Transaction, en plus des tendances et la volatilité des marchés, les commerçants de panique, mais le plus excitant est l'événement de cygne noir, en raison de la grande incertitude Black Swan, si souvent un coup dévastateur à la transaction en fonction de leur suivi.
Parfois, des événements de cygne noir peut changer complètement la tendance à long terme d'une variété de transactions, et parfois regarder en arrière juste une tendance à long spray.
l'activité sur les marchés financiers du mois dernier en un mot, il est le cygne noir.
Malgré le petit nombre de commerçants capables d'établir des positions courtes avant l'événement, mais pour prédire la propagation de la nouvelle couronne de virus est presque impossible, donc faire beaucoup d'investisseurs par surprise.
Aujourd'hui, nous allons passer une partie des données accessibles au public, en essayant de savoir sur le nouveau marché du virus de la couronne provoquée par court terme et les effets à long terme.
Bloomberg prédire la probabilité d'une récession de 53%
Par modèle de recherche Bloomberg utilisé pour prédire la probabilité de la future récession de 12 mois aux États-Unis. Le modèle tient compte du prix de l'indice S & P 500, la courbe des rendements et des facteurs macro-économiques tels que le taux de chômage et le taux des fonds fédéraux et autres.
L'indice est maintenant prévu dans les 12 prochains mois 53% la probabilité d'une récession, ce qui est de après la crise financière en 2007 a atteint le plus haut niveau.
Il est à noter que, en Décembre 2018, l'indice était de 49%, puis a rebondi (la situation actuelle et n'a pas été dans la même langue, en raison de l'environnement financier mondial a radicalement changé).
l'économie américaine est au point mort, de nombreuses divisions d'exploitation non essentiels sont dans un état fermé, donc, avec la divulgation continue des données macro-économiques, nous pouvons voir un risque important de récession dans les prochaines semaines.
En raison du manque de faillite des flux de trésorerie, ce qui aurait été les marchés du crédit serrés exercent plus de pression pour avoir un effet d'entraînement dans toute l'économie mondiale.
Smart Money haussier
De nombreux gestionnaires de fonds et analystes conviennent que, depuis 2008, ils ont jamais connu un tel niveau élevé d'incertitude.
Warren Buffett a dit que lorsque les autres me craignent avide. Ce qui dans certaines conditions du marché sont favorables. Mais la peur est inévitable, surtout quand le virus mortel a forcé l'ensemble de l'économie des États-Unis à l'arrêt pendant une période de temps ne peut être déterminé.
Cela dit, après l'effondrement du marché boursier américain, le plus rapide de l'histoire, les indicateurs « SmartMoney » ont été près des sommets records.
L'indicateur est « l'OEX (S & P 100 options) Put / appel et le rapport ouvert, la relation entre les contrats à terme sur indices boursiers actuels des positions et des stocks de hedgers commerciaux et obligations » et calculées. institutions et indicateurs individus similaires.
Inventeur de l'indice Sentimentrader.com pense, SmartMoney mieux que DumbMoney trouvé dans le calendrier du marché, qui est souvent fait acheter et vendre au plus haut prix et le plus bas prix.
nouvelles inscriptions au chômage record
26 mars jeudi, les demandes initiales de chômage aux États-Unis ont atteint le plus haut niveau depuis 1967, la première divulgation des données. En raison des dernières données publiées chaque semaine, donc ce ne sera pas la dernière, nous voyons des mauvaises données.
Cependant, le marché a ignoré les données, ce qui indique qu'ils ont été prix en raison des mesures « de distanciation sociale » déjà en hausse rapide aux États-Unis et dans le monde.
À titre de référence, il est 26 Mars Standard & Poor mouvements de prix 500ETF:
Indice de fabrication ISM des nouvelles commandes à de nouveaux plus bas
ISM est publié par le secteur privé, la plupart ombre cent rapport statistique fort publié par l'Institute for Supply Management (theInstitute for Supply Management) rapport basé sur une enquête mensuelle de fabrication des directeurs d'achats.
L'un des indicateurs clés ont de nouvelles commandes, qui détecte les nouvelles commandes de répondants, un indicateur avancé de la fabrication et de l'économie.
En Mars, l'indice est tombé à 42,2, bien au-dessous de la valeur précédente de 49,8, ce qui indique une contraction continue.
conseiller commercial des produits de base (CTA) un grand nombre de courts actions
Commodity Trading Advisors, à savoir le conseiller commercial des produits de base, est (Futures Industry Association) reconnue par la NFA, et enregistré auprès de la (Commission Commodity Futures Trading) CFTC et sont soumis à une surveillance des gestionnaires de placements.
CTA essentiellement le commerce juste à terme sur devises et des fonds de couverture, à l'heure actuelle, le CTA a occupé des postes extrêmement baissier.
La plupart de ces fonds ont suivi une stratégie de suivi de tendance, et utilisera beaucoup d'effet de levier lorsque la liquidité est faible, ou de couvrir leurs positions courtes peuvent conduire à une grande volatilité.
NYSE ampleur du marché a atteint le plus haut niveau depuis 2016
Lorsque l'ampleur du marché New York Stock Exchange est positif, ce qui indique que l'augmentation du nombre d'actions supérieur à la baisse du nombre d'actions dans un environnement de marché haussier, quand l'ampleur du marché est négative, ce qui indique que la baisse du nombre d'actions a augmenté plus que le nombre d'actions.
Une façon de mesurer la force réelle du rebond du marché est l'analyse de l'ampleur du marché. Si la forte hausse du marché, mais bas de gamme, le marché peut augmenter sera un problème.
D'autre part, lorsque la plupart des stocks sont en hausse, il faut le soutien de tous gagné les milieux de vie et de la perspective cyclique.
Beaucoup de gens vont augmenter les stocks américains actuels appelés les « rassemblements de marché baissier. » Cependant, l'ampleur du marché à un niveau élevé pour faire de cette possibilité une légère baisse.
enfin
La plupart des investisseurs ont pas connu le marché actuel (après tout, Buffett aussi l'émotion, «J'ai vécu pendant 89 ans, jamais vu quelque chose comme ça »). Même l'expérience du trader lui-même de la crise financière de 2008, vous pouvez sentir la crise est complètement différente.
Sur une crise financière, la Réserve fédérale, Bush et l'administration Obama et le Congrès américain a adopté l'histoire la plus radicale et la plus diversifiée de la réponse de la politique monétaire et fiscale.
Mais avec la propagation du virus comme un symbole de la crise actuelle du marché est clairement différent.
En tant que président Trump désireux de prendre des mesures rapides à l'économie « re-ouverte », les semaines à venir détermineront si les États-Unis une reprise rapide de la récession.
De plus, 2 billions $ dans le plan de relance budgétaire a été adopté, mais ne signifie pas que le marché boursier va rebondir. Même en 2008, les mesures de relance budgétaire baisse du marché boursier a cessé après un an.
Que ce soit le nouveau virus de la Couronne continue de croître de façon exponentielle et conduira à divers plan de relance à venir de secours sont difficiles à prévoir.
