Récemment, l'Université de Beijing Guanghua School of Management doyen associé, professeur, Département des Finances Jin Lee séminaire « Gestion du patrimoine chinois et les entreprises familiales » parrainé par l'école Guanghua de gestion fait une « gestion de patrimoine de style chinois, » le discours intitulé.
Professeur Jin et son équipe de recherche basée sur une riche expérience théorique et pratique, en particulier pour le peuple chinois ensemble de la méthodologie de gestion de patrimoine sur mesure. Ce qui suit est le contenu de la parole pour bien:
Récemment, à la mi-2017 si la conférence de travail financier national, ou dix-neuf grand jugement sur les marchés économiques et financiers actuels de la Chine, plusieurs risques systémiques fréquemment mentionnés comprennent: l'augmentation rapide des prix des logements dans certaines régions, financement de l'économie réelle elle-même des problèmes de financement Gui, certaines entreprises et tirer parti des régions sont trop élevés.
Ces noeud fondamental du problème est que L'économie chinoise actuelle peut être trop dépendant de la valeur stockée des immeubles de placement comme outil principal de la richesse.
Au cours des 15 dernières, 16 ans, nous pouvons voir que le marché immobilier chinois et la plate-forme de financement des collectivités locales chinois correspondant pour le développement de Sturm und Drang, cependant, l'industrie de la gestion de fortune est encore à ses premiers stades de développement, bien que le développement du marché rapide, mais dans l'ensemble toujours spontanée et désordonnée, la croissance brutale de l'Etat.
style chinois Rich:
forte capacité à créer de la richesse, le donjon riche faible
La richesse des ménages, la plupart d'entre eux sont de première génération riche, parce que nos pères n'avaient pas beaucoup de richesse. première génération de la Chine, il y a beaucoup de besoins de gestion de patrimoine, notre capacité à créer de la richesse est très forte, mais la capacité de garder les riches ne suffit pas.
Vous ne faites pas l'exercice, vous ignorez financière. S'il y avait conscience de la gestion de fortune, pour apporter la différence est très grande. Gestion de patrimoine peut grandement améliorer l'entité économique, qu'elle soit humaine, la famille, les entreprises et même les gouvernements locaux le bonheur et le degré de satisfaction tout au long du cycle de vie.
Dix-neuf Congrès proposé, la contradiction principale de notre société a été transformée en conflit entre le développement insuffisant de la nécessité de plus en plus de gens pour une vie meilleure et déséquilibrée.
Un autre mots, est la contradiction entre le peuple et la demande quasi illimitée avec des ressources limitées, comment les arbitrages, comment mettre ces exigences épuisent la gravité d'une séquence, utiliser les ressources limitées dans la mesure du possible de répondre, cela est le vrai sens la gestion de patrimoine devra être abordée par la suite.
La Chine entre dans l'ère de la gestion de la richesse universelle
Merci au développement économique rapide et « enrichir » la politique nationale de la Chine, le marché de la gestion de la richesse de la Chine elle-même est en développement rapide, la richesse par habitant et la taille totale se développent rapidement.
Selon China Merchants Bank et Bain Capital pour faire une demande annuelle du marché de la richesse de la Chine les résultats de la recherche, 2017 Folk richesse investissable taille du total de 188 yuans, le PIB de la Chine deux fois plus, le taux de croissance annuel de plus de 20%.
Regardez la population adulte de la Chine par habitant possession de l'échelle de la richesse, de 2000 à 5000 $ par adulte, tout le chemin de monter à plus de 25000 $ aujourd'hui.
Standard avec Credit Suisse Research Institute (50000 pour avoir une valeur nette de 500000 $) est calculé, en 2015 la classe moyenne de la Chine, bien que seulement 11% de la population adulte, mais habitant absolue est la plus importante du monde pour atteindre 109 millions nom, dépassant la classe moyenne aux États-Unis de 92 millions d'adultes.
La Chine au cours des dix dernières années, la part de la classe moyenne a une taille totale de la richesse est les grandes économies dans la plus forte croissance du monde, le taux de croissance de plus de 330 pour cent depuis 2000.
Avec la réussite de la stratégie de la Chine 2020, d'ici 2020, la richesse par habitant de la population adulte entre 1 million et 100000 $ atteindra la moitié de la population adulte de la Chine, afin de marquer l'achèvement de la société bien-off de base en Chine.
Il ne fait aucun doute que la Chine est entrée dans l'ère de la gestion de la richesse universelle!
Une telle grande échelle de notre richesse, la gestion de fortune utile pour vous? Oui, bien sûr.
deux plus grands moyens de stockage de la richesse privée de la Chine, respectivement, les dépôts bancaires et les biens d'investissement, ajouter jusqu'à une taille de plus de 60%. Il y a un énorme problème là-bas. Après dix-neuf grandes, le développement futur de l'investissement immobilier de la Chine, il existe une incertitude sur la politique énorme.
Cependant, le marché de la gestion de la richesse de la Chine, ou le marché des capitaux de la Chine, et n'a pas développé une alternative efficace à d'autres richesses de biens d'investissement instruments à valeur stockée.
Donc, d'une part, les gens disent n'osent pas mettre leur argent dans l'investissement immobilier, mais d'autre part, ils sont très impuissants, vous ne me laissez pas jeter ici, où le mettre?
stable à la consommation que le revenu, et son indice le plus élevé de bonheur
Selon le revenu des ménages 2016 de voir les résidents chinois, les familles à revenu moyen ont plus de 80.000 dollars de revenu de l'année, le revenu mensuel de 7200 yuans.
Pendant ce temps, les familles à revenu intermédiaire ordinaires ont une taille moyenne de la propriété ou la richesse de 12,7 millions de dollars, ce qui équivaut à RMB 80 millions. Si ces 80 millions par an de rendement annuel de plus de 2% un revenu de l'année peut être plus de 16000 yuans, soit l'équivalent de plus de deux mois de chiffre d'affaires. Il y a un grand intérêt de l'espace.
1985 Prix Nobel d'économie Franco Modigliani, proposé la théorie du cycle de vie, utilisé pour expliquer les besoins de gestion de patrimoine de séries chronologiques à long terme.
Il a constaté que, dans la vie, au fil du temps, les entrées et sorties de fonds est qu'il ya des fluctuations relativement importantes, il y a une différence relativement importante entre les dépenses courantes et le revenu courant, Une personne ou une famille au milieu d'un long cycle de vie, restent relativement lisse dépenses de rythme légèrement augmenté, et peut apporter le degré de satisfaction maximisée.
Selon la hiérarchie de Maslow de la théorie des besoins, une personne qui correspond aux besoins de la gestion de la richesse des besoins psychologiques, à savoir:
besoins physiologiques et de sécurité, étape correspondent nourriture et de vêtements;
Les besoins sociaux et l'estime, ce qui correspond à bien hors de la scène;
correspond phase riche dépassement de soi.
Cela signifie que, Répondre aux besoins de la richesse a garanti l'appréciation, la capacité de risque doit être fait une demande relativement élevée.
Le chiffre est basé sur une variété de pyramide plan psychologique et de la richesse conçue par les actifs de la famille Standard & Poor Quadrant, la collecte d'échantillons de plus de 100.000 ménages. La figure est que nous voyons souvent la figure pyramide de la richesse, les différents besoins de la population, la consommation quotidienne de la ligne de nourriture et de vêtements, les nécessités quotidiennes, et les actifs correspondants comme contrôle. Nous pouvons voir les différents niveaux de la demande, ce qui correspond à une gestion différente de la richesse.
Quel est le concept correct de la richesse?
Tout d'abord, la gestion de fortune est un marathon, pas un sprint
Gestion de patrimoine, ainsi que la vie d'une personne ou même un voyage en famille, une génération ou des générations même, pour ne pas dire aujourd'hui que je fait de l'argent, perdre de l'argent l'année prochaine, que Sprint ne peut pas déterminer à long terme d'une personne réelle de l'état de la richesse.
D'autre part, la gestion de patrimoine et ne peut pas simplement donner
L'état actuel de la majorité de la richesse des clients institutionnels et de la richesse au moment de l'échange, il suffit de regarder le taux de rendement annualisé, comme 8% 7%, mais le rendement est pas le taux de rendement réel ultime, la volatilité sera un impact significatif l'accumulation à long terme de la richesse humaine.
En outre la liquidité, Aujourd'hui, beaucoup de clients de la richesse, en particulier les grands clients, souvent par sa richesse pour acheter une personne de vente pour guider les produits financiers à long terme, le taux de rendement élevé annualisé, peut-être 20%, la période d'investissement est plus long, 5 ans ou plus temps. Si le taux de rendement au détriment de la liquidité en échange, pas nécessairement quelque chose à encourager. Beaucoup de bonnes entreprises sont souvent finissent par mourir de financement des cassures de brins, la famille aussi, la gestion des liquidités est une partie importante de la gestion de fortune.
Troisièmement, la gestion de fortune devrait être globale, Plutôt que d'un arrangement temporaire, La rémunération est certainement pas un produit de gestion de patrimoine.
Quatrièmement, nous devons faire un bon usage de ce temps à un ami
Je dis souvent à des étudiants de MBA et étudiants de premier cycle, même AC, ils ont dit un professeur, vous dites que vous hurlent à la gestion de la richesse de la lune, nous n'avons pas la richesse, vous ne la gestion de fortune pas besoin.
Je suppose une expérience de pensée avec eux, quelle que soit la gestion 1000 et, en fait, il existe des différences importantes. On suppose l'âge de 20 a sauvé 1.000 dollars, durables de 65 ans. Si vous ne considérez pas les mots d'inflation:
1, la banque compte un rendement annuel de 0,35%. 1000 devient 1170, 170 supplémentaire pour être votre ailes du Nord Simon grillé un repas;
2, si elle est maintenue sur une base régulière, les dépôts à terme 3 ans Taux de rendement annualisé de 3%, 1000 transformé en 3781, plus de 2000 colocataire supplémentaire est suffisant pour vous et bon de célébrer ensemble, avec un repas aujourd'hui;
3, si vous parvenez à aider Buffett, Warren Buffett (1965-2009) rendement annuel de 20,46%, 1000 transformé en 4,34 millions.
Ceci est la puissance du temps, lorsque le temps est assez long, avec suffisamment de bonne gestion, même si une petite somme en retour sera à un grand retour.
Un levier financier élevé pour résoudre la crise
Doit briser l'immobilier « ne peut pas perdre »
Je prends souvent la métaphore de football, jouer au football d'avoir une bonne puissance en avant, centre, responsable des objectifs, mais il faut aussi avoir le bon et le gardien ne peut pas laisser les autres points, l'attaque et la garde à la fois. Pour attaquer copieux, garder impeccable.
À l'heure actuelle, notre gestion de fortune est souvent bonne à bonne attaque défensive. Le personnel de la décision d'allocation d'actifs est le résultat de plus de 90%, attaquer des gens très puissants, excès de rendement est très élevé, mais il est difficile la viabilité à long terme. Tube Buffett pour vous aider à trouver l'argent bien et bon, mais ce qui est si beau, à l'avance pour trouver un Buffett est pas facile.
Gestion de patrimoine est une bataille plutôt que de se battre. Déterminer le succès ou l'échec est jamais définitif, je suis allé prendre un pari et un pari.
La Chine pour résoudre la prochaine étape du développement de la « pierre d'achoppement »
L'industrie de la gestion de patrimoine de la Chine est en pleine phase de transformation, à partir de l'original dépendent fortement des biens d'investissement, configuré pour des catégories plus larges de changements d'actifs.
à plusieurs reprises centrale a souligné que « la maison ne sert pas à vivre dans la spéculation, » l'implication est que beaucoup de gens prennent est à la spéculation de la maison, parce que ces gens ne sont actuellement pas trouvé une meilleure peine de faire autre allocation d'actifs à long terme de la richesse des instruments à valeur stockée , qui exige le marché pour ajuster, ces outils de sorte que l'argent du peuple ne dépend pas de l'immeuble de placement comme des instruments à valeur stockée.
Lorsque le marché immobilier d'investissement fournit 8% à 10% de rendement annualisé est à peine le temps de prendre des risques, quand il y a un marché, comme un outil d'investissement va absorber beaucoup d'argent dans l'économie réelle. La richesse est intelligente, Peu importe la façon dont a souligné le soutien financier à l'économie réelle, peut aussi être le capital de levier financier difficile. À moins que le retour de l'économie réelle est compétitive.
population à valeur nette élevée de l'Amérique et l'excès de population la valeur nette, la richesse, l'ampleur des investissements dans l'immobilier ne dépasse pas 20% des données de la Chine environ 60%. Pourquoi les gens est de 20%, car les États-Unis, il y a beaucoup d'autres possibilités d'investissement, après la prime de risque du processus de contrôle des risques n'a pas significativement plus faible que le taux de rendement sur les biens immobiliers.
Si vous dites, vous ne pouvez pas faire de l'immobilier fait de l'argent, maintenant, nous parlons de l'endettement excessif des entreprises et des questions régionales seront résolues. Nous avons trouvé beaucoup d'effet de levier, certaines entreprises de la capitale dans l'intermédiaire final avec de véritables industries liées à l'immobilier.
Lorsqu'une entreprise fait de l'argent est de savoir comment augmenter le taux de retour des investisseurs? La réponse est « effet de levier plus. » Il semblerait que si le retour se refusent à juste titre dans l'immobilier, problème tiré parti sera résolu.
la gestion de patrimoine de la Chine du chemin à parcourir, nous regardons l'industrie à l'avant-garde de l'éruption, l'avenir a un énorme développement, le recours à la gestion du patrimoine immobilier dans la lutte contre le problème, nous pouvons résoudre la pierre d'achoppement prochaine étape de la Chine du développement, ce qui rend énorme économique de la Chine l'espace décollage.
