les groupes riches en Chine étant le point d'inflexion marqué le début,
Les nouveaux changements apparaissent.
Bien que la population de la valeur nette élevée de la Chine est toujours classé deuxième au niveau mondial, mais en 2018 a marqué le début d'un tournant, est entré dans l'ère de la richesse rapide pour maintenir le stock de l'époque, c'est-à-dire la création de richesse future pas les choses comme il l'habitude d'être rapide, nuit violente excellente occasion est difficile à trouver.
8 avril China Construction Bank et le Rapport sur le développement du marché Private Banking Boston Consulting Group (BCG) a publié la Chine "2019 China Private Banking: l'honnêteté et l'innovation ingéniosité Zhiyuan." Le rapport note qu'au cours de la dernière année, bien que les défis internes et externes auxquels sont confrontés le développement économique et social de la Chine ont augmenté, mais la richesse financière privée des résidents nationaux croissance encore atteint positive de 8%.
À la fin de 2018, les particuliers chinois d'investir un actif financier total de 147 yuans, les actifs financiers individuels investissables d'individus fortunés plus que le nombre de 6 millions de yuans pour atteindre 167 millions de personnes. Les entrepreneurs privés encore épine dorsale absolue de la base de clients à valeur nette élevée de la Chine, dans le nouveau marché et de l'environnement réglementaire, la première génération et la nouvelle génération d'entrepreneurs dans les besoins de gestion de patrimoine sont des changements structurels.
Il est intéressant de noter que l'environnement macro-économique complexe l'an dernier de volatilité expérimenté et une variété de prix des actifs, la Chine des groupes riches traités points de vue sur l'évolution future des divers actifs et les aspirations pour la gestion de fortune a également subi d'importants changements. Ce qui suit est la maison de courtage correspondant Chine combinent le contenu du rapport et les commentaires des entrepreneurs, des avocats et d'autres groupes a résumé la dernière Chine groupes riches « portrait ».
Il dispose d'un:
2018 la croissance de la richesse totale a considérablement ralenti par les résidents nationaux, la sensation riche plus évidente
Pour comprendre les actifs financiers de la population chinoise riche, il faut d'abord comprendre les groupes riches (c.-à-HNWI) définition. Selon les institutions financières nationales de calibre existantes, les particuliers peuvent investir dans des actifs financiers a atteint plus de 6 millions de yuans foule qui est la population à valeur nette élevée, les particuliers peuvent investir dans des actifs financiers, y compris les actifs en mer, mais excluant les biens immobiliers, les biens de luxe et d'autres actifs non financiers.
Le rapport montre que, dans l'ensemble, bien qu'en 2018 la richesse totale des résidents nationaux pour maintenir la dynamique de croissance, mais le taux de croissance a ralenti de manière significative. À la fin de 2018, les résidents nationaux peuvent investir un total des actifs financiers ont atteint 147 billions de yuans, les actifs financiers individuels investissables et une augmentation de 8 pour cent par rapport à 2017, mais le taux de croissance par rapport à 2013--2017 niveaux par un taux de croissance moyen de 16% a diminué de manière significative .
Pourquoi 2018 la croissance des actifs d'investissement financier personnel sera presque « coupé » de la baisse? Le rapport analyse que la raison pour laquelle le ralentissement 2018 est affecté par plusieurs facteurs:
Tout d'abord, le ralentissement macroéconomique du taux de croissance pour les résidents de revenu apportent une certaine influence;
D'autre part, le marché de l'investissement 2018 des résultats médiocres, les actions et les produits de gestion de l'information connexes le filet, une richesse investisseurs;
Troisièmement, dans le cas de la pression croissante des entreprises, des entrepreneurs privés fera partie du stock du tour de fortune personnelle dans l'entreprise, de continuer à soutenir l'entreprise.
Il est à noter que, dans le contexte de la richesse globale d'un net ralentissement du taux de croissance des résidents nationaux, le nombre de la population à valeur nette élevée et des investissements dans le ralentissement des actifs financiers plus rapidement, par exemple, en 2018 individus fortunés de la Chine peut investir le total des actifs financiers ont augmenté de 8% seulement, alors que le taux de croissance moyen au cours des cinq dernières années, jusqu'à 24%.
« Shifting effet croissance macro-économique et de la richesse immobilière est plus, il est prévu une croissance démographique de valeur nette élevée de la Chine va ralentir considérablement le nombre. » Partenaire mondial et directeur général dans Dayong Il BCG dit.
Caractéristiques 2:
Fortune « brassage » marée - marée basse de l'argent chaud, la richesse Industries
L'an dernier, sous réserve de toutes sortes d'environnement économique complexe et la volatilité des prix des actifs, l'année dernière, la principale source de richesse de la population riche a également subi un changement important.
Le rapport indique que le point de base de la clientèle à valeur nette élevée de vue, la principale population de valeur nette élevée chinoise est génération d'entrepreneurs, les entreprises versent des dividendes en espèces ou par capitaux propres de l'entreprise a été une source importante de croissance des actifs financiers personnels des clients fortunés. L'investissement immobilier et de l'investissement financier pour la richesse des individus fortunés et la contribution de l'environnement du marché extérieur est une forte corrélation entre la volatilité aussi forte. Après quelques années, le marché boursier national sur le passé CBBC change, des hauts et des bas du marché du logement, de la richesse industrielle comme une source importante de la richesse de la position des clients à valeur nette élevée de plus en plus consolidée.
Les données montrent que la principale source de richesse de 2018 personnes à valeur nette élevée sur le marché boursier et autres investissements financiers ne représentaient que 8%, alors qu'en 2015, cette proportion est aussi élevée que 25%.
D'autre part, les salaires et les avantages sociaux ont représenté la source HNWI de la richesse en proportion constante. Avec plus de division sociale du travail sophistiquée, la valeur marchande des professionnels de haut niveau sont devenus plus sophistiqués, les entreprises sont dans un plus d'incitations basées sur le marché pour acquérir et fidéliser les meilleurs talents, devrait cadres du groupe et les professionnels seront en clients fortunés continuer à croître et se développer.
Driven « d'ici 2017, l'économie à croissance rapide et le marché de l'immobilier et d'autres facteurs, le taux de croissance des résidents, en particulier une importante richesse. L'avenir, le ralentissement économique, le marché immobilier pour stabiliser les marchés financiers et matures, fioritures de style éprouve des difficultés à rechercher des opportunités, ce qui augmente la valeur du stock de la richesse de plus d'attention. « dit le rapport.
Caractéristiques trois: les riches se réunissent et Pékin les plus denses
En ce qui concerne la répartition régionale, d'ici la fin de 2018, grâce à la croissance de la richesse privée nationale dans son ensemble, le nombre total d'individus fortunés ont franchi le seuil de 50.000 pour les provinces et les villes a atteint 10, l'aire de répartition de la population à valeur nette élevée est en expansion, tandis que 10 plus d'un million de personnes dans cinq provinces ont atteint.
Répartition de la richesse dans la zone privée, Beijing-Shanghai et les provinces du Guangdong HNWI représentant le montant total des actifs financiers peut voter ou ont atteint plus de 10% du pays, qui représentent ensemble 42 pour cent du pays. Zhejiang, Jiangsu, Shandong, Hebei, Fujian est le deuxième échelon, HNWI total de comptabilisation des actifs financiers peut lancer plus de 25% du pays. Outre les provinces côtières de l'est, du Sichuan est également formé une piscine à la clientèle de la richesse relativement considérable, qui peut être coulée taille HNWI des actifs financiers ont représenté plus de 3% du pays.
Dans la haute densité la valeur nette de la population, Beijing par million de personnes dans 78 personnes fortunées au premier rang dans le pays. Shanghai et Guangdong classé deuxième et troisième, haute densité d'une valeur de personnes net a atteint 60 pour mille et 37 pour mille.
La croissance du nombre de valeur nette élevée, du point de vue au cours des cinq dernières années, du Hunan, du Hubei, du Sichuan et les individus fortunés ont augmenté plus rapidement, le nombre de la croissance de la valeur nette élevée du Guizhou, Anhui, Guangxi et d'autres provinces sont aussi plus élevés que la moyenne nationale. Ceci est principalement dû au développement économique rapide du Midwest apporté la création de richesse, ainsi que réel effet de détournement des investissements immobiliers pour les actifs financiers est faible par rapport à la région de l'Est, relativement plus facile d'accumuler des actifs financiers.
Le rapport prédit les prochaines années, le taux de croissance de la richesse entre les régions montrent encore tendance de différenciation. Sous l'influence de facteurs tels que la friction du commerce international, la côte sud-est des exportations industrielles traditionnelles ont représenté une grandes provinces et villes seront encore en croissance de la richesse privée de pression. D'autre part, procéder à un transfert industriel, l'émergence de nouvelles industries ou afflux de population régionale des régions et des villes aura plus d'effet de l'accumulation de richesses.
Il dispose de quatre:
L'aversion au risque riche et forte, le stock est encore les titres les plus recherchés d'actifs
Avec l'environnement économique intérieure et extérieure de plus en plus, la complexité des frictions commerciales, forte aversion d'une valeur de risque d'individus net a augmenté de manière significative, a exprimé la confusion et le rapport de la confusion aussi augmenté dans une certaine mesure, et cette attitude sera un impact significatif sur leur allocation d'actifs voir.
Le rapport montre que, malgré les personnes à haut valeur nette sont encore optimistes sur l'attitude macroéconomique et globalement neutre, mais la proportion de la situation économique est difficile de juger de l'augmentation marquée en 2017, en hausse de 7% en 2018 à 14%. Affecté par cela, la proportion d'actifs des particuliers fortunés baissier et ne peut pas déterminer les prix, monnaie, marché boursier, etc. également à la hausse.
Dans un environnement de marché plus complexe, l'attitude et maintenir la couverture de plus en plus fortes, la trésorerie, les dépôts et autres actifs à faible volatilité pour les personnes fortunées appel a en outre renforcé. 40% des personnes fortunées a déclaré qu'il déposerait des liquidités au cours de l'année prochaine, c'est la première fois depuis de nombreuses années, le reflux de l'allocation d'actifs de dépôt en espèces, 36% ont dit qu'il financerait les avoirs bancaires, 28% des exploitations de produits d'assurance. Dans l'espoir que la réduction des produits, le stock est toujours au premier rang, les fonds de classe monétaires et non monétaires a collecté des fonds en deuxième et troisième.
Mais, fait intéressant, bien que le stock est des gens fortunés plus veulent des avoirs, mais les rapports disent que, de la tendance à voir le niveau des catégories d'actifs, 2019 actions, l'or et d'autres actifs ont une certaine possibilités de configuration.
Il rapporte que, en termes de stocks, 2018 pour régler la vitesse de l'A-part le cours des actions a largement dépassé la liaison descendante de la vitesse des gains Une part et macro-économique, la volatilité des marchés boursiers principalement des inquiétudes sur la situation économique résultant de l'ajustement de l'évaluation excessive. Par conséquent, une fois que les négociations commerciales sino-américaines pour la croissance économique, soutenue relativement optimistes et des politiques pour soutenir les entreprises privées d'atterrissage progressivement efficaces, les pressions de profit vont progressivement compenser l'énergie cinétique située dans l'expansion multiple apporte. En même temps, ainsi que l'expansion continue d'une part, les fonds financiers et les grands fonds institutionnels sources de liquidités à l'étranger sont l'introduction sur le marché A-part des nouvelles règles de financement et augmentation MSCI.
En outre, le rapport prédit l'or peut être re-briller en 2019. D'une part, la hausse des conflits géopolitiques, renforcer la demande de réserves d'or, d'autre part, ainsi que le prix ralentissement 2019 du potentiel de croissance économique des États-Unis, la pression sur le dollar monte, l'or rose améliorent encore la force motrice.
Caractéristiques cinq: besoins financiers de 50 ans est un point tournant, la demande de préservation de la richesse est supérieure à la richesse de la valeur ajoutée
« Grâce à la recherche et des données sur plus de 3000 clients de banque privée analyse Construction Bank, nous avons constaté que le comportement des clients et les caractéristiques de la demande du marché de la richesse de la Chine subit des changements structurels, '50 « est devenue une distribution à haute fréquence de la proportion de fonction des clients à valeur nette élevée mot. « Il Dayong dit l'enquête 2018 a montré que près de la moitié de l'échantillon de clients fortunés ont franchi le seuil de âgé de 50 ans, ce qui suggère que la principale population de la valeur nette élevée est entré dans une nouvelle étape dans le cycle de vie de la gestion de fortune, son financier principal par la croissance rapide de la demande est la poursuite de la richesse tourné à la poursuite de son, la préservation, le patrimoine et la richesse de la richesse ordonnée.
Rapport que dans le passé une très longue période de temps, en fonction de l'économie chinoise et la croissance rapide du revenu disponible d'inertie, les personnes fortunées domestiques est la poursuite des plus importantes exigences financières de l'appréciation rapide de la richesse personnelle. Mais cette recherche de clients a révélé que les personnes cibles financières primaires à valeur nette élevée ont été tranquillement changer - la poursuite de la richesse est sûre et son et des avantages à long terme, plus que la poursuite de la richesse et de la croissance rapide, les principales forces motrices derrière ce sont de trois ordres:
Tout d'abord, la croissance rapide des individus à valeur nette élevée de la demande de préservation de la richesse augmente tout au long de l'année 2018, la réponse des risques d'investissement. indice boursier a chuté de plus de 20%, l'Internet et les actifs financiers non standard fréquemment Baolei, dans le contexte de chiffrement, tels que la capitalisation boursière de la monnaie Bitcoin de l'effondrement, les individus fortunés en général plus prudents sur les investissements, plus sensibles au risque, le retour sur investissement devrait également être réduit en conséquence . De nombreux répondants ont exprimé des individus fortunés, aussi longtemps que les pertes en capital à court terme ne se produisent pas, ou leurs produits ont diminué moins que la moyenne du marché, il peut avoir été considéré comme un investissement réussi.
D'autre part, les personnes fortunées pour le rendement prévu à long terme sur l'investissement est ajustée sous l'influence de l'environnement macro. Depuis 2016, « la performance économique de la Chine mouvements de type L » fait dans les canaux officiels, après deux années de digestion et de l'expérience, les individus fortunés à apporter prix des actifs modifie la tendance de la croissance économique et la politique monétaire ont un jugement plus rationnel et scientifique . Pendant ce temps, les deux dernières années, de nouveaux règlements et la gestion de l'information et d'autres politiques réglementaires connexes guident également les investisseurs individuels une meilleure compréhension du risque, de comprendre la notion de risque et de rendement qui correspond. De plus, les individus fortunés possèdent des hauts et des bas sur le marché sont progressivement complété une formation en profondeur des risques d'investissement.
En troisième lieu, les caractéristiques selon l'âge des individus à valeur nette élevée changement aura une incidence sur ses objectifs financiers à long terme. Par rapport aux résultats de l'enquête 2012, les principaux clients 2018-valeur de nette élevée de 40-49 ans ont été modifiés à partir du 50-59. Pour plus jeunes clients fortunés, ils sont passés par la plus grande richesse de désir rapide de l'étape de la valeur ajoutée. Après une longue lutte et l'accumulation de la richesse, ils ont plus en profondeur vue de la pensée en termes d'argent, le succès dans la vie, les valeurs sociales, etc., et la richesse plus de valeur ajoutée apporte des avantages marginaux sont devenus moins évidents. 40 ans et moins aux exigences de la protection de la richesse HNWI et l'accumulation de la richesse à peu près égale, mais dans la population âgée de plus de 50, avec l'âge, les exigences de protection de la richesse des principales exigences de l'accumulation de richesse plus rapidement.
Il dispose de six:
Les entrepreneurs privés paient plus d'attention à l'isolement des risques
Fondateur des entreprises privées, à travers l'entreprise pour devenir riche est la principale source de richesse privée des individus fortunés, la population de valeur nette élevée est l'objet d'entrepreneurs privés.
Le rapport dit que, dans l'environnement extérieur, la « transformation » est devenu le centre des mots à haute fréquence entrepreneurs privés. besoins de transition des entrepreneurs privés ont également montré une industrie importante et les caractéristiques âge. Du point de vue de l'industrie, influencée par la politique réglementaire, engagée dans la finance, l'assurance, l'immobilier, les entrepreneurs privés transformation de l'industrie culturelle et sportive souhaite la plus forte. Pendant ce temps, certains entrepreneurs Internet, le commerce international, l'industrie et les matériaux de construction entrepreneurs de l'industrie ont également été environnement macro superposées et cycle de l'industrie, montrant une forte volonté de transformation. Du point de vue de l'âge, les jeunes entrepreneurs de moins de 30 ans sont plus disposés à s'impliquer dans de nouveaux domaines, près de la moitié des répondants ont dit qu'ils tenteraient activement les entrepreneurs transition vers une nouvelle direction d'entreprise dans l'année à venir.
En plus de la transformation de l'entreprise plus d'attention, mais l'année dernière, le nombre de sociétés cotées en bourse après une forte explosion d'entrepôt en gage d'équité pour les actionnaires, mais aussi des entrepreneurs privés paient plus d'attention afin d'éviter le risque d'infection à l'activité de la richesse des ménages.
« L'année dernière, les avocats cabinet d'avocats le plus occupé trois: Tout d'abord, la réorganisation de la faillite, la deuxième est l'équité, créances, P2P, etc. causés par des conflits financiers, troisièmement, la planification de la richesse, ces trois avocats derrière l'entreprise reflète les besoins et les points de douleur du client. « Lun droit associé principal cabinet Le Van Gong a dit.
Le Van Gong a dit, de nombreux entrepreneurs dans le secteur du commerce, qui ne peut pas être pleinement conscient des risques, l'avenir besoin d'un changement de paradigme dans trois domaines:
Tout d'abord, le passage de la gestion des placements à la gestion des risques. Si vous n'êtes pas en mesure de gérer les risques, les actifs de la société, et l'ensemble des actifs des ménages seront à risque d'une compensation.
En second lieu, la transition de l'activité de gestion de fortune familiale dans une famille de gestion de fortune. entreprise familiale Gestion de patrimoine à la gestion financière de la famille, qui sont deux concepts, mais de nombreux entrepreneurs souvent mélangés, tels que les entreprises familiales ont besoin de financement, ils peuvent toujours faire avec des garanties personnelles et des actifs collatéraux, mais si les entreprises familiales confrontées à des risques si , la mort de l'entreprise familiale, la richesse de la famille est morte. Donc, pour protéger la richesse personnelle.
Shanghai Metersbonwe Fashion Co., Ltd, Zhou Jian a également dit la gestion de fortune première chose à faire est la sécurité de la richesse, est de faire en sorte que la vie familiale de l'entrepreneur n'est pas affectée. « Nous ne pouvons pas éviter le processus de lutte pour la cause de galipettes, mais pas la famille amère, la première étape de la gestion de fortune est de résoudre la sécurité de la richesse, et ceci est notre première génération d'entrepreneurs le plus besoin fondamental de penser. »
En troisième lieu, à partir d'un modèle unique de gestion d'actifs pour le « top niveau design + gestion du temps. »
« Pourquoi la gestion du temps si important? J'ai rencontré des clients, il veut vendre l'entreprise familiale, conscients de la nécessité d'attendre jusqu'à ce que le contrat est sur le point de payer tant l'impôt, alors que pour être en mesure de faire des conseils de planification fiscale trop tard. « Gong a dit la musique où, si vous faites la conception de haut niveau, la planification fiscale peut faire deux ou trois ans à l'avance, non seulement économiser de l'impôt, mais aussi des actifs de bonne isolation, mais beaucoup d'entrepreneurs ne regrette pas ce concept, je souligne l'importance de la gestion du temps.
[Headlines À l'attention sur Locke pour acheter une maison, acheter un bon moment à maîtriser. ]
