options de gré à gré et les clients d'affaires.
3. Les négociants principaux peuvent ouvrir des positions dans les actions de couverture compte spécial dans les bourses de Shanghai et Shenzhen, les opérations de couverture effectuées directement.
primary dealers devraient décider d'accepter les deux opérateurs en bourse de couverture des transactions conformément aux exigences de conception et la portée du sujet de leurs contrats.
primary dealers devraient mettre en place un mécanisme équitable et des options d'achat d'actions de l'offre équitable, ne pas utiliser de position dominante et d'autres une concurrence déloyale.
4. Les deux opérateurs en bourse ne peuvent être des opérations de couverture avec les négociants principaux, ne peut pas posséder ou d'effectuer des opérations de couverture actions sur le terrain avec des contreparties autres que primary dealers.
Deux opérateurs doivent veiller à ce que les contreparties et les négociants principaux ont été atteints dans les contrats d'options d'achat d'actions liées à des éléments sous-jacents de la transaction, la durée du contrat, la taille du contrat, la structure des revenus est resté le même.
Troisièmement, crochet directe de nouvelles applications d'affaires
les sociétés de valeurs mobilières serviront de base pour déterminer les résultats de la classification des nouvelles entreprises, de nouveaux produits et de promouvoir la portée de la séquence pilote.
Quatrièmement, le crochet directement retourné au montant assuré des fonds
Fonds China Securities Investor Protection Corporation conformément aux résultats de la classification des sociétés de valeurs mobilières, les sociétés de valeurs mobilières afin de déterminer les différents niveaux de rémunération proportion spécifique du Fonds Securities Investor Protection. Selon la Commission en 2013, "la communication de la Commission [2013] n ° 22" Avis pour protéger la taille du fonds à 200 millions ou plus, AAA, AA, A, BBB, BB, B, CCC, CC, C, D, etc. 10 sociétés de valeurs mobilières , respectivement, en conformité avec le 0,5% de son chiffre, 0,75%, 1%, 1,5%, 1,75%, 2%, 2,5%, 2,75%, 3%, 3,5% proportion de fonds pour la protection de la paie.
Cinquièmement, l'activité de courtage obligataire crochet directement
À l'heure actuelle, quels que soient propres obligations ou des obligations comme une banque d'investissement à l'entreprise, il est étroitement lié à la propre notation de la société des valeurs mobilières du courtier. Une faible estime de notation leurs propres frais d'émission de la dette est naturellement élevé, la banque d'investissement comme un avantage projet de contrat du marché obligataire est insuffisant.
Sixième, crédit de prêt bancaire
activités de courtage de crédit est sans aucun doute le plus d'argent, mais les exigences de flux de trésorerie de l'entreprise de crédit est très élevé, de nombreuses sociétés de valeurs mobilières ont une certaine quantité de crédit pour obtenir des prêts auprès des banques pour travailler la liquidité du capital. Mais si la cote de classification de courtage est peu élevé, sont réputés pour leur banque connue de gestion des risques, naturellement, « trois avaient votre maison et non dans » le.
Des millions de personnes regardent
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