Introduction: Richard Wyckoff est un pionnier dans la technologie et les méthodes de l'étude début du 20e siècle du marché boursier, est considéré comme « l'un des géants » cinq analyses techniques, il y a le même nom Dow Jones (Dow Theory), Gann (théorie Gann ), Elliott (théorie des ondes) ou similaire. Cependant, à la maison ou très peu de gens utilisent réellement, en analysant la méthode Wyckoff d'analyse au public pour montrer la relation entre l'offre sur le marché et l'analyse de la demande est différent de l'indice. disque de contrôle des actifs apportés de cryptage plus grave, par la méthode Wyckoff, nous avons essayé de trouver le cryptage de rythme la volatilité des prix des actifs (tendance) à faire un profit commercial.
Partie I: méthode Wyckoff
méthode Wyckoff est principalement basée sur l'étude des forces de manipulation du marché, et les méthodes de recherche comprennent, mais sans s'y limiter, prix Volume relation / relation entre le prix et le volume L'analyse, la puissance de ces actions Wyckoff appelé manipulations de marché Man Composite (appelé CM) , Chinois traduit littéralement par les gens intégrés, est une personne forte financière. Prenant la parole devant la trajectoire de fonctionnement CM, nous parlerons des trois lois de la méthode Wyckoff.
premier La loi de l'offre et de la demande Ce principe est la méthode Wyckoff noyau . Lorsque la demande est supérieure à l'offre, les prix augmentent, et vice-versa prix. Nous pouvons étudier l'offre et la demande équilibre en fonction du prix et du volume, ce qui semble simple, mais vraiment comprendre la situation de l'offre et de la demande doit encore beaucoup de pratique.
suivi La loi de cause à effet , L'offre excédentaire et la demande ne sont pas au hasard, mais le résultat du comportement du marché des événements clés, ou est le résultat de la période de préparation. Nous pouvons développer après une période de temps, vous pouvez profiter de ces développements en cours de préparation pour la prochaine étape pour déterminer l'offre et la demande de l'excès.
Enfin, efforts VS résultent des règles Les changements dans le prix de la transaction est le résultat des efforts du transporteur, et les efforts déployés par le niveau d'expression le volume. Les efforts visant à promouvoir et à la synchronisation se traduira par la poursuite du mouvement des prix, et à la fois le manque de synchronisation, cela favorisera le changement dans la direction des produits .
Les trois lois ci-dessus est de déterminer les principes de la méthode Wyckoff est la base de l'analyse du marché. nous méthode Wyckoff ici selon le chemin d'opération complexe CM, comme indiqué dans le cycle du marché figure Wyckoff.
Wyckoff diagramme de cycle du marché, nous pouvons voir un cycle de marché complet contient L'accumulation, la montée, la distribution, en baisse Ces quatre aspects.
Dans le processus de baisse du marché, peur Facilement conduire à une pression de vente, ce qui entraîne une baisse des prix, et en outre conduire à plus de peur et de l'offre et de la demande, ce qui rend les prix baissent, chute, chute à nouveau, entrez donc état survendu , Alors que la zone de survente est effectuée CM accumulation aléatoire Range. Dans la phase d'accumulation, CM va essayer de forcer le public couvert désaccordé au bas de la pile, tout en permettant aux acheteurs en marge, il est un bon achat faible, se vendre.
Dans le processus des prix du marché dans le milieu de terrain, cupide Il est facile de dominer, cela conduira à une plus forte demande, ce qui rend le prix plus élevé et plus, par la suite entrer suracheté Alors que la zone de surachat est aussi le CM distribué Range. cela les aidera à expédier dans la phase de distribution, CM va essayer de créer de bonnes nouvelles et le marché, pour attirer le public à acheter,.
Dans la méthode Wyckoff, le comportement du comportement d'accumulation et de distribution est au centre de toute la théorie, est le plus grand des tours de CM locaux, alors nous l'accumulation et la distribution ont été analysés un par un.
Tout d'abord, nous allons analyser le principe d'accumulation Wyckoff, la méthode est la suivante.
Selon le schéma, nous serons divisés en cinq étapes.
Etape A: La fonction représente un changement de tendance avant, est tombé à la fin des quatre nuds suivants apparaissent
Après une longue période de déclin, a commencé à offrir un grand nombre d'achats importants Support - Support initial (PS) .
Le support initial échoue, continuer à tomber en dessous du PS, la panique des marchés qui vendent des produits apogée de vente (SC) , Big Yinxian, qui se vendent rapidement absorbé dans le fond du CM, de sorte que le volume des transactions continue d'augmenter, le prix n'a pas changé la façon dont la situation ne se produira pas.
Après avoir vendu épuisé, les prix d'achat progressivement peut facilement être poussé, et les positions de vente au détail qui porte continuent de faire grimper les prix, le plus grand rassemblement depuis la formation de déclin à long terme, ce qui est rebond automatique (AR) Avant la liquidation, ce qui assure également un point culminant. AR et SC est également formé entre la valeur estimée du marché commercial (TR) et le support de la résistance.
rebond automatique après le retour des prix près du SC, pour tester le prix de l'offre et les conditions de la demande, qui est appelé Deuxième test (ST). Avec des prix près de la zone SC, le volume et réduire de manière significative la propagation, pas un grand nombre d'approvisionnement, ce qui confirmerait le déclin arrêté.
Etape B: construire une « raison » pour la nouvelle tendance
ST après l'entrée dans une fourchette de négociation (TR), CM continuera accumulation au bas d'une fourchette de négociation, avec le prix élevé sera poussé progressivement vers le haut de la fourchette de négociation afin de ne pas le coût accumulation de CM est trop élevé, le contrôle des prix, qui, afin de faire plus de gens qui vendent les puces, ils seront fatigués tactiques - petits pas en bas de la situation. Cette phase peut parfois crevé ou ST AR, mais aussi longtemps que le prix est rapidement retourné à la fourchette de négociation, ce stade ne change pas.
Phase C: Le test d'alimentation restant pour vérifier si vous pouvez entrer une tendance à la hausse
A la fin de la fourchette de négociation, CM utilisera avant que les prix montent Printemps (printemps) ou Zhencang (SO) Le test final de l'offre, mais ils peuvent aussi être effectuée pour le public d'acheter des jetons bon marché et le printemps Zhencang. A ce point d'alimentation après prix cassé le support des petites et rebond rapide, les obstacles ont été éclairci, au contraire, une plus grande quantité peut tomber à nouveau après. Il y aura un certain retracement après le retracement de rebond de la quantité d'énergie est faible, alors que le retracement s'arrête en haut de support de la fourchette de négociation. À ce stade, le marché est prêt pour l'admission.
Phase D: avant de confirmer l'exactitude de l'analyse
Lorsque Zhencang confirmer ou au printemps, les prix ont commencé à augmenter, et chaque rappel sont accompagnés d'un faible volume (moins d'approvisionnement), et enfin briser la zone de résistance, qui est appelé Un signal fort (SOS) . SOS est généralement accompagnée par un volume d'échanges, le prix est généralement plus élevé que l'AR.
SOS avec moins de retracement de volume commercial pour soutenir la formation d'un faible point faible est la Enfin, des points d'appui (LPS) Avant de jouer le rôle de la résistance de soutien en TR. LPS est de confirmer l'effet de la résistance avant a été converti en le moyen de support dans l'extrémité de l'étape d'accumulation, la phase d'accumulation, il est aussi plus sûr le second point d'entrée.
Phase E: entrée sur le marché canal haussier
Prix a quitté le TR, exigent un contrôle total du marché, retracement ou de choc, de courte durée. Ce processus peut produire un TR plus élevé, ce qui est appelé « tremplins », qu'ils ne peuvent pas arrêter la tendance à la hausse.
Correspondant au principe d'accumulation est le principe de la répartition, il est distribué par le schéma suivant.
Le paiement de principe avec le principe de l'accumulation est relative, analysé séparément suivant les mêmes principes de distribution de cinq étapes.
Etape A: La fonction représente un changement de tendance avant, jusqu'à arriver à une fin
Après avoir augmenté pendant un certain temps, un grand nombre de vente a commencé à fournir un approvisionnement important - Fourniture initiale (PSY) .
L'échec de l'offre initiale, la cause publique à la cupidité de la psychologie, fou acheter, produits point culminant d'achat (BC) Et ceux-ci sont absorbés CM dans l'achat à la Colombie-Britannique.
Après l'achat public est épuisé, CM peut facilement pousser vers le bas des prix, tandis que les positions longues qui continuent de peser sur les prix, la plus forte baisse depuis la création de hausse à long terme, ce qui est chute automatique (AR) . L'AR est l'estimation basse de la fourchette de négociation (TR) des niveaux de support inférieurs.
prix des automobiles se replient après la Colombie-Britannique à proximité, pour vérifier le prix de l'offre et les conditions de la demande, qui est appelé Deuxième test (ST). Avec des prix près de la zone de la Colombie-Britannique, le volume et réduire de manière significative la propagation, pas un grand nombre d'exigences, qui confirmera cessé d'augmenter.
Etape B: construire une « raison » pour la nouvelle tendance
ST Après avoir saisi la fourchette de négociation (TR), cet intervalle est la manipulation intervalle de CM, avec l'affaiblissement de la deuxième demande de test, le marché sera des signes de stade B vulnérables apparaissent, percer généralement le fond de sa fourchette de négociation, ce qui indique que l'offre dominante faible ; CM ensuite distribué afin d'assurer leur prix, va augmenter le prix, est formé sur le rouge (UT). Sur les moyens de bas rouges entre le prix a augmenté au-dessus de la zone de résistance à la partie supérieure de la fourchette de négociation, puis rapidement retourné et fermé au phénomène au sein de la fourchette de négociation, il est un test pour la demande résiduelle, mais aussi piège « marché haussier ».
Phase C: la demande avant le test de tendance à la baisse
Lentement, de plus en plus la volatilité des prix doux, à la fin de la TR, CM videra pan (UTAD) pour briser le test final à la fin de l'utilisation distribuée, UTAD avec UT, mais généralement moins stable. A cette demande après que les prix cassé la résistance des petites et déclin rapide, en baisse explication des barrières a été effacée.
Phase D: avant de confirmer l'exactitude de l'analyse
Dans le cas de la demande sous vide, contrôle de l'offre la situation, il Signal faible (SOW) A commencé à décliner et finissent par tomber en dessous du niveau de soutien précédent et le rebond faible pour Le point d'alimentation final (LPSY) Après la perturbation continue de baisser. rôle LPSY est de confirmer le support avant a été converti en une résistance, ce qui signifie que la phase de distribution à la fin, il est la distribution de phase du deuxième bâtiment de point zéro plus sûr.
Phase E: déplacement inférieur
Approvisionnement dominent le marché, laissant le canal TR en déclin.
Partie II: chiffrement dans la pratique du marché monétaire
monnaie de cryptage comme cible d'investissement, et maintenant de plus en plus d'attention des investisseurs. Ensuite, nous parlons de l'application de la méthode de cryptage Wyckoff dans le domaine de la monnaie.
étape d'accumulation de Bitcoin est plus évidente au début à la mi-fin de l'année temps de près de 15 ans, après cette accumulation a commencé à augmenter, au milieu, il est apparu entre le commerce gamme, mais sont devenus la hausse « tremplin ».
Etape A: No. 4 Janvier 2015, la quantité d'énergie a commencé à augmenter, l'achat formulaire ci-dessous Le support initial --ps , Mais cette fois-ci la plupart des puces ne sont pas entièrement libérés, alors nous pouvons le voir, le prix a chuté de façon spectaculaire à 166 $ de 270 $ dans le 13 et 14 Janvier, soit une baisse de près de 40%, ce qui entraîne dans la vente de panique, la production La vente climax --SC . 15 démarrage automatique de rebond, la quantité de l'énergie dans un affaibli après un rebond de 26 à un certain niveau élevé, afin d'éviter les coûts d'accumulation est trop élevée, CM sera le bas prix, de retour à proximité du SC, cette fois sera testé à nouveau fourni le statut et le montant du volume des transactions, le chiffre vu --St test secondaire Et pas beaucoup d'offre, sous le n ° 14, donc déterminé à arrêter le déclin à court terme.
Etape B: Dans la fourchette de négociation, le stade est continuellement processus d'accumulation de CM et de réduire les coûts, plusieurs phases B et n ° 14, 26 avril et 1er juin deuxième essai , Mais trois ne tombent pas en dessous du support, ce qui indique le fond d'une pression acheteuse. A en juger par la distribution des puces, un grand nombre de Jiancang près du niveau de soutien, ce qui est conforme au principe du coût-CM Jiancang.
Phase C: Le test d'alimentation restant pour vérifier si vous pouvez entrer dans la tendance à la hausse, CM utilisera avant que les prix montent Printemps (printemps) Le dernier test de l'offre. Le 18 Août, la soudaine grande ligne Yinxian K tombe, sous la zone de soutien, mais rapidement rebondi la fermeture quotidienne dessus de la zone d'appui, ce qui est relativement ressort clairement. De la croissance et le volume des transactions diminue le prix de vue, pas l'offre beaucoup, la demande a représenté pour la domination.
Phase D: apparaître Signal fort --SOS Avec la quantité de la plage de résistance à la rupture, le volume des transactions augmentent graduellement, le support final --LPS clôture au-dessus de résistance avant que la fourchette de négociation, ce qui confirme l'ancienne résistance a été converti en rappel de soutien.
Phase E: Après le prix de la TR, les prix du marché la demande conduit, tandis que le volume a augmenté de retracement du volume avant la hausse a été inférieure à la clôture moyen au-dessus de la résistance de retracement avant.
Décembre 2017 monnaie 17 bits atteint un haut dossier (Bitfinex), mais le graphique journalier a le départ du volume et le prix de la ligne apparaît Yinxian n ° 17, suivie d'une baisse continue de l'évaporation du nombre de près de la moitié des 22 prix. De la vue quotidienne, 17 ans 17-18 Décembre à la mi-Septembre, renversant la majeure partie du marché apparaît en forme de V inversé ou inversion en forme de V, et il n'y a pas de modèle de distribution évidente ou complet dans lequel il peut y avoir parce que la mousse est trop importante, le soutien des prix est très vrai, le scénario d'atterrissage inadéquat, ce qui entraîne la spéculation excessive, moins la valeur des investissements, susceptibles de plonger en plein essor. Ce qui suit, tiré de la partie de l'analyse Wyckoff principe de distribution des ours.
Etape A: Après avoir terminé sur le côté après la hausse, la tendance à la hausse se poursuivre jusqu'à la ligne K du volume des transactions, le montant global de l'énergie a augmenté, en raison de la cupidité de l'acheteur d'acheter le psychologique, que l'on appelle BC (point culminant d'achat) . Ceux-ci achetaient CM absorbé tomber naturellement après la demande épuisée, avant que le CM a commencé à vendre plus d'un construit lentement ou vide. et -ST test secondaire En outre, il confirme l'échec de la puissance d'achat.
Etape B: CM afin d'assurer le paiement de leurs revenus, va augmenter les prix sur le formulaire Chong -ut Avant la résistance à la perforation du mordit rapidement, la force restante des besoins de la sonde. La distribution de l'étape B est relativement courte, surtout le manque de après la chute de l'UT.
Phase C: UT suivi ici, il peut juste être chute phase B UT, mais la vue graphique suivant, c'est la phase C, qui est la queue de la distribution, à ce stade, l'utilisation de La cuve de rinçage -UTAD Le dernier test, il peut être vu de la demande croissante chiffre est faible, a démissionné après une hausse bloquée.
Phase D: Dans ce cas, la phase D a confirmé l'exactitude des différentes étapes de la précédente, en apparence faible Signal faible -SOW bas incrémentale continue en dessous de la zone de support, et éventuellement rebond bloqué avant que le support, ce qui représente la distribution dans la pointe.
Note: Ce qui précède est juste un schéma de principe du « parfait », est le prix exposé forme classique dans ce domaine, mais en réalité, l'influence humaine complète sur ce processus variera en fonction des différences de taille du marché et ont des performances différentes, le processus de CM autant que possible afin qu'ils reçoivent la prestation maximale, ils utiliseront leurs compétences pour la vente au détail de embrouiller. Par exemple, dans un marché baissier, le but CM peut vouloir ne pas acheter dans le marché haussier, mais proche des positions courtes, puis augmenter parce que Pingkong a en plus court leurrer, ce qui explique pourquoi les marchés baissiers apparaissent belle pas soutenue hausse de la situation après le printemps échouent souvent, ou chasse aux bonnes affaires après un rebond.
Nous jugeons une grande orientation du marché, est de voir si le marché dans une phase d'accumulation ou de la distribution, le processus de détermination peut être certains facteurs qui influent sur notre analyse, nous devons analyser la relation à travers une série de volumes et de prix, ce processus est confirmer l'étape de la relation par étape jusqu'à ce que vous venez à une décision finale de l'activité sexuelle, et a été confirmée par le marché.
Ensuite, nous utilisons trois exemples pour analyser des cas particuliers mentionnés dans la note:
Voici un diagramme K en ligne sur un cas auparavant, cette gamme est similaire à la phase d'accumulation AB, mais le volume de négociation de vue, bien que le montant peut être augmenté au SC qu'auparavant, mais n'a pas causé la vente de panique, et le deuxième rebond est tombé, mais la quantité peut être supérieure à la quantité d'énergie à SC, ce qui indique que l'offre est encore abondante, il est également possible que la distribution comportement. Enfin, après un rebond de SPRING n'a pas réussi à se au-dessus de la zone de support, de sorte que ce n'est pas la phase d'accumulation, il y a plus d'espace pour tomber trompeuse fourchette de négociation au cours de la période, il est distribué à nouveau le CM.
Sur le marché vers le haut ou vers le bas peut se produire au cours d'une période de côté de négociation compris entre, mais finalement deviendra une fourchette de négociation entre le CM à nouveau l'accumulation ou la distribution de « tremplin » pour faire une tendance ultérieure est plus puissant. La fourchette de négociation entre il peut y avoir un certain signal de confusion, nous devons attendre le signal de confirmation ultérieure avant de commencer à travailler.
La figure est un graphique journalier de BTC dans les 17 ans entre mai à Août, la figure la figure la ligne K est entre deux lignes verticales au-dessus de la fourchette de négociation, nous parlons des processus. Mais en fait, ce chiffre est similaire à la première moitié du motif de distribution avec ce qui précède, la première fois sur une longue ligne d'ombre sur la figure, le montant peut également être augmentée, une plus grande quantité d'instructions à ce qui semble de temps, et est tombé de à et de jusqu'à processus, sont fournis afin de maintenir une certaine force. La figure mais prise sur le second test, démontrent l'efficacité de la ligne de support, la quantité peut être augmentée, jusqu'à une résistance à la détente subséquente, la résistance au voisinage de l'alimentation augmente, le choc K-line lentement vers l'avant, et enfin à à la pause après une résistance réussie progressivement entre fourchette de négociation. La gamme sera ceux qui ne sont pas fermement les commerçants se lavent une fois de plus, alors que CM nouvelle accumulation.
méthode Wyckoff de la durée de temps d'analyse est importante, ce processus est inévitable, il y aura un autre événement « inattendu », ces événements est tout à fait possible de faire le déplacement des prix dans le sens opposé à l'analyse. Par exemple la figure, de la phase A à la phase C, il est conforme à notre analyse de l'accumulation de la caractéristique de phase correspondante, mais les nouvelles de l'influence de la phase D, un déclin rapide. (Réunion interne, selon un des documents gouvernementaux obtenus par Reuters montrent que la Banque de Chine sous-gouverneur M. Pan pense, devrait être interdit le commerce centralisé de la monnaie virtuelle, tout en interdisant aux particuliers et aux entreprises de fournir des services connexes.)
épilogue
méthode Wyckoff est principalement basée sur l'expérience pratique résume les grandes opérations du marché monétaire mais il croit que ou seulement appliqué sa théorie au commerce. Wyckoff ne voyait aucune raison de mélanger avec d'autres théories (comme Dow, Gann, etc.), et d'autres indicateurs dynamiques considérés comme plus ou moins un certain décalage. Personnellement, je pense qu'aucune théorie de l'un est tout à fait correct, ce qui est qu'il n'y a pas de théorie ou le droit de juger chaque fois que les hauts et les bas, si possible, j'espère que nous pourrons avoir plus la théorie du commerce se confirment soutenir.
Pour la transaction, nous devons nous efforcer d'atteindre les deux points suivants:
1) Transaction chose la plus importante est de former leur propre style de négociation, pas d'autres, et des experts parfois tort, d'avoir à penser pour soi-même, d'analyser les problèmes se produisent chaque opération. Parfois, l'analyse technique est seulement la moitié de la bataille, tandis que l'autre moitié est la maîtrise de soi. La maîtrise de soi est la suivante: au moment critique du marché, lorsque nous utilisons des capacités d'analyse technique, vous pouvez contrôler vos émotions et garder un esprit clair. Ceux qui les attendent à recommander un jour ou propre analyse rationnelle des nouvelles et des rumeurs l'érosion des acteurs du marché, ne cultiveront pas la maîtrise de soi.
2) Pour le contrôle des risques, d'élaborer un plan efficace de gestion des crises. Les commerçants d'entrer dans cette industrie, il est accompagné par la perte de chaque opérateur, ils peuvent aussi faire face souvent sur le marché, même si la façon dont une bonne planification et l'analyse du marché, il y aura toujours rencontrer lorsque le marché est négatif. Mais le sentiment de perte est légèrement différente pour chaque opérateur, le commerce intelligent d'argent dix fois, cinq fois ou plus souvent mauvaise chose, mais une fois qu'ils peuvent mettre cinq fois les bénéfices compenser les pertes, le Tout au total dit, ils toujours rentable. L'important est ici qu'ils élaborent un plan efficace de gestion des crises, contrôler strictement la position et stop loss. Ces plans après avoir fait un bon seront strictement appliquées, ce qui nécessite le dessus de ladite auto-contrôle.
Bitcoin comme référence du marché monétaire chiffré, du 17 décembre prix atteint un sommet déjà dépensé jusqu'à un an le temps d'arrêt du cycle, il peut maintenant dire être venu au stade final de l'exploration de ce marché baissier. Pour point de méthodologie Wyckoff de vue, la fin du marché baissier sont liés à la panique vente, puis entrer dans une période d'accumulation de consolidation. Et puis nous faisons plus est en attente de confirmation du signal correspondant, alors que ce temps est une bonne occasion d'apprendre, peut être la méthode Wyckoff polyvalente en combinaison avec d'autres théories pour analyser les autres marchés de devises de cryptage, continuent de consolider les connaissances et former leur propre style de trading.
Documents de référence
# Méthode Wyckoff https://wyckofftrade.com/method
# Cycle du marché Wyckoff https://wyckofftrade.com/blog/wyckoff-price-cycle.html
#The Wyckoff Méthode: A Tutorial (Wyckoff Méthode: Tutorial) https://stockcharts.com/school/doku.php?id=chart_school:market_analysis:the_wyckoff_method
# principes du marché Wyckoff https://wyckofftrade.com/method/wyckoff-principle
# WYCKOFF ANALYTICS - Wyckoff Brève introduction
