Source: jeter le filet de: Wen cent millions

Note de l'éditeur: les institutions d'investissement excellent pas de distributeur automatique de billets froid, ni nulle part près de l'entreprise « pour encourager la division », mais plutôt co-fondateur d'esprit pour accompagner la croissance des entrepreneurs mentor. froid capitale de l'hiver, il y a encore des gens attendent tranquillement les fruits, « jeter le filet » des services de planification thématiques après le vote, le peignage montrent la réflexion stratégique des services d'investissement VC / PE sur la méthodologie et le cas classique.

la croissance Barbaric des agences privées époque révolue, est plus compétitif. Capital et de l'intégration de l'entreprise, veulent obtenir, « 1 + 1 > Vous recherchez des réponses sur 2 « effet, à l'utilisation rationnelle des ressources de l'entreprise à aider les entreprises à valeur ajoutée direction.

Pour faire le type Holdings des institutions d'investissement PE, l'importance de la plus importante de la gestion des investissements. Maxima et a constaté qui est différent de la plupart des investissements financiers réussis, La tenue d'investir dans la prestation de l'investissement, ne travaillant que 30% complet, et les 70% restants de la gestion du travail après le vote.

« Si l'investissement financier à faire est de rouler en tant que passager assis sur le siège arrière, donc faire l'investissement tient son propre lorsque le conducteur ou pilote. » L'importance de l'investissement après la direction, directeur général du directeur CITIC Industrial Fund, responsable de la gestion d'investissement Zhai Feng a réalisé la profonde: dans la conduite automobile dans la bonne direction pour assurer le problème, conducteur et le passager a mis l'effort est totalement différent. Fondée en Juin 2008, le Fonds CITIC Industrial, dans les locaux PE premières tentatives Holdings investissements, le nombre de titulaires d'investissements depuis des décennies Trader a plus de 40 stylo, ce qui représente près de la moitié des plus de cent projets d'investissement.

CITIC Industrial Fund Directeur général / chef de la gestion des placements Zhai Feng

Au début de la création, CITIC Industrial Fund détiendra la vision se positionne comme la plus fiable société de gestion d'actifs de classe mondiale. CITIC Industrial Fund toujours coller à leur philosophie d'investissement et de la logique d'investissement: sélectionner les plus prometteuses entreprises du secteur, fournissant des services à valeur ajoutée aux entreprises d'aider à améliorer les capacités de gestion stratégique, organisationnel et opérationnel, tandis que le fonctionnement du capital, pour atteindre l'industrie verticale, horizontale l'intégration, à maximiser la valeur de l'entreprise.

Je suis tombée sur le plan opérationnel, un tel vote après la philosophie de gestion peut se résumer comme « Gestion complète des investissements. » CITIC Fonds plus de 160 employés, participera à la gestion complète des acteurs dans le passé. Plus de 80 équipe d'investissement axée sur 12 secteurs de l'industrie, responsable du projet pour sortir du cycle de vie de l'investissement. équipe de gestion de l'investissement dirigé par Zhai Feng, une douzaine de Procter & Gamble, GE et d'autres bien connus des sociétés Fortune 500 multinationales, avec plus de 10 ans d'expérience en gestion à des experts fonctionnels dans la stratégie, l'organisation, le marketing de la marque, les ressources humaines, technologies de l'information, supply chain management nous avons donc une richesse d'expérience pratique, l'investissement et la gestion conjointe conformément aux fonctions pour aider l'équipe d'investissement. De plus, il y a des dizaines en dehors du système, des « experts de l'industrie », à titre consultatif pour aider à la demande de l'entreprise.

Accroître la valeur d'entreprise, il apportera des revenus de placement - c'est l'année où le Fonds industriel CITIC pour fournir des services à valeur ajoutée pour les sept ou dix projets est la philosophie. avec devenir Affaires objectifs d'affaires du partenaire et l'équipe de gestion des placements, CITIC Industrial Fund dans la technologie et l'Internet, l'industrie et l'énergie, les services financiers et aux entreprises, aux consommateurs et aux loisirs, médical et de la santé, l'investissement immobilier dans plusieurs domaines majeurs de cent entreprises, ont une marque unique, après la gestion des placements .

Subtil pour commencer

Ce faisant Holdings type d'investissement, la gestion d'entreprise du changement est inévitable, il y aura une variété de raisons. Pour être sur les marchés à forte croissance, mais la direction n'est pas claire présence ou à la gestion des entreprises, pour L'équipe de direction droit de retenir, l'équipe de gestion inappropriée pour régler ou même remplacer, le développement des entreprises afin d'avoir la possibilité de correction d'erreur. Sons moment de sinistre, en fait, la plupart démontrer pleinement les compétences d'un bon fonds à la stratégie de plan et fonds d'entreprise est de l'expression « destin commun ».

Récemment, l'équipe de l'investissement de CITIC Industrial Fund et l'équipe Investment Management à nouveau et être ensemble belle la stratégie de gestion de la campagne peignage, combinée avec les tendances de consommation et de mise à niveau grand concept de l'industrie de la beauté santé, ferme la beauté a fait une carrière en médecine étendue au secteur de la santé des décisions stratégiques. De plus, la belle campagne a des affaires anti-âge pour rejoindre leur territoire de service, Hainan Boao pilote médical, établi le premier hôpital de cellules souches national.

Beauty Farm PDG du groupe, même sentiment lâche est la natation, CITIC Industrial Fund « après les capacités de service à valeur ajoutée vote sont très puissants. » Beauty Farm est détenu CITIC Industrial Fund en 2013 est engagé dans la beauté des affaires de la vie traditionnelle. Lorsque la performance d'investissement est une bonne belle campagne, au deuxième rang dans la chaîne haut de gamme de l'industrie de la beauté.

Beauty Farm PDG du groupe, même la natation lâche

En 2013, bien que la vie traditionnelle de l'industrie de la beauté est encore en croissance, mais la croissance a ralenti, grande que le développement de l'industrie de la beauté médicale. Belle campagne en vue de consolider la position dominante dans l'industrie de la beauté, vous devez entrer dans la profession médicale américaine le plus tôt possible. L'équipe originale de médecins américains n'a pas connu des ajustements sont les bonnes personnes pour le développement à long terme des entreprises est essentielle. CITIC équipe d'investissement industriel Fonds équipe de gestion des placements et des données de gestion dans la belle campagne de ratissage l'industrie, l'analyse des tendances de l'industrie ont pris la décision après un examen attentif de la belle équipe de direction de base de la campagne, y compris chef de la direction, le directeur financier et vice-président, y compris le réglage de base. Les ajustements du personnel de l'équipe de base afin d'améliorer l'effet sur la performance des entreprises est très impressionnant, d'ici la fin de 2017, l'activité médicale des États-Unis dans la belle proportion de campagne des bénéfices et plus de 50%.

Lorsque CITIC Fonds d'investissement industriel, la campagne ou la chaîne de l'industrie de la beauté haut de gamme seconde. Mais maintenant, asseyez-vous serré dans la belle campagne a la position de leader dans l'industrie. En plus de l'optimisation stratégique et amélioration de la gestion, les fusions et acquisitions, est le droit d'obtenir une énorme valeur d'entreprise de boost.

« Comment la première place? L'idée est que le deuxième et troisième. », A déclaré Zhai Feng. CITIC Industrial Fund pour aider la belle acquisition de campagne de la chaîne haut de gamme de l'industrie de la beauté troisième - la poésie Beili. 16 cas en organisant des coentreprises et des fusions et acquisitions à se joindre à l'organisation, le nombre de magasins de plus de 100 belle campagne, en pleine expansion à 270. Sous la boutique en ligne originale escalade une longue période, les entreprises comptent sur la force seule, veulent obtenir l'échelle telle est fondamentalement impossible, il est économique. On peut dire, une belle campagne au cours des quatre dernières années, près de 20% le taux de croissance annuel composé et le bénéfice net multiplié par quatre des réalisations et de l'expertise industrielle CITIC Fonds dans le fonctionnement de la capitale indivisible.

Que ce soit pour l'investissement ou les fusions et acquisitions, le capital lui-même ne peut pas créer de la valeur. Permet les entreprises à se lancer dans un nouveau niveau, il est basé sur le goutte à goutte de levage dans les capacités de fonctionnement et de gestion quotidienne.

De beaux paysages et d'autres entreprises, l'unité industrielle CITIC Fonds dans la négociation des achats de la chaîne d'approvisionnement, achats centralisés, faire jouer pleinement l'échelle, ce qui réduit efficacement le coût. En outre, l'équipe de gestion d'investissement également coopérer pleinement avec la gestion d'entreprise, l'image du magasin redessiné, système de vision de la marque, ambassadeur de la marque de location et ainsi de suite, de jeter une base solide pour le développement futur des entreprises.

En plus de ces domaines fonctionnels pour améliorer, CITIC Industrial Fund a également contribué à la belle campagne dans l'optimisation du modèle d'affaires ne sont pas sur le haut et le bas effort. Lorsque la belle gestion de la campagne et de la communication, Zhai Feng trouvé ce secteur de la beauté système d'adhésion en cours d'exécution très forte. Près de cent mille membres au magasin tous les mois pour accepter la vie des services de soins de beauté, mais aussi pour acheter le magasin de vente de produits de soins de la peau importés, les revenus des produits ont représenté près de 50% du chiffre d'affaires total. P & G plus de deux décennies d'expérience dit Zhai Feng, l'implication ici, est une bonne occasion de faire sa propre marque.

Beauty Farm Team n'est pas dans sa propre expérience de la marque, CITIC Industrial Fund organisera et de les conduire à l'Europe, la Corée du Sud et des visites d'étude, une évaluation complète des processeurs de haute qualité sélectionnés, négocier les termes et aider à la belle campagne en Suisse a enregistré le nom L'AMATEUR marques, produits de la production de transformateurs étrangers et l'emballage. En plus des produits de soins de la peau, produit également un masque, un masque pour les yeux et les instruments oculaires. En introduisant sa propre marque de la belle campagne de marge brute des produits a augmenté de cinq points. Par conséquent, Pour renforcer les capacités de fonctionnement et de gestion, et finalement transformé en vraie affaire pour améliorer la rentabilité.

lui apprendre à pêcher

De même, Shanghai Kang Accrocher l'environnement Co., Ltd (ci-après dénommé l'environnement kangheng), le niveau de fonctionnement et de gestion pour assurer qu'il est devenu le plus grand stable bissextile et des revenus durables. En 2014, lorsque l'environnement kangheng pour l'investissement, CITIC Industrial Fund aussi seulement les fabricants d'équipements de technologie de l'incinérateur de déchets traditionnels, le profit est peu élevé. Mais maintenant, il a mis au point dans les investissements des exploitants d'usines d'incinération, non seulement des équipements, mais aussi par le mode PPP, le mode EPC pour aider l'usine d'incinération du gouvernement bénéfice d'exploitation a plus de quatre cents millions de yuans.

Obtenir une telle croissance élevée, en plus de l'optimisation et le business model de mise à niveau, d'autres initiatives importantes sont: L'équipe de gestion d'investissement a conduit la France à embaucher bien connus des projets de construction à grande échelle conçus conjointement AIA Group pour construire une usine d'incinération des déchets dans l'environnement Ningbo Heng Kang. La construction d'usines d'incinération des déchets ne sont généralement pas obtenir le soutien de la communauté locale, en utilisant la plus centrale électrique stricte technologie de traitement des gaz de combustion, les normes d'émission que les normes européennes. « De-industrialisation » de la conception de mur-rideau en nid d'abeille rend l'usine d'incinération traditionnelle non seulement a l'apparence Musée d'art, mais aussi introduit la première élimination des déchets solides municipaux Musée Ningbo, cette plante verte mis en jardin est devenu remise en forme publique et de divertissement , sciences de l'environnement et la base de l'éducation pour l'échange international de plate-forme intégrée de haute technologie. Bien que les frais de conception ont augmenté de plusieurs millions de dollars, mais les sciences humaines et de la valeur sociale de l'angle de vue résultant, certainement bien la peine.

Kangheng environnement Ningbo Power Plant Incinération des déchets

Ningbo, projet de référence du Zhejiang afin que l'équipe de gestion CITIC Fonds d'investissement industriel et l'environnement de l'équipe pour découvrir kangheng embaucher une institution de classe mondiale de la conception des installations d'incinération et de l'expérience opérationnelle. Maintenant, l'équipe a construit environnement kangheng, exploitation pour 18 nouveaux projets usine d'incinération, projet d'usine d'incinération riche expérience.

Zhai exigences Feng équipe de gestion des placements sont: chacun fait un service à valeur ajoutée, non seulement le projet à temps et de la qualité à faire, Plus important encore, aux entreprises de renforcer les capacités pour le développement durable et créer de la valeur. Tels que les entreprises n'aidant projet rebranding, non seulement pour aider les entreprises rebaptiser la conception du système visuel et de l'application, plus important encore, pour aider les entreprises de la construction d'un système de gestion de la marque pour améliorer la capacité de gestion de la marque. Ces services à valeur ajoutée continueront à créer de la valeur.

CITIC Industrial Fund veut faire, est de « lui apprendre à pêcher. » À cette fin, l'équipe de gestion d'investissement a également fait beaucoup de travail professionnel et méticuleux, y compris l'Université de Yale et de coopération Cours d'école, s'il vous plaît expliquer professeur de renommée internationale de la stratégie, l'innovation, les ressources humaines et les entrepreneurs de marketing de la marque, chaque trimestre, conformément à la répartition des fonctions formation de niveau intermédiaire, comme l'investissement dans les ressources humaines de formation avec une ligne de temps des dirigeants d'entreprise Huawei, visitez Vanke et d'étude, d'examiner les usines intelligentes AA et ainsi de suite ensemble quand la formation de la chaîne d'approvisionnement. Lors de la réunion annuelle 2018 de la société d'investissement, le fonds a invité au directeur de l'information du groupe américain Zhang Xiaoyi a partagé l'expérience de la transformation numérique du groupe américain.

Différentes entreprises peuvent avoir différentes proposées équipe de gestion d'investissement a besoin de soutien, mais le même point derrière cela est que tous les services à valeur ajoutée sont inséparables du fonds connaissance approfondie de l'entreprise. Examiner les rapports financiers, des visites d'entreprise, est un pas dans la gestion des fonds d'investissement après ne pas être omis. Zhai Feng a dit, CITIC Industrial Fund au moment de l'investissement, ont été la planification d'un modèle d'affaires de la rentabilité des cinq prochaines années. Après le mois de livraison, CITIC Industrial Fund se concentrera sur les principales données financières et opérationnelles de l'entreprise, et lors de la réunion du conseil d'administration a eu lieu tous les deux mois ou chaque trimestre et la compréhension complète des opérations commerciales.

Le Conseil est le principal moyen de participer au Fonds CITIC Industrial Holdings gouvernance d'entreprise. De nombreuses sociétés de private equity seront en mesure d'aider les entreprises en détresse comment en même temps, les pouvoirs et les responsabilités transfrontalières non? Comment faire des intérêts de gestion d'entreprise et les intérêts commerciaux, les intérêts du fonds est bien liés ensemble? Zhai Feng a répondu: conseil et la direction ont clairement défini fonctionnellement. Conseil d'administration sur la stratégie plus préoccupés par le développement des affaires est correct, et les opérations spécifiques sont laissées entièrement à la direction. Tant que les résultats des entreprises dans la fourchette estimée, la direction a le droit de prendre des décisions. Si les résultats dévient du modèle d'entreprise d'investissement, le conseil d'administration s'allume en rouge, et la direction pour discuter de ce qui a mal tourné, l'ajustement en temps opportun.

Trouver la solution optimale

À long terme, le PE est meilleur que la performance du marché, et sa remarquable capacité, la clé est d'améliorer systématiquement les investissements à valeur ajoutée et de l'entreprise. En particulier, dans les deux cas, cette capacité est la plus évidente: la valeur d'entreprise des actifs sous-évalués par le marché, ou dans un marché des entreprises à forte croissance, la présence de défauts dans la stratégie ou de gestion.

Biosensors International Group, Ltd. (ci-après dénommée "occasion biocapteurs") appartiennent à la situation antérieure. 8 mai 2018, la Commission a approuvé les A-part des sociétés cotées Linefan Medical Co., Ltd (appelé « ventilateur bleu médical » sous) prix de 5,895 milliards de yuans acquisition de la participation 93,37% dans biocapteurs l'occasion de la transaction. Quel que soit une part de marché privé ou sur les genoux, c'est une grande nouvelles - ce A-part le mode de régulation du secteur des dispositifs médicaux plus jamais de transactions M & A, annonce la restructuration de l'éditeur à accorder, en moins de cinq mois temps.

Il y a deux ans, biocapteurs retrait de la cote de l'occasion de la carte principale Bourse de Singapour. Émis l'investissement entre son offre de privatisation d'ici la fin de 2015, CITIC Fonds industriel le plus haut intérêt. classement mondial biocapteurs quatrième occasion dans la recherche et le développement de stent cardiaque, la production, les ventes, les avantages techniques, mais aussi le marketing de réseau. Mais CITIC Industrial Fund a investi depuis 2013, toujours estimé que la valeur de l'entreprise est sous-évalué le marché.

Biocapteurs comment développer interpersonnel pris sur une plate-forme plus large? Ce problème CITIC Industrial Fund équipe Investment Management a été pensée, dans la recherche sur le marché des actions fait six mois plus tard, la société a décidé de naviguer avec les forces jointes médicales bleu cotées Shenzhen Stock Exchange pour créer une plate-forme pour l'industrie des dispositifs médicaux. fournitures médicales de ventilateur bleu dans le domaine médical expérience profonde, en particulier mis en place depuis 2014, « Protection de la santé + soins de santé » double champ, « consommables de faible valeur à haute valeur ajoutée + » stratégie de développement combinant et biocapteurs peut compléter chaque fois. Après l'élaboration du vent dans les voiles. Le marché des capitaux a toujours favorisé ces projets, en particulier dans l'équipement médical haut de gamme comptent encore sur les importations, l'équipement médical intérieur des sociétés cotées en général à petite échelle, l'absence de leaders de l'industrie.

occasion Linefan médicale biocapteurs de fusions et acquisitions

Les bonnes entreprises d'investissement et d'aider leurs pairs et concurrents même d'intégrer le monde extérieur l'impression de CITIC Industrial Fund. occasion biocapteurs est pas le cas. CITIC Industrial Fund a récemment quitté le projet par le biais de fusions et d'acquisitions, ainsi que l'acquisition d'Ali encore faim. De plus, il y a plus de 30 entreprises par la sortie IPO, les entreprises et les investisseurs ont moissonné de bons rendements.

« Aux États-Unis, sortie IPO pour sortir du fonds ont représenté environ 20%. » Zhai Feng a dit, le prochain canal de sortie des fonds de private equity comme les États-Unis fermer certains des plus diversifiés, CITIC Industrial Fund ainsi.

Quant à la façon de choisir une stratégie de sortie spécifique, fait ses devoirs à l'avant. CITIC Fonds industriel avant tout investissement dans un projet, le projet plus tard comment l'exploitation du capital, comment cesser de fumer, il y a un plan relativement clair. « Si le vote doit signaler aucun plan de sortie claire difficile à passer. » a déclaré Zhai Feng.

l'équipe d'investissement, ce qui est sans doute une exigence stricte. Cependant, le mécanisme d'un tel est défini, il est d'assurer la bonne réalisation de la garantie retirer obtenir de bons rendements. L'investissement est en plus de l'équipe de gestion d'entreprise, la plupart comprennent l'entreprise, la plupart des gens comprennent l'industrie. équipe d'investissement de la planification du développement stratégique de l'entreprise est une base importante pour les travaux futurs et au bon déroulement de la gestion des placements. Y compris ce nouveau profit et la croissance des revenus, comment mieux améliorer le modèle d'affaires, que ce soit par des fusions et acquisitions pour élargir l'échelle et d'autres questions ont déjà détaillé phase de planification avant le vote.

CITIC Fonds industriel savoir, la construction d'un système de services à valeur ajoutée ne peut pas être fait du jour au lendemain. A différents stades de développement, il est tenu de contribuer à tous les aspects de légère à sévère. L'équipe d'investissement pour faire ton détaillée, une compréhension plus profonde de l'entreprise, et le fonds d'entreprise est un moyen de construire la confiance. L'équipe Investment Management dispose d'une équipe de talents professionnels, peut aider les entreprises à améliorer le marketing de la marque, la gestion de la chaîne d'approvisionnement, la performance KPI, les options et la conception rémunération en actions. Le Conseil a également veiller à ce mécanisme de communication et fonds d'affectation spéciale et garantie suffisante des entreprises. couches progressives, la coopération gagnant-gagnant, et, finalement, pour être en mesure d'atteindre une valeur commerciale.

CITIC Fonds d'investissement industriel 2017 réunion annuelle

Aujourd'hui, alors que l'aura de fournisseurs de capitaux des investisseurs institutionnels fanée, l'importance de faire « l'investissement des entreprises et l'équipe de gestion des partenaires commerciaux, peu à peu ». Après cette méthode de gestion des placements au cours des 10 dernières années, l'accumulation de CITIC Industrial Fund, compte tenu de la compétitivité unique de son investissement des entreprises à croissance rapide.