2018 Chine toutes sortes d'expéditions de batteries au lithium au total 102GWh, soit une augmentation de 25%. Dans lequel l'emballage souple expéditions de batteries au lithium 39GWh, soit une augmentation de 39%. Dans le domaine de 3C, la pénétration du paquet souple a dépassé 65%, l'indice est encore la croissance. Dans le domaine de la batterie de puissance, le taux de pénétration Softpack d'environ 13%, il n'a pas encore la route grand public, mais au cours des dernières années, la politique visant à encourager la tendance à haute densité d'énergie, la pénétration s'améliore rapidement. 2022 devrait emballer notre marché de lithium doux atteint 124GWh, un taux de croissance annuel composé d'environ 35% et la perméabilité dans le domaine de l'énergie de la batterie devrait atteindre 40%.
(Source: Numéro public micro-canal ID "Faits saillants investissement": JD_Capital Auteur: Du Jian, Liu Xiaotong)
Selon les visites de l'enquête de l'industrie, la capacité installée de 2018 charge de la batterie interne TOP20, le nombre de la production de l'entreprise de lithium paquet mou a atteint 14, dont la production nette de l'entreprise au lithium paquet réduit ont représenté la moitié de la feuille de route de la technologie de la batterie Softpack pour obtenir de plus en plus d'entreprises attention.
Le contexte a actuellement un consensus de base dans l'industrie pour soutenir les batteries à haute densité d'énergie dans l'orientation de la politique, la softpack pénétration de lithium dans la zone des passagers continuera d'accélérer, la proportion de la capacité de production sera rapide augmente à l'avenir la qualité des produits, la technologie, l'ampleur et la solidité financière de la batterie et d'autres entreprises compétitives auront plus de possibilités.
opportunité:
Tout d'abord, le chef de meute de soft power domestique encore, devrait naître la prochaine « ère Ningde. »
feuille de route technologique pack soft power, les fabricants étrangers ont commencé plus tôt, le marché mondial dominé par LGC, AESC au contrôle, les ventes mondiales de plus de deux soutenant les prix des voitures grand public des modèles haut de dix, en plus de SK peuvent avoir des réserves plus techniques. feuille de route technologique pack soft power national a commencé en retard, les grandes entreprises actuelles, y compris Rover Science et technologie, Tianjin Gateway, le pays peut être batterie, résistant à la carte, comme Thornton, de nombreux fabricants de batteries shell dur traditionnels sont la mise en page active.
Ces dernières années, le marché de l'énergie domestique, bien que les fabricants de batteries Softpack de se développer rapidement, mais sous réserve de lag chaîne de l'industrie nationale en aval, par rapport aux fabricants étrangers sont encore des lacunes. Continuer d'optimiser l'avenir du pays accompagné de la technologie pack batterie fabricants de soft power et les processus de production, l'automatisation des processus et correspondant à l'équipement clé en Chine après levage la quantité de films plastiques de haute qualité intérieure et le plancher de production de matériaux de base connexes, notre package soft power les fabricants afin de saisir des parts de marché dans la compétition mondiale, qui a émergé un des segments principaux vraiment d'entreprise et d'atteindre la courbe des fabricants traditionnels de la batterie électrique dur shell Dépasser, la naissance d'une « ère Ningde » zone de bloc d'alimentation douce.
En second lieu, matériaux souples clés de paquets de croissance peut être attendue, film plastique émergera grandes entreprises.
film plastique est un matériau de base de lithium spécifique emballage souple, les obstacles techniques, les goulots d'étranglement de la production nationale actuelle de toute évidence, comptent encore sur les importations. Avec le développement rapide de l'industrie de l'emballage flexible lithium, la demande en Chine devrait film plastique 2018 ~ 2022 taux de croissance annuel composé moyen de 21,0%, en 2022 la demande de film plastique atteindra 340 millions de mètres carrés. Au marché actuel du film plastique transparent est toujours dans un état de oligopole, le Japon DNP, Showa Denko, T & T trois part de marché du film d'aluminium global de près de 90%, bien que certaines entreprises chinoises ont complété plus l'accumulation de la technologie et de percée, mais en aval de l'obtenir douce les fabricants de bloc-piles au lithium fournissent la reconnaissance de la chaîne et les achats en vrac est toujours un grand écart. Est prévu cette année et la suivante, film plastique champ numérique au lithium de l'emballage flexible sera une localisation rapide, processus de localisation dans le domaine de l'énergie de la batterie permettra d'accélérer considérablement l'analogie historique de l'industrie du séparateur de batterie, film plastique émergera aussi nouveau entreprise star de la chaîne de l'industrie lithium.
En troisième lieu, ont un avantage au premier moteur dans le lithium de l'emballage flexible et un équipement spécial sera la première entreprise à bénéficier de la croissance rapide de l'industrie.
Doux et lithium paquet de coquille dure essentiellement le même processus et de l'équipement sous agitation, le revêtement, le laminage et analogues des procédés de production de pré-stade, mais compte tenu de la matière d'emballage souple est un film plastique, l'emballage souple lithium après la section d'injection, l'étape d'emballage et analogues la batterie dure grande différence existe, le segment postérieur de l'équipement de production a des exigences plus spécifiques.
Avec la pénétration de lithium softpack en hausse et la capacité continue d'atterrissage conduira à la demande soutenue pour les équipements pour améliorer la production dans le segment postérieur, après lithium emballage souple saisir la technologie de base dans le secteur de l'équipement des fabricants sera le premier à bénéficier de l'expansion des capacités, l'industrie a connu une croissance rapide de dividendes. 2018 - 2022 devrait ajouter un total d'environ 13,5 milliards de yuans besoins de batterie de matériel professionnel soft-puissance, le taux de croissance annuel composé moyen allant jusqu'à 40%.
01. Aperçu de l'industrie
Selon les visites de l'enquête de l'industrie, la capacité installée de 2018 charge de la batterie interne TOP20, le nombre de la production de l'entreprise de lithium paquet mou a atteint 14, dont la production nette de l'entreprise au lithium paquet réduit ont représenté la moitié de la feuille de route de la technologie de la batterie Softpack pour obtenir de plus en plus d'entreprises attention.
Le contexte a actuellement un consensus de base dans l'industrie pour soutenir les batteries à haute densité d'énergie dans l'orientation de la politique, la softpack pénétration de lithium dans la zone des passagers continuera d'accélérer, la proportion de la capacité de production sera rapide augmente à l'avenir la qualité des produits, la technologie, l'ampleur et la solidité financière de la batterie et d'autres entreprises compétitives auront plus de possibilités.
1.1 Définitions Industrie
Le paquet de batteries lithium différent, divisé en dur - carré, dur - un boîtier cylindrique, souple lithium. Emballage pour un film d'aluminium et de lithium de l'emballage souple, en utilisant un procédé de thermoscellage, tandis que les deux autres types de batteries d'un matériau métallique, en utilisant un procédé de soudage au laser.
Tableau 1: comparaison des trois types de paquets de batteries au lithium
Par rapport au lithium dur, batterie au lithium souple présente les avantages suivants dans la conception et l'application de la forme:
1) haute sécurité, un faible risque d'explosion en état de haute énergie. Structurellement, l'utilisation de l'emballage extérieur du film composite de lithium et de l'emballage souple en matière plastique, un problème de sécurité se produit habituellement tambour de lithium doux paquet de craquage du gaz, le lithium peut être difficile rafale se produit en raison intérieur du gaz et des économies d'énergie.
2) un système monomère et une densité d'énergie élevée. lithium paquet souple en raison de la structure réduite après l'application de l'utilisation d'un film plastique, que le même acier capacité de la batterie au lithium allant jusqu'à environ 40% de réduction de poids, la réduction de poids par rapport au lithium-aluminium allant jusqu'à environ 20%, la densité d'énergie est augmentée de façon spectaculaire. Actuellement paquet mou densité d'énergie du lithium des monomères de base l'information publique domestique électrique peut être trouvée dans presque 260Wh / kg, ce qui est beaucoup plus élevée que la densité d'énergie de la batterie au lithium en utilisant le même matériau dur et la capacité du système.
3) moins sujettes à la pourriture, la performance du cycle. Pour le système, la résistance interne du lithium au lithium de l'emballage souple plus petit que dur, peut réduire considérablement l'auto-décharge de la batterie, aide à économiser de l'énergie, d'autre part, la durée de vie est le lithium paquet plus doux, des tests d'atténuation montrent 100 cycles 4-7% de moins que l'aluminium.
4) designs flexibles. conception de lithium paquet souple peut être personnalisé en fonction des dimensions de spécifiques du monomère réservoir du sachet par une variété de cellules disposées d'une manière, la pleine utilisation de l'espace interne du boîtier de batterie, à la demande des clients de la compétition pour la différenciation.
En plus de ces avantages, le lithium paquet souple a aussi des lacunes, comme une mauvaise uniformité, le coût élevé, sujettes à des flatulences, des fuites. La cohérence et les questions de coûts en production à grande échelle, d'améliorer le niveau d'automatisation des principaux équipements et matériaux clés pour le film plastique des solutions communes au niveau national. Flatulence, la fuite peut améliorer la qualité du film en matière plastique, le processus de scellement, afin de réduire les vibrations et d'autres moyens de module de renfort pour améliorer encore résolu.
1.2 chaîne schématique
la chaîne industrielle de lithium de l'emballage souple des batteries au lithium, des modules et diverses matières premières PACK, principalement pour le matériau de cathode, anode matériau électrolytique, le séparateur, et des pièces de structure. La chaîne de l'industrie en aval pour le lithium aux applications de support, répartis en 3C batteries de consommation (utilisé dans les téléphones intelligents, ordinateurs portables, etc.), la batterie (utilisé dans les vélos électriques, véhicules neufs d'énergie, etc.) et des batteries de stockage (utilisé dans la puissance de la station de base mobile , la production d'énergie éolienne et d'autres auxiliaires) trois domaines principaux.
Figure 2: une vue schématique de la chaîne de lithium de l'emballage souple
Tableau 2: Propriétés du paquet souple lithium composants de base Analyse
état de développement de l'industrie et les tendances 1.3
De l'état de la perspective globale de développement des technologies de l'énergie au lithium, la Chine et le Japon principalement dans la feuille de route de la technologie à base de lithium de coquille dure, principale feuille de route de la technologie à base de lithium-paquet doux de la Corée du Sud. Parmi eux, la Chine coquille dure compte de lithium carré de fabricants ère Ningde, BYD, Chine Xuan Tech, etc., croûte au lithium cylindrique au nom des fabricants à BAK, la puissance de Dieu, au nom des fabricants de lithium rembourrés comme Fu science et la technologie, Tianjin passerelle , pays de Pékin peut attendre, le Japon croûte lithium voie technique cylindrique principale, au nom des fabricants comme Panasonic, nom de lithium emballage souple des fabricants pour l'AESC, coquille dure lithium Corée pour le compte des fabricants comme SDI, nom de lithium emballage souple des fabricants comme LG et SK.
LG Chemical est le leader mondial de la batterie de progiciel d'entreprise du monde. 2015/2016/2017, les livraisons de batteries LG Chemical ont été 1,3 / 1,9 / 4.8GWh, les livraisons mondiales classées N ° Nom 7/6/4. En 2009, LG Chemical atteindra un partenariat stratégique avec Hyundai et Kia, maintenant ses principaux clients incluent General Motors, Renault, Hyundai et Kia, Volvo, CT & T, les principaux modèles de soutien sont les Chevrolet Bolt, Volt, Renault Zoe. Selon le plan LG Chemical en 2020 devrait lancer la troisième génération de la cible de densité d'énergie de la batterie de 700Wh / L, 50% supérieure à la densité d'énergie de la production actuelle de l'énergie de la batterie. modèles AESC principaux Nissan soutien, dont le primé feuille, la société principalement prendre la route oxyde de lithium manganèse, mais en raison de prix voiture sur les demandes d'amélioration de la voie densité d'énergie, l'oxyde de lithium manganèse face au risque de marginalisation. Selon le site officiel de l'entreprise, AESC est la dernière feuille supportant la densité d'énergie Softpack des batteries 224Wh / kg.
Contraste fabricants traditionnels d'outre-mer, les fabricants de batteries domestiques à disposition des produits et la performance des produits dans le domaine de lithium de l'emballage flexible est resté derrière, mais depuis 2018, les fabricants traditionnels de pack soft power nationales actions souvent prises dans le statut international de la chaîne de l'industrie a augmenté. paquet ère Ningde paquet énergie lithium doux approvisionnement officiel Nissan, Wei Li milliards a signé un accord d'alimentation électrique avec Daimler doux, Fosun Holdings Tianjin passerelle dirigée contre les trois industries, la Chine Xuan Tech paquet énergie douce capacité de lithium construit bientôt la densité d'énergie du bloc d'alimentation interne souple lithium haute innovant.
Tout au long de la meute carrée, cylindrique et doux de trois types de changements de production de batteries au lithium, la part de marché a continué d'améliorer tapissés. Le marché mondial en 2015 a été très douce paquet production de cellules de la batterie sur la place, ils étaient sur le 34GWh, chacun environ 36%, tandis que la batterie cylindrique représentant environ 28%. Sur le plan intérieur, selon la Chine chimique et données de l'Association industrie de l'énergie physique, 2011 logiciel Chine, carré, la production de cellules cylindriques ont représenté respectivement 22,1%, 60,1%, 17,8%, alors qu'en 2017 trois types de production ont représenté 39,7%, respectivement, 36,1%, 24,2%, part de 17,6% du marché de la batterie Softpack six ans. Parmi ceux-ci, dans le domaine de la 3C, la pénétration de softpack a dépassé 65%, l'indice est encore la croissance, mais la croissance se ralentit, dans le domaine de la batterie de puissance, la pénétration Softpack d'environ 13% ces dernières années, tirée par paquet souple continue comptabilité de lithium conducteurs directs de promotion rapide.
Figure 3: 2011-2018, trois types de production annuelle lithium (GWh)
Ces dernières années, softpack de lithium étant de plus en plus reconnu dans le domaine de la batterie électrique. prix des voitures internationales à GM, Nissan, Ford et d'autres nouveaux modèles haut de gamme d'énergie ont pris un paquet mou route technologie lithium. Du point de modèle de vue, 10 nouvelle énergie dans le top vente des voitures du monde, 2017 Les modèles équipés de 4 soft paquet batterie au lithium, 2018 May 3 modèles équipés de lithium de l'emballage souple, de la vente point de vue, top 10 nouvelle énergie chaude du monde modèles mondiaux de véhicules ventes d'énergie ont représenté coquille dure carrée, cylindrique paquet de coquille dure, molle lithium répartissaient presque également 2017 étaient de 10%, 9%, 8%, avant mai 2018 était de 12%, 10%, 10 %. En raison de la différence des parts de marché de la batterie dépend en grande partie sur les ventes dans le cas des modèles correspondants, le modèle étoile a un rôle important dans la promotion du développement de la batterie. Equipé de modèle lithium étoile emballage souple, les ventes de Chevrolet GM 2017 Bolt de 26.000, soit une augmentation de près de 42 fois, Renault ZOE ventes de 31300, soit une augmentation de 44%. 2018 progiciel de soutien des ventes globales dépassera 140.000 véhicules, le maintien de taux de croissance annuel de plus de 40%.
Pendant ce temps, la feuille de route de la technologie lithium paquet souple progressivement reconnu, ses indicateurs techniques mûrit et d'accélérer les itérations. La densité d'énergie, par exemple, le développement depuis 2016 chaque jour de passage.
Tableau 3: softpack évolution de lithium densité d'énergie
NOTE: la fin de 2017 en utilisant l'annonce de la nouvelle batterie feuille NCM622, sa densité d'énergie du système cellulaire de densité d'énergie (224Wh / kg) 65% de la poussée
Source: Information, investissement Jiuding
02. Analyse du côté de la demande
Les conducteurs de la demande croissante du marché 2.1
2.1.1 pack batterie souple bénéficiera du développement rapide des nouveaux véhicules d'énergie
« » Treize Cinq « plan stratégique national de développement de l'industrie émergente » et d'autres politiques sont mises en avant en 2020, l'année a réalisé des ventes de plus de deux millions et les ventes totales de plus de 5 millions de but. Économie d'énergie et une nouvelle feuille de route de la technologie des véhicules d'énergie proposé, à 2020/2025/2030, à l'échelle annuelle de production de véhicules a atteint 3000/3500/3800 millions d'euros, ce qui représente des ventes annuelles de véhicules neufs d'énergie étaient plus de 7% du total des ventes / 15% / 40%, qui est, la taille totale des ventes ont été plus 210/525 / 1.520 millions.
Figure 4: économie d'énergie et une nouvelle feuille de route technologie des véhicules d'énergie pour l'avenir de la nouvelle taille du marché des véhicules d'énergie proposée de l'objectif
2018 nouveaux véhicules d'énergie d'année en année pour maintenir une croissance rapide. Dans le cas d'augmentation de la pression à la baisse sur l'industrie automobile, le développement de nouveaux véhicules d'énergie de la Chine en bonne forme. Selon les statistiques de l'Association chinoise des constructeurs automobiles, en 2018, la nouvelle production automobile de l'énergie et le chiffre d'affaires de 1,27 million et 1.256.000, soit une augmentation de 59,9% et 61,7% respectivement par rapport à l'année précédente. Parmi eux, la production pure voiture électrique et les ventes étaient 986000 et 984000, soit une augmentation de 47,9% et 50,8% respectivement par rapport à l'année précédente, les ventes plug-in hybrides ont été réalisées 283000 et 271000, respectivement, par rapport à l'année précédente, respectivement 122% et 118% d'augmentation, les ventes FCV 1527 sont terminées.
Figure 5: 2015 ~ 2018 des ventes de véhicules neufs d'énergie chinoise (dix mille)
Source: Information, investissement Jiuding
2018 capacité totale installée de la Chine de la capacité de la batterie de puissance d'environ 56.98GWh, soit une augmentation de 56,5%. Dans la catégorie de pannes de véhicules, 2018 nouveau une 33.1GWh batterie de voiture de tourisme d'énergie montée électromécanique sur les, augmentation de 141%; habitacle monté électromécanique sur les 17.3GWh, en hausse de 21%, la batterie de voiture montée électromécanique sur les 6.6GWh, d'année en année en baisse de 22%. Vue d'une des formes de piles différentes, batterie rectangulaire 2018 électromécanique monté environ 42.2GWh, soit 74,1%, la batterie souple pour le pack moyens électromécaniques environ 7.6GWh, ce qui représente 13,4%, batterie cylindrique monté autour organique 7.1GWh, ce qui représente 12,5%.
Figure 6: 2011-2018, la Chine puissance de la batterie de puissance totale installée (GWh)
Source: Information, investissement Jiuding
2.1.2 subventions et des liens de densité d'énergie, emballage souple demande d'énergie au lithium pour accélérer la mise à niveau
Quand en Avril 2017, le ministère de l'Industrie, du Développement et la Réforme et le ministère de la Science ont publié conjointement le « industrie automobile plan de développement à long terme », précise que « d'ici 2020, le rapport de monomère de la batterie d'énergie de plus de 300 W / kg, et nous nous efforçons d'atteindre 350 W / kg lorsque l'énergie spécifique du système et nous nous efforçons d'atteindre 260 W / kg, le coût est réduit à 1 yuan / watt ou moins d'ici à 2025, la densité d'énergie du système d'alimentation de la batterie atteint 350 Wh / kg « . Février 2018, le ministère des Finances, le ministère de l'Industrie, des sciences et de la technologie Ministère de la Commission du développement et de la réforme ont publié conjointement « sur l'ajustement et l'amélioration des nouveaux véhicules d'énergie à promouvoir l'utilisation des subventions financières » et a également publié « nouveaux véhicules d'énergie pour promouvoir le programme de subventions et produit des exigences techniques », ajustements apportées aux 2018 nouvelles politiques de subvention des véhicules d'énergie pour guider le passager aux voitures haut de gamme, la tendance de développement de haute densité d'énergie de manière significative. Poussé par la politique ci-dessus, le lithium de densité d'énergie softpack en raison de ses avantages uniques, est de plus en plus choisi par les constructeurs en aval aux modèles prenant en charge la batterie, l'industrie des prévisions optimistes pour 2022 softpack pénétration de lithium dans le domaine de l'énergie le taux devrait atteindre 40%.
Tableau 4: 2018 et 2017 subventions subventions de contraste
Source: Information, investissement Jiuding
2.1.3 paquet demande 3C souple lithium est encore place à l'amélioration, la pénétration devrait atteindre 75%
3C ralentissement de lithium, mais avec un diversifié et haut de gamme, softpack pénétration de lithium est encore une petite place à l'amélioration du mix produit. La pénétration des ordinateurs portables, les téléphones intelligents et d'autres produits traditionnels de l'électronique grand public ont été plus élevés, les livraisons de terminaux correspondants ont augmenté baisse plus lentement ou même du risque, ce qui entraîne la croissance de la demande de lithium ralenti dans le domaine de la 3C, mais en tenant compte des besoins émergents de fin tels que les ordinateurs portables ultra-minces, le marché des appareils portables intelligents, équipements VR, à haut débit lithium UAV a continué d'afficher une croissance rapide, et renforcer la capacité des monomères avec un chiffre d'affaires global devraient batteries au lithium à la consommation (avec batterie) augmentation la vitesse est encore possible de maintenir environ 10% ces deux dernières années. Le champ actuel de taux de pénétration de lithium softpack 3C a atteint 65% des cinq prochaines années, une légère augmentation à 75% en 2022 la demande atteindra 38.2GWh.
Figure 7: 2011 ~ 2022 Chine 3C paquet batterie au lithium doux, coquille dure 3C et emballage souple lithium pénétration de lithium taille du marché
Source: Information, investissement Jiuding
2.2 paquet demande de lithium douce soutenue du volume lourd
2018 batteries au lithium Chine a expédié un total de 102GWh, représentant 50% des livraisons mondiales, où les batteries électroniques numériques, batteries, accumulateurs ont été expédiés 39GWh, 57GWh et 6GWh, prévu à 2022, les livraisons de batteries au lithium de la Chine atteint 275GWh, TCAC de 28%, dans lequel la batterie électronique numérique, la batterie, les livraisons de batterie d'accumulateur sont 51GWh, 210GWh et 14GWh.
Figure 8: Chine toutes sortes d'expéditions de batteries au lithium (GWh)
Source: Information, investissement Jiuding
Il est prévu de 2022 la taille du marché du soft pack lithium jusqu'à 123.7GWh, un taux de croissance composé annuel moyen de 34,9%. Avec l'amélioration de la densité d'énergie de la batterie nécessaire pour 2022, le lithium de l'emballage souple d'alimentation de l'art jusqu'à 40% de pénétration.
Figure 9: Chine softpack et batterie au lithium souple taille de lithium de puissance du marché (GWh)
Source: Information, investissement Jiuding
2.3 chaîne de l'industrie de lithium paquet mou a augmenté la chance
2.3.1 Taille du marché du film plastique et le taux de croissance
Avec le développement rapide de l'industrie de lithium de l'emballage flexible, la demande de matières premières, le noyau de film plastique devrait atteindre 340 millions de mètres carrés en 2022, un taux de croissance annuel composé de 20,9%, les champs de puissance numérique de la demande de film plastique respectivement de 2,1, 130 millions de mètres carrés.
Figure 10: la taille du marché du film plastique Chine (en millions de mètres carrés)
Remarque: En supposant que 1GWh de lithium de l'emballage souple numérique a besoin de 5,5 millions de mètres carrés de film d'aluminium-plastique, 1GWh lithium paquet souple et la puissance a besoin de 1,5 millions de mètres carrés de film d'aluminium-plastique.
Source: Information, investissement Jiuding
2.3.2 emballage souple taille du marché des appareils de lithium et le taux de croissance
Avec le développement rapide de l'industrie de l'emballage flexible lithium, la demande de lithium d'emballage flexible et un équipement spécial sera également soutenu le volume lourd. ère Ningde à partir des données présentées dans le prospectus, les fabricants de batteries domestiques actuelle capacité de production correspondant à l'investissement moyen de l'équipement 1GWh de près de 300 millions de yuans, l'intensité de l'investissement matériel sac légèrement doux. Dans lequel la proportion de l'équipement de lithium possédé par les trois phases correspondant respectivement à l'avant après 40%, 30%, 30%, un dispositif spécifique correspondant à la poche itinéraire à-dire le segment postérieur représentait environ 60% du dispositif, selon les prévisions, 2018-2022 dans la nouvelle batterie de softpack des besoins d'équipement spéciaux environ 135 milliards de yuans, soit une taille du marché annuel moyen d'environ 27 milliards de yuans.
03. Analyse de l'offre côté
la situation 3.1 de l'offre globale et les principaux acteurs
à l'étranger ont la capacité de lithium soft paquet puissance de production des entreprises, y compris la Corée LGC, ski, Japon, AESC, les grandes entreprises de lithium de l'emballage souple de puissance domestique, y compris Rover Science et technologie, Tianjin Gateway, le pays peut être batterie, puissance micro-macro, jour Jin, Kanai nouvelle énergie au cours des dernières années, Wei Li milliards, A123 universel, une grande puissance et le fluorure d'énergie est également activement la mise en page domaine de l'énergie au lithium emballage souple. grande entreprise de lithium paquet puissance douce et planification de la capacité du monde sont les suivantes:
Tableau 5: grande entreprise de lithium paquet puissance douce et planification de la capacité du monde
Source: Information, investissement Jiuding
mainstream Power fabricants nationaux et étrangers soutenant le modèle lithium-vente emballage souple comme suit:
Tableau 6: intérieur et logiciel principal et les modèles étrangers correspondant de lithium
Source: Information, investissement Jiuding
2018 nouvelles capacité totale des véhicules d'énergie, batterie soft power installée d'environ 7.62GWh, soit une augmentation de 63,5%, ce qui représente 13,4% de la capacité totale installée globale. Parmi eux, le classement top dix de la batterie de batterie d'entreprise soft pack installé électromécanique sur les 6.31GWh, ont représenté 82,8% de la capacité totale installée de charge de la batterie de l'emballage souple. entreprises TOP10 sont classées (organisées en fonction du niveau de la capacité installée): Fu science et la technologie, le pays peut être la batterie, une nouvelle énergie Kanai, universelle 120-3, nouvelle énergie Thornton, puissance micro-macro, Power Gateway, ère Ningde, MGL, jour toute nouvelle énergie.
Tableau 7: 2018 batterie, batterie soft power capacité installée des compagnies d'électricité TOP10
Source: Information, investissement Jiuding
Janvier à Octobre 2018, la capacité installée des classements d'affaires batterie de puissance TOP20, l'entreprise de la batterie pure soft pack comprend Corfou technologie de l'énergie, Tianjin Gateway, le pays peut être la batterie, universelle, Kanai, Thornton. Octobre, le mois de la capote de la capacité batterie installée cinq entreprises pour: Fu Science et technologie, batterie Kanai, ère Ningde, Thornton, batterie TNB.
Tableau 8: 2015 ~ 2018 capacité totale installée Janvier-Octobre de la batterie pur logo d'entreprise de couleur douce TOP10 (GWh)
Remarque:
1) 20181 ~ 10 mois, Gateway, Thornton et Kanai trois fabricants installés volume de logiciel sur les 0.35Gwh, la première grande puissance installée 10 grand corps tout à fait.
2) ans à partir Ningde Août 2018 Contactez-Nissan, les expéditions de mois 5.2MWh, mais la production globale de son sac mou actuel est encore faible.
Source: Information, investissement Jiuding
concours de l'avenir des acteurs du marché, sera principalement dans les capacités itératives de développement de produits, une gestion sophistiquée de haute qualité, le contrôle des coûts et des clients de qualité mise en page complète de préemption:
capacité itératives de développement de produits: Dans la politique axée, l'industrie, les principaux acteurs continuent d'améliorer la densité d'énergie, mais comme une source d'énergie des véhicules neufs d'énergie, en plus de densité d'énergie de la batterie soft pack devrait également combine haute sécurité, la stabilité cela oblige les fabricants à des processus de production constamment mise à jour, de façon constante amélioration de la conception de la microstructure pour le taux d'auto-décharge plus faible, les fabricants de batteries ont continué derrière la nécessité de développer une force itérative dans le système, un certain nombre d'indicateurs techniques clés vont main dans la main afin de créer véritablement la position de leader de l'industrie.
niveau de gestion de la qualité fine: Sur la base de la force de l'itération avec la R & D, la production réelle des entreprises de la batterie de l'emballage souple nécessitent une attention particulière à l'efficacité de la production, la cohérence des produits, la fiabilité et d'autres indicateurs. Sur la base de la gestion des plantes conventionnelles et des mesures de contrôle de la qualité sur la ligne de production pour améliorer le degré d'automatisation pour améliorer l'efficacité de la production, la cohérence des produits et la fiabilité des moyens primaires à l'aide d'un équipement de production de modules automatique intégré, peut améliorer considérablement l'efficacité de la ligne entière et taux de réussite, de renforcer la qualité, la sécurité, la production respectueuse de l'environnement, ce qui a également l'amélioration de la qualité tout en réduisant les coûts globaux de production.
le contrôle des coûts complète: par la localisation des principaux équipements et le remplacement des matériaux clés, est actuellement les principales mesures visant à réduire les coûts des entreprises. L'avenir des premiers à avoir des sources nationales d'approvisionnement en matières critiques de qualité de film plastique et bon marché, le succès de la profondeur de la coopération avec les fabricants d'équipements nationaux pour développer des équipements de base de paquets haute performance de l'activité de la batterie de puissance douce, gagnera l'initiative de la concurrence de plus en plus féroce. Avec un équipement de laminage, par exemple, l'industrie a accumulé une des marques traditionnelles profondes telles que le vert Sheng, l'automatisation Gatorade, Yang intelligente Ji, Ruby, l'ultra-sophistiqué, intelligent et donc la combinaison des fabricants de batteries Softpack Xinyu pour accélérer le développement des dernières exigences du processus d'itération, batterie réduction des coûts des entreprises, améliorer la qualité, l'efficacité.
clients de qualité à saisir la mise en page: les fabricants de batteries expédiés dépend directement du nombre et de son degré de soutien des modèles les plus vendus, ainsi que des futures épidémies de la nouvelle demande automobile d'énergie, entreprise de batterie si vous voulez vous démarquer de la concurrence, il faut lier les clients de qualité en aval , une occasion de développement de la clientèle, de manière à réaliser l'augmentation rapide de sa part de marché. Pendant ce temps, amélioration de la force dans le développement de la technologie, la qualité des produits, l'efficacité de la production, le contrôle des coûts, softpack des sociétés puissance doivent répondre à la demande d'angle de personnalisation OEM, optimiser leurs conceptions de produits, accélérer l'appui au renforcement des capacités à grande échelle, afin d'obtenir mise en page plus de clients de qualité, afin de garantir que la concurrence future dans une bonne position.
3.2 film de matière plastique en amont clé de localisation matériau est le temps
film plastique est appliqué à un matériau d'emballage de lithium de l'emballage souple, en matière plastique multicouche résistance à la haute, une feuille d'aluminium et un liant, les comprend composites formant barrière multicouche une couche formant barrière extérieure, la couche barrière et la couche de joint thermique de couche , par un adhésif entre les couches du composite. Film plastique non seulement l'emballage de sachet lithium, barrière à l'oxygène fonctionne également en contact avec l'humidité et les batteries internes empêcher la corrosion de l'électrolyte, si le film en matière plastique est endommagé, il est le renflement de cas, les fuites et analogues peuvent se produire.
Figure 11: une vue schématique d'un film plastique
Source: Information, investissement Jiuding
Les propriétés électrochimiques du film d'aluminium au lithium avec une haute qualité, les obstacles techniques, le Japon DNP, Showa Denko, T & T trois sociétés de part de marché d'environ 90%. Dans la plupart des matériaux de batterie au lithium peut fond de localisation, le taux de localisation de membrane en plastique de seulement 5%, est devenue une importante réduction des coûts de lithium soft paquet goulot d'étranglement, le besoin de remplacement des importations.
Stade de la sociétés nationales film plastique a dépassé des goulots d'étranglement techniques, certains indicateurs peu niveau de ceux atteint homologues japonais, la différence de qualité principalement dans la préparation de matériau de clé, et une couche interne résistant à la corrosion électrolytique peut parcourir les performances de la profondeur, l'épaisseur supplémentaire avec les grands constructeurs internationaux ont un certain écart.
Tableau 9: grands constructeurs internationaux production de film plastique
Source: Information, investissement Jiuding
Tableau 10: film plastique intérieur business case
Source: Information, investissement Jiuding
04. tendances et caractéristiques de l'industrie
emballages souples à court terme comme un moyen de batteries légères d'énergie de haute et occupera une plus grande proportion de marché supplémentaire, regard à long terme à toutes les batteries à l'état solide doivent compter sur la production de lithium emballage souple des technologies génériques. Les nouveaux véhicules l'énergie a publié une nouvelle politique pour améliorer les performances de la batterie, augmenter la densité d'énergie du signal. Avec le paquet pile au lithium seuil de subvention de plus en plus doux et peut aider les entreprises à augmenter la densité énergétique et la compétitivité des produits, l'avenir de la technologie de l'emballage flexible occupera une place sur le marché supplémentaire. En recherche de l'industrie et des visites d'experts, progiciel d'investissement Jiuding que le développement futur des tendances de l'industrie électrique au lithium et présentera les caractéristiques suivantes:
Tout d'abord, la croissance de la demande de la batterie haute puissance, la pénétration de l'emballage flexible intérieure continuera d'augmenter.
2018 Chine toutes sortes d'expéditions de batteries au lithium au total 102GWh, soit une augmentation de 25%. Dans lequel l'emballage souples expéditions de batteries au lithium en 201839GWh, soit une augmentation de 39%. Dans le domaine de 3C, la pénétration du paquet souple a dépassé 65%, l'indice est encore la croissance. Dans le domaine de la batterie de puissance, le taux de pénétration Softpack d'environ 13%, il n'a pas encore la route grand public, mais au cours des dernières années, la politique visant à encourager la tendance à haute densité d'énergie, la pénétration s'améliore rapidement. 2022 devrait emballer notre marché de lithium doux a atteint environ 124GWh, un taux de croissance annuel composé d'environ 35% et la perméabilité dans le domaine de l'énergie de la batterie devrait atteindre 40%.
En second lieu, le chef de meute de soft power domestique encore, devrait naître la prochaine « ère Ningde. »
feuille de route technologique pack soft power, les fabricants étrangers ont commencé plus tôt, le marché mondial dominé par LGC, AESC au contrôle, les ventes mondiales de plus de deux soutenant les prix des voitures grand public des modèles haut de dix, en plus de SK peuvent avoir des réserves plus techniques. feuille de route technologique pack soft power national a commencé en retard, les grandes entreprises actuelles, y compris Rover Science et technologie, Tianjin Gateway, le pays peut être batterie, résistant à la carte, comme Thornton, de nombreux fabricants de batteries shell dur traditionnels sont la mise en page active. Ces dernières années, le marché de l'énergie domestique, bien que les fabricants de batteries Softpack de se développer rapidement, mais sous réserve de lag chaîne de l'industrie nationale en aval, par rapport aux fabricants étrangers sont encore des lacunes. Continuer d'optimiser l'avenir du pays accompagné de la technologie pack batterie fabricants de soft power et les processus de production, l'automatisation des processus et correspondant à l'équipement clé en Chine après levage la quantité de films plastiques de haute qualité intérieure et le plancher de production de matériaux de base connexes, notre package soft power les fabricants afin de saisir des parts de marché dans la compétition mondiale, qui a émergé un des segments principaux vraiment d'entreprise et d'atteindre la courbe des fabricants traditionnels de la batterie électrique dur shell Dépasser, la naissance d'une « ère Ningde » zone de bloc d'alimentation douce.
Troisièmement, les matériaux d'emballage flexibles de forte croissance peut être crucial, film plastique émergera grandes entreprises.
film plastique est un matériau de base de lithium spécifique emballage souple, les obstacles techniques, les goulots d'étranglement de la production nationale actuelle de toute évidence, comptent encore sur les importations. Avec le développement rapide de l'industrie de l'emballage flexible lithium, la demande en Chine devrait film plastique 2018 ~ 2022 taux de croissance annuel composé moyen de 21,0%, en 2022 la demande de film plastique atteindra 340 millions de mètres carrés. Au marché actuel du film plastique transparent est toujours dans un état de oligopole, le Japon DNP, Showa Denko, T & T trois part de marché du film d'aluminium global de près de 90%, bien que certaines entreprises chinoises ont complété plus l'accumulation de la technologie et de percée, mais en aval de l'obtenir douce les fabricants de bloc-piles au lithium fournissent la reconnaissance de la chaîne et les achats en vrac est toujours un grand écart. Est prévu cette année et la suivante, film plastique champ numérique au lithium de l'emballage flexible sera une localisation rapide, processus de localisation dans le domaine de l'énergie de la batterie permettra d'accélérer considérablement l'analogie historique de l'industrie du séparateur de batterie, film plastique émergera aussi nouveau entreprise star de la chaîne de l'industrie lithium.
En quatrième lieu, a un avantage au premier moteur dans le lithium de l'emballage flexible et un équipement spécial sera la première entreprise à bénéficier de la croissance rapide de l'industrie.
Doux et lithium paquet de coquille dure essentiellement le même processus et de l'équipement sous agitation, le revêtement, le laminage et analogues des procédés de production de pré-stade, mais compte tenu de la matière d'emballage souple est un film plastique, l'emballage souple lithium après la section d'injection, l'étape d'emballage et analogues la batterie dure grande différence existe, le segment postérieur de l'équipement de production a des exigences plus spécifiques. Avec la pénétration de lithium softpack en hausse et la capacité continue d'atterrissage conduira à la demande soutenue pour les équipements pour améliorer la production dans le segment postérieur, après lithium emballage souple saisir la technologie de base dans le secteur de l'équipement des fabricants sera le premier à bénéficier de l'expansion des capacités, l'industrie a connu une croissance rapide de dividendes. 2018 - 2022 devrait ajouter un total d'environ 13,5 milliards de yuans besoins de batterie de matériel professionnel soft-puissance, le taux de croissance annuel composé moyen allant jusqu'à 40%.
(Source: Jiuding Investissement Auteur: Du Jian, Liu Xiaotong)
