(Cet article est organisé par la stratégie de résonance des comptes publics (yslc188), à titre de référence uniquement, et ne constitue pas des recommandations opérationnelles. Si vous travaillez par vous-même, faites attention au contrôle de position et au risque à vos risques et périls.)
Buffett: D'autres me craignent la cupidité, d'autres me craignent la cupidité!
Le grand M. Warren Buffett a dit ceci: un principe de base de l'investissement est que les autres me craignent la cupidité, les autres me craignent la peur. Ce paragraphe est simple à dire, mais peu d'investisseurs peuvent vraiment le faire. La raison de ce résultat est qu'en plus de la nature humaine, il y a la cupidité et la peur, car la plupart des investisseurs n'ont pas de modèle de système stable et rentable.
Nous savons que les prix fluctueront autour de la valeur à court terme, mais à long terme, les prix et les valeurs ont tendance à être cohérents et ne s'écarteront pas de la valeur pendant longtemps. Graham a également déclaré: Le prix de l'action est comme un chien, et le propriétaire du chien est comme une valeur.Lorsqu'il promène le chien, le chien court, mais il finira par revenir à la personne. Il s'agit de la relation entre le prix de l'action et la valeur. Tant que nous connaissons la valeur de l'action, en fonction du prix actuel de l'action, nous pouvons facilement décider d'acheter ou de vendre. Alors, comment savez-vous correctement la valeur et le point d'échange du stock? Jetez un coup d'il aux six méthodes de sélection fondamentale des titres
1 sélection de titres en fonction du cycle économique
Tout le monde sait que la macro-économie suit un cycle de prospérité-récession-dépression-reprise. Les actions des sociétés dans différentes industries ont des performances de marché différentes à différentes étapes du cycle économique. Certaines entreprises sont extrêmement sensibles à l'impact des changements de cycle économique. Lorsque l'économie est en plein essor, l'activité de l'entreprise s'accélère; au contraire, lorsque l'économie est en récession, ses performances baissent également de manière significative. Les autres types d'entreprises sont moins touchés par le boom économique ou la récession. Par conséquent, en période de reprise et de prospérité économique, la configuration des industries cycliques est souvent très enrichissante.
2 Voir les performances de l'entreprise
Lors de l'évaluation des actions, les actions de doctorat mentionnent essentiellement la performance en premier, et tout le monde doit garder à l'esprit que la performance de l'entreprise est la force fondamentale des changements de cours des actions. Si la performance de l'entreprise est bonne, le cours de son action continuera sûrement à augmenter régulièrement, sinon il baissera. Par conséquent, la performance est la priorité absolue en analyse fondamentale. L'indicateur le plus important pour mesurer la performance de l'entreprise est le bénéfice par action et son taux de croissance. Selon la situation actuelle des entreprises chinoises, en général, le bénéfice par action de plus de 0,8 yuan après impôt et un taux de croissance annuel de plus de 25% ont une valeur d'investissement à moyen et long terme.
3 Regardez l'actif net par action de la société
La valeur liquidative par action est la «teneur en or» du stock. C'est la valeur intrinsèque du stock et c'est la valeur nette des actifs courants de la société qui appartient réellement aux actionnaires et qui se présente sous forme physique ou monétaire. Normalement, la valeur liquidative par action doit être supérieure à la valeur nominale de chaque action, mais généralement inférieure au prix de marché de l'action, car le prix de marché inclut toujours les attentes des investisseurs. Dans le cas d'un certain prix de marché, les actions ayant une valeur liquidative par action plus élevée ont une valeur d'investissement plus élevée. La soi-disant puissance Lu Yaozhi, quelle que soit la durée de création de votre entreprise ou la durée de cotation de votre entreprise, tant que votre actif net augmente constamment, en particulier l'actif net par action augmente constamment (la croissance de l'actif net par action est supérieure à 0), indiquant que l'entreprise est en croissance continue. Au contraire, si l'actif net par action de la société continue de baisser, les perspectives de la société ne sont pas bonnes. Par conséquent, tout le monde devrait choisir des actions à forte valeur liquidative par action pour l'investissement.
4 Regardez le rapport prix-bénéfice de l'entreprise
Le ratio cours-bénéfice est un indicateur complet. Les investisseurs à long terme peuvent voir la période actuelle d'investissement en actions et les investisseurs à court terme peuvent observer le cours des actions. En général, les actions avec un faible ratio cours-bénéfice devraient être sélectionnées. Cependant, une action avec un faible ratio P / E à long terme ne vaut peut-être pas la peine d'être choisie, car il peut s'agir d'une action inactive qui n'est pas favorisée par la plupart des investisseurs, et le marché est toujours déterminé par le comportement du public. Par conséquent, son prix est difficile à grimper. Il n'y a pas de norme absolue quant au niveau des stocks qui mérite d'être choisi. À en juger par le développement économique actuel de la Chine et la croissance des entreprises, le rapport prix-bénéfice n'est pas élevé aux alentours de 20.
5 Regardez le fonds de prévoyance par action
Le fonds de prévoyance par action est le fonds de prévoyance divisé par le nombre total d'actions. Le fonds de prévoyance est la «dernière réserve» de l'entreprise, qui est non seulement la base matérielle de l'expansion future de l'entreprise, mais aussi l'espoir pour les actionnaires de transférer des actions gratuites à l'avenir. Une société cotée sans fonds de prévoyance est une société cotée sans espoir. Le fonds de prévoyance par action est donc également un indicateur incontournable. Les principaux indicateurs financiers des actions individuelles peuvent être vus en appuyant sur F10 dans le logiciel de négociation d'actions.
6 Sélectionnez le secteur d'activité en combinaison avec le côté message
Tout le monde sait que le marché boursier chinois est un marché politique, et il est essentiel de surveiller les points chauds de l'actualité. Choisir les industries dont profiter en fonction de la bonne nouvelle et contourner les secteurs avec de mauvaises nouvelles est également un facteur majeur dans l'analyse fondamentale. Dans le froid d'une journée, si vous voulez pratiquer cette fonction, commencez par lire les nouvelles tous les jours et cultivez la sensibilité pour attraper les points chauds.
Il y a cinq ans, j'ai acheté 50000 Ping An à 5178 points. Combien ai-je gagné depuis que je l'ai détenu?
Il y a cinq ans, un investissement ponctuel de 50000 yuans a été utilisé pour acheter des actions de China Ping An 601318, et des investissements en intérêts composés ont été effectués pour réduire la situation des profits et pertes. Il y a cinq ans, en mai et juin 2015, l'indice boursier de Shanghai était la dernière étape de la vague haussière. En fait, l'achat d'investissement est le plus irrationnel à l'heure actuelle. Cet article illustre seulement le charme de l'investissement de valeur.
Les règles d'investissement sont les suivantes,
1. Il y a cinq ans, un investissement ponctuel de 50000 yuans pour acheter des actions de China Ping An n'a pas été vendu.
2. Le droit de timbre n'est pas calculé.
3. Puisqu'il s'agit d'un investissement à long terme, les dividendes ne sont pas calculés ici. Tout le monde sait qu'après 2015, les investissements à long terme seront exonérés de l'impôt sur les dividendes pendant une année entière.
4. Dividende et réinvestissement.
5. Achetez au prix d'ouverture du jour.
Voyons d'abord la tendance des actions de China Ping An au cours des cinq dernières années après avoir repris le pouvoir. Il est rapide de le voir, comme le montre la figure suivante.
Au cours de la première année, le 6 mai 2015, le titre China Ping An a été acheté pour 50000 yuans, et le cours d'ouverture ce jour-là était de 86,5 yuans, alors à ce moment, la position était de 500 actions et le solde était de 6750 yuans.
Le 27 juillet 2015, 10 actions de 10 actions ont été distribuées pour 5 yuans, et le bonus était de 50 * 5 = 250 yuans. À cette époque, la position était de 1000 actions et le solde était de 7000 yuans. À cette époque, le cours de l'action était de 39,89 yuans. Continuer d'acheter 100 actions. La position actuelle est de 1100 actions et le solde est de 3011 yuans.
Le 9 septembre 2015, 10 actions ont été distribuées à 1,8 yuans, et le bonus était de 1,8 * 110 = 198 yuans. À cette époque, la position était de 1100 actions, le solde était de 3209 yuans et le prix d'ouverture était de 29,86 yuans ce jour-là. Continuer à acheter 100 actions. À ce moment, la position est 1200 actions, le solde est de 223 yuans.
Au cours de la deuxième année, le 5 juillet 2016, 10 actions ont payé 3,5 yuans, et le bonus était de 120 * 3,5 = 420 yuans. À cette époque, la position était de 1200 actions et le solde était de 643 yuans.
Le 5 septembre 2016, 10 actions ont été distribuées pour 2 yuans, et le bonus était de 120 * 2 = 240 yuans. A cette époque, la position était de 1200 actions et le solde était de 883 yuans.
Au cours de la troisième année, le 11 juillet 2017, 10 actions ont été distribuées à 5,5 yuans et le dividende reçu était de 120 * 5,5 = 660 yuans. À cette époque, la position était de 1200 actions et le solde était de 1543 yuans.
Le 4 septembre 2017, 10 actions ont été distribuées pour 5 yuans, et le bonus était de 120 * 5 = 600 yuans. A cette époque, la position était de 1200 actions et le solde était de 2143 yuans.
Au cours de la quatrième année, le 7 juin 2018, 10 actions ont été distribuées pour 12 yuans, et le bonus était de 120 * 12 = 1440 yuans. À cette époque, la position était de 1200 actions et le solde était de 3583 yuans, ce qui n'était pas suffisant pour acheter 100 actions.
Le 6 septembre 2018, 10 actions ont été distribuées à 6,2 yuans et le dividende reçu était de 120 * 6,2 = 744 yuans. À ce moment, la position était de 1200 actions et le solde de 4327 yuans, ce qui n'était pas suffisant pour acheter 100 actions.
Au cours de la cinquième année, le 23 mai 2019, 10 actions ont été distribuées pour 11 yuans, et le bonus était de 120 * 11 = 1320 yuans. À cette époque, la position était de 1200 actions et le solde était de 5647 yuans, ce qui n'était pas suffisant pour acheter 100 actions.
Le 4 septembre 2019, 10 actions ont été distribuées à 7,5 yuans et le bonus était de 120 * 7,5 = 900 yuans. A cette époque, la position était de 1200 actions et le solde était de 6547 yuans, ce qui n'était pas suffisant pour acheter 100 actions.
À ce jour, le 6 mai 2020, le cours de l'action China Ping An 601318 est de 73,81 yuans, donc la valeur de marché des positions à ce moment est de 1200 * 73,81 + 6547 = 95119 yuans.
D'après les données ci-dessus, le rendement total après avoir acheté l'action China Ping An près du sommet historique de l'indice de la Bourse de Shanghai en 2015 et l'avoir maintenu a été (95119-50000) / 50000 = 90,238%, je suis surpris! Et oh, encore une fois Dans quelques jours, le 8 mai 2020, Ping An de Chine devra payer 10 yuans pour 10 actions, ce qui n'est pas compté.
Au premier trimestre 2020, le bénéfice net de Ping An en Chine a considérablement diminué par rapport à l'année dernière. D'autres données n'ont pas non plus très bien fonctionné. Je pense personnellement que la principale raison est due à l'épidémie. Une fois l'épidémie passée, elle peut revenir à la précédente. Dans l'état stable de cette époque, le cours de l'action a également baissé dans une certaine mesure à ce moment, ce qui est une bonne opportunité pour les investisseurs.
Trois modèles d'achat inférieurs
1. "Détection de fond à double aiguille"
Comme le montre la figure, la principale force est d'éliminer les investisseurs individuels et les autres petites et moyennes institutions du jeu, de supprimer le cours des actions à l'aide de mauvaises nouvelles, puis d'utiliser deux longues ombres inférieures pour laver le marché et en même temps coopérer avec l'amplification du volume. Après cela, le titre a de nouveau lentement quitté le canal ascendant, formant un "double fond d'aiguille", suggérant que le titre aura un énorme cycle de gains à l'avenir. Sans surprise, le stock a ensuite fortement augmenté.
2. Le «lavage des canons» après le tri de la plate-forme, et le concessionnaire a effectué l'opération de lavage avant la promotion. En utilisant le «canon» bombardé sur une telle plate-forme, les investisseurs peuvent trouver les stocks de taureaux noirs intermédiaires idéaux et les combiner en même temps. La situation fondamentale des actions individuelles pour dépister les actions haussières a un taux de réussite très élevé.
Le cratère est un lavage avant la remontée. Les investisseurs en position peuvent choisir d'arrêter la perte et de sortir. Après leur arrêt, ils attendent de percer à nouveau puis choisissent d'intervenir.
3. "Nettoyant à vaisselle bas pointu"
"Sharp bottom wash" est très approprié pour la sélection de titres haussiers à court terme. Le lavage du fond pointu est le lavage avant la hausse.Les investisseurs devraient se concentrer sur la tendance à la hausse de la petite ligne continue Yang construite après la rupture du fond pointu. Après le lavage typique, le motif de la ligne K est réparé, le volume modéré est augmenté et la ligne continue de Xiaoyang augmente.Les investisseurs peuvent envisager d'intervenir lorsque cette tendance franchit le sommet précédent.
Index inférieur:
Il s'agit de l'indicateur du dessin. Il est recommandé d'utiliser le système de moyenne mobile dans le graphique principal. Lorsque le signal de "copie inférieure" apparaît dans le dessin, il doit être filtré par le système de moyenne mobile dans le graphique principal, combiné avec si le volume de transaction est agrandi ou non. La copie du code de formule entraînera inévitablement des erreurs de format. S'il ne peut pas être importé avec succès, vous pouvez faire attention à la stratégie la plus saine pour obtenir le code source!
Le code source de la formule est le suivant:
Tendance courte: ((3 * SMA ((CLOSE-LLV (LOW, 27)) / (HHV (HIGH, 27) -LLV (LOW, 27)) * 100,5,1) -2 * SMA (SMA (( CLOSE-LLV (LOW, 27)) / (HHV (HIGH, 27) -LLV (LOW, 27)) * 100,5,1), 3,1) -50) * 1,032 + 50), COLORÉ;
VAR2: = (2 * FERMÉ + HAUT + BAS + OUVERT) / 5;
VAR3: = LLV (BAS, 34);
VAR4: = HHV (HAUT, 34);
Tendance longue: EMA ((VAR2-VAR3) / (VAR4-VAR3) * 100,13), COLOR00FF00;
Jugement: SQRT (SQRT (FLOOR (SQRT (MA (1 / WINNER (CLOSE) * 100,4) / 10000))))) * 5;
VAR5: = CROSS (tendance courte, tendance longue) ET tendance longue 0,60,1);
DRAWTEXT (COUNT (short trend 0,8) AND VAR5,50, 'Bottom copy');
DRAWTEXT (CROSS (tendance courte, tendance longue) ET tendance longue> 25 ET tendance longue> REF (tendance longue, 1), 50, 'Quick pull ou short top');
VAR6: = CROSS (tendance courte, tendance longue) ET tendance longue
