Lourde nouvelles 6 Mars de la China Banking Regulatory Commission.
Selon les dernières nouvelles, la CRBC adaptera les exigences réglementaires des banques commerciales pour pertes sur prêts. couverture disposition d'ajustement sur les exigences réglementaires de 150% à 120% à 150%. Taux rajustée de prêt exigence réglementaire de 1,5% à 2,5% de 2,5%.
Que deux indicateurs dans le bas de la fin signifie pour les banques? augmentation de la rentabilité de la Banque? Les employés de banque peuvent soulever? Les banques peuvent faire de l'argent pour l'acheter? Nous espérons que vous trouverez les réponses des Six six questions de Un monarque de fonds.
Tout d'abord, quel est le ratio de couverture de la provision et le ratio régime de prêts?
28 février 2018, la CRBC a publié « sur l'ajustement des exigences réglementaires pour préparer les pertes sur prêts des banques commerciales » (Yin Jian Fa n ° 7), a décidé d'adapter la provision de prêt des banques commerciales de perte aux exigences réglementaires.
Les exigences réglementaires par le rapport de couverture de la fourniture de 150%, a été ajusté à 120% à 150%.
fourniture prêt de l'exigence réglementaire de 2,5%, ajusté à 1,5% à 2,5%.
Permettez-moi de parler de la mise à disposition de prêts importance et le ratio de couverture de la fourniture des deux indicateurs, ces deux indicateurs sont des indicateurs de suivi de réaction importants de la qualité des actifs bancaires.
couverture Mise à disposition: Aussi appelé « ratio d'adéquation de la provision » est effectivement passé, l'utilisation du rapport de mauvaise réserve de la dette des prêts bancaires qui peuvent se produire, préparer le ratio des prêts non productifs que les pertes sur prêts. Le ratio de couverture NPL est une mesure de prêt banque commerciale des provisions pour pertes est un indicateur important de l'adéquation.
taux de provision prêt: qui est passé, le taux d'extraction de provision pour créances irrécouvrables, se réfère au ratio des provisions pour pertes sur prêts et des soldes de prêt, il est l'un des indicateurs réglementaires importants qui reflètent le niveau des provisions pour les banques commerciales.
molécule même entre deux dénominateurs différents, selon la nouvelle norme, qui est la molécule - les provisions pour pertes de prêts moins.
En second lieu, ce qui aura une incidence sur les relevés bancaires?
Permettez-moi de parler de la conclusion, en théorie, les bénéfices de la banque augmentera, le bilan plus solide.
Du point de vue comptable, le bilan et le compte de résultat, par une perte de valeur d'actifs, tandis que les prêts d'une dépréciation d'actifs. taux de provision, en fait, qu'une perte de valeur de crédit, mais dénominateurs différents deux indicateurs.
Supposons une banque à suivre la fourniture de couverture de la provision de 150%, à compter de la dépréciation du crédit des actifs 100000000, puis en même temps, voudrait prendre une perte de valeur d'actifs, la perte de profit ou de la perte. Si vous coupez la couverture de la provision, après la prise en charge du solde du prêt sur la même dépréciation des actifs a diminué d'un 100000000-080000000 yuans, le bénéfice ou la perte, qui, par la perte de valeur est 080000000, le bénéfice ou la perte de profits dans cette somme soit une augmentation de 020.000.000 de yuans. Ceci est le plus grand impact directe, augmentation des profits.
Le deuxième est le bilan plus solide, parce que la somme des prêts douteux des actifs de la valeur initiale de la déduction nécessaire, enregistrée au bilan, qui est maintenant prêt à tomber à la dépréciation des actifs, les actifs du bilan ATTEND également plus.
Troisièmement, la façon de mener le marché obligataire?
Selon la logique ci-dessus, puisque moins une provision pour réserves, et qui permettront d'accroître la liquidité de la banque, vous pouvez avoir plus des sorties de capitaux, de stimuler le marché des obligations.
De la performance du marché obligataire, après 6 nouvelles, le marché obligataire est également très populaire, beaucoup de temps pour briser le modèle de consolidation, à terme obligataires fermé fortement rouge, le contrat à terme sur obligations à 10 ans a atteint un sommet de deux mois.
Kyushu professeur de titres est donc logique disposition de baisse des taux de conduction explication de marché obligataire favorable:
Tout d'abord, l'augmentation de capital de la banque, la banque peut investir dans la dette de crédit, l'externalisation de l'échelle, le marché obligataire favorable.
D'autre part, l'augmentation de capital de la banque, les contribue bancaires à l'aide « tourner la table de la table externe », « hors bilan de transfert dans la table » se déroule sans problème, l'impact sur les marchés financiers seront également réduits.
Cependant, le déclin du taux de provision effet stimulant du marché obligataire, il y a des sources d'investissement des obligations de fonds de private equity, peut favoriser le taux de défaut de baisse de la dette de crédit, mais pour promouvoir le marché obligataire haussier ou reste à voir.
Quatrièmement, la rentabilité de la banque améliorera considérablement elle?
De l'avis de l'industrie, le taux de provision est tombé plus de changements dans le livre, mais semble susceptible de devenir plus que les bénéfices de la banque, mais la rentabilité des banques n'a pas augmenté de manière significative. Même les profits, du livre peuvent ne pas être apparente libération. Par conséquent, partenaire junior de la banque temporairement ne vous attendez pas à une augmentation de salaire Kazakhstan.
Xiong gestionnaire de placements Lin d'actifs intéressante, a déclaré l'impact sur le bénéfice peut être ignoré, parce que les exigences des dispositions pour la libération des bénéfices des banques baisse ne signifie pas que, parce que beaucoup de banques ont atteint 150% des besoins, la ligne de fond équivaut à se détendre, les banques l'essentiel est de ne pas mettre les bénéfices conformément, donc pas d'impact sur les profits des banques.
Un grand directeur d'investissement de private equity, a déclaré la plupart des banques sont de qualité inférieure, la probabilité de grands profits à court terme ne seront pas libérés, parce que la banque a toujours été un mode de régulation anticyclique, générant provision pour créances douteuses plus mauvais quand un peu moins bon sur le marché quand réduire le mauvais quand un point de plus pour un peu de couverture prochain cycle, en particulier des quatre lignes. Les banques sont relativement conservatrices, il ne sera pas seulement parce que le détendre profit rapide standard, décision prudente de la banque ne sera pas.
Cependant, il y a des bois Yi Zhu Jian, directeur de l'actif d'investissement, a déclaré que si la situation réelle et la pauvre petite différence entre la valeur comptable, la provision pour baisse de la rentabilité peut en effet être élevés.
Cinquièmement, en vertu d'un des principes de la politique, que la banque bénéficiera?
La réponse simple est de confirmer une plus positive et plus positive pour l'ensemble de la qualité des actifs bancaires.
Conformément aux dispositions de la CRBC, les autorités de réglementation à tous les niveaux dans la plage de réglage de la gamme ci-dessus, selon le même genre d'homogénéité, un des principes de la politique, désactivez la provision pour pertes sur prêts bancaires exigences réglementaires.
« Le même type » moyens, devraient développer des mécanismes différenciés des détails de mise en uvre dans la catégorie appropriée sur les principes des organismes de réglementation et la publication en temps opportun de la mise en uvre.
« Une politique » fait référence aux agences et aux autorités de régulation conformément au présent avis bancaire Bureau et le Règlement précise davantage les exigences réglementaires pour la banque de réserve de perte de prêt unique.
Pour déterminer les exigences réglementaires bancaires unique spécifiques, devraient tenir compte des trois facteurs suivants.
(A) la précision de la classification des prêts.
Selon la proportion des prêts bancaires en souffrance seule plus de 90 jours dans les prêts non performants, le résultat de la banque de précision de la classification à haut risque, une provision pour pertes sur prêts de coupe modestes exigences réglementaires. Les autorités de réglementation à tous les niveaux ont le risque d'investigation, l'inspection sur place a constaté des violations des prêts non performants sur des risques de dissimulation de tableaux faux, etc., peut être une augmentation appropriée des exigences réglementaires provisions pour pertes sur prêts monobanques.
(B) l'élimination des mauvais prêts initiative.
Selon la disposition du ratio des prêts non performants des banques individuelles et la formation de nouveaux mauvais prêts, les banques utilisent activement les provisions pour pertes prêt élimination de créances douteuses, une disposition modeste perte de prêt aux exigences réglementaires.
(C) adéquation des fonds propres.
Selon le ratio d'adéquation des fonds propres des banques individuelles, le taux d'adéquation des fonds propres des banques, une provision pour pertes sur prêts de coupe modestes exigences réglementaires. ratio d'adéquation des fonds propres des banques de non-conformité, et non de provisions pour pertes sur prêts baisse des exigences réglementaires.
Lorsque l'ours d'intérêt gestionnaire de placements d'actifs forestiers a déclaré que la coupe est confirmée conformément à la disposition des actifs non performants et la fourniture de degré positif, et moins de 70% d'un fichier, il est supérieur à 100% d'un fichier, les actifs non performants plus la confirmation, plus les dispositions nécessaires pour un maximum de plus de 100% du négatif confirmé être provisions pour 120%. Donc, cette confirmation de tout de la qualité des actifs bancaires plus positive et plus positive, peut réduire l'approvisionnement des exigences, ne confirment pas l'impact précis est pas particulièrement grande qualité des actifs bancaires.
Zhu Jian Yi Wood, directeur des actifs d'investissement, a déclaré après une politique, la qualité future des actifs de l'authenticité des banques sera mieux reflétée, une bonne banque et brillant sur les états financiers des banques élargira progressivement l'écart, le système bancaire dans son ensemble sera plus réglementé.
Un grand directeur d'investissement de private equity, a déclaré dans le passé identifié actifs non performants plus strictes, les banques ont des dispositions plus adéquates pour le bien, mais aussi dans le sens d'encourager le développement de ces banques. Ces banques sont également en raison de diverses dispositions réservées dans la proportion de prêts sont très élevés, relativement loin de la limite, ont encore à dépendre de leur propre cycle, le taux de déclin de l'impact à court terme sur la fourniture ne sont pas trop grandes. Peu de banques ont des prêts en souffrance, les prêts non performants ne sont pas strictement identifiés, peuvent être affectés pendant cette période.
Sixièmement, les actions bancaires pour l'investissement?
Dans l'ensemble, le prix est pas mal.
Lorsque l'intérêt gestionnaire de placements d'actifs forestiers d'ours, touchant d'abord le secteur bancaire est neutre à légèrement haussière. Ce point dans le temps des dispositions pour les indicateurs de supervision bancaire, parce que l'essence de confiance est des régulateurs macro-économiques relativement fortes, une mauvaise digestion, presque confiant des indicateurs de prestation décentralisée. En outre, la baisse des taux de provision est pas nouveau, il est mentionné plus haut, mettre ce point dans le temps est déclin inquiétant essentiellement macroéconomique, le risque d'actions bancaires est relativement faible, avant de tomber une partie de l'investissement est une bonne valeur .
Zhu Jian Yi Wood, directeur des actifs d'investissement, a déclaré plus tôt cette année, les valeurs bancaires ont grimpé en flèche grand public, et maintenant essentiellement de retour in situ, dans la zone à faible risque. Mais à la fin de la performance cours de l'action, mais aussi la force de ce cycle de baisse économique beaucoup. Sur la base de l'expérience historique, que cette ronde de grande probabilité économique continuera vers le bas, mais pas la fourchette estimée. la qualité des actifs de la santé relative de plusieurs grandes entreprises, 18 ans PB environ 1 fois le cours de l'action jusqu'à un très petit espace. Cours de l'action plus d'espace des RE, RE grandes banques actuellement à environ 14 points.
Un grand directeur d'investissement de private equity, a déclaré la valeur globale d'investissement est tout à fait optimiste quant à la banque est relativement plus optimiste dans la première période, les prêts des contrôles plus stricts sur les prêts dans un cycle de baisse est relativement prudent, le retrait est la banque relativement faible. En plus d'améliorer les facteurs autres que le pauvre, le désendettement cette année, il y a des avantages évidents dans les engagements finaux des banques, pour lesquelles un différentiel de taux d'intérêt plus favorable, à en juger par la superposition de ces facteurs, le rapport bénéfice-risque bancaire est très bon secteur.
Source / China Economic Net
Modifier / Wu Bing
