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Qu'est-ce qui est le plus important entre le niveau de «cours de l'action» et le niveau de «valorisation»?

Le prix des actions et la valorisation sont deux concepts. Le prix d'une action représente le montant des fonds requis pour un certificat d'actions, et l'évaluation représente la relation entre le cours de l'action de la société et le bénéfice par action. Si vous comparez les deux, je pense que l'évaluation est plus importante.

1. Les avantages et les inconvénients du cours des actions:

Le cours de l'action est le montant des fonds lorsque l'action est achetée et vendue en bourse, il n'a aucune valeur en soi et n'est qu'une preuve. L'existence de stocks est similaire à celle des bons d'achat des supermarchés. Ce que les coupons d'achat de supermarché peuvent représenter, c'est le montant correspondant de fonds, qui équivaut à la devise dans une certaine perspective, mais qui n'a pas la capacité de circulation en dehors du supermarché. Il s'agit uniquement d'un bon pour une seule famille ou un flux dans une fourchette spécifiée. Il en va de même pour les stocks. Ils n'ont aucune valeur en eux-mêmes. Ils ne sont qu'un bon. Cependant, ce que le prix des stocks peut écrire et refléter la valeur de l'entreprise derrière eux circule entre les demandeurs et les fournisseurs. Quels sont les avantages du cours des actions? Il peut représenter intuitivement la valeur d'une société cotée et refléter la relation entre l'offre et la demande au stade. Si vous vous référez aux tendances historiques du cours des actions, vous pouvez mieux mesurer la relation et la loi de la popularité des actions.

Bien entendu, les cours des actions sont divisés en prix théoriques et prix de marché. Les deux ne sont pas égaux. Le prix théorique est le prix calculé par la valeur, tandis que le prix du marché est formé en fonction de la relation entre l'offre et la demande des investisseurs. Les prix des deux ne sont pas égaux, et la présentation des cours des actions présente également certaines lacunes. De nombreux facteurs influent sur les cours des actions, qui ont certains impacts sur les activités de l'entreprise, l'atmosphère du marché, les cycles économiques, la macroéconomie, la politique monétaire, etc., et sont également liés au total des capitaux propres. Cependant, ces facteurs d'influence ne sont pas connus de tous les investisseurs. Il est généralement reconnu par les investisseurs qu'un prix élevé signifie une bulle, et un prix bas signifie une bonne qualité et un prix bas. Une entreprise émet des actions au prix de 2 yuans par action et pour un capital social total de 1 milliard d'actions, la valeur marchande totale calculée est de 2 milliards de yuans. Une autre société a également émis des actions à un prix d'émission de 200 yuans par action, avec un capital social total de 10 millions d'actions et une valeur marchande totale de 2 milliards de yuans. Les deux sociétés ont la même valeur marchande totale, mais l'une est constituée d'actions à bas prix et l'autre d'actions à prix élevé. Par la présentation des cours des actions, peut-il être un bon moyen de distinguer la qualité de l'entreprise ou la taille de la valeur marchande totale? Le fait que le cours de l'action soit bon marché ou non n'a pas grand-chose à voir avec la situation de base de l'entreprise. Bien qu'il puisse refléter directement la relation entre l'offre et la demande du marché et les actions de la société par le biais de la hausse et de la baisse, il reflète indirectement la performance opérationnelle de l'entreprise. Cependant, sur la base de la même situation de base, le niveau des cours des actions ne reflète pas quelle entreprise est bonne ou mauvaise. En dautres termes, le fait que le cours des actions dune entreprise soit bon marché ou non ne reflète pas davantage dinformations sur les sociétés cotées.

2. Comprendre l'évaluation:

Qu'est-ce que la valorisation La valorisation fait référence au ratio P / E. Si vous comparez les prix des actions bon marché et la sous-évaluation, ce qui est plus important, je pense que la sous-évaluation est plus importante. La méthode de calcul du ratio cours-bénéfice est la suivante: cours de l'action ÷ bénéfice par action = ratio cours-bénéfice. En d'autres termes, le niveau de valorisation n'est pas une donnée unique, mais le résultat d'une méthode de calcul, qui montre la relation entre les cours boursiers et le bénéfice par action, qui est plus abondante et suffisante que les informations présentées par les cours boursiers. . Bien entendu, les valorisations sont plus difficiles à comprendre que les cours des actions, elles ne sont pas les mêmes que celles des actions, elles sont peu intuitives et variables. Il existe trois méthodes courantes pour calculer un rapport P / E d'évaluation unique: le rapport P / E statique, le rapport P / E dynamique et le rapport P / E glissant. Bien que les méthodes de calcul de ces trois ratios cours / bénéfices soient à peu près les mêmes, les détails sont différents. Le ratio cours / bénéfice statique est calculé en prenant les données de bénéfice par action pour l'année et le trimestre les plus récents, puis en divisant le cours de l'action pour obtenir le ratio cours / bénéfice statique; la méthode de calcul du ratio cours / bénéfice dynamique doit superposer le coefficient dynamique sur la base des données de bénéfice trimestriel par action, bien qu'elle soit plus statique Le ratio cours / bénéfice est plus scientifique, mais les sociétés cotées peuvent avoir une croissance du bénéfice par action différente à chaque trimestre. On peut seulement dire que certaines sociétés sont effectivement fiables, mais pour certaines sociétés dont les performances trimestrielles sont instables, elles ne sont pas fiables et présentent des défauts. . Bien que le ratio cours-bénéfice mobile soit le plus scientifique des trois types de ratios cours-bénéfice, le bénéfice par action est calculé en glissant quatre trimestres, puis calculé en divisant le cours de l'action. Cependant, il ne peut toujours pas montrer un ratio cours-bénéfice précis pour certaines sociétés dont les performances sont instables.

Par conséquent, pour l'évaluation, il est plus compliqué et plus présentable que les cours des actions intuitifs. Bien que le ratio P / E statique, le ratio P / E dynamique et le ratio P / E glissant présentent certaines lacunes, la valeur de référence historique est encore plus suffisante que la valeur de référence des cours des actions.

3. Je pense que l'évaluation est plus importante:

"Légende dans l'histoire des fonds" Peter Lynch a deux proverbes qu'il aime "Le statut de la société est corrélé à 100% avec le statut des actions" et "La règle gagnante pour le marché boursier est: n'achetez pas d'actions à la traîne et n'achetez pas d'actions médiocres. Verrouillez le stock de leadership de tout votre cur ". Quel que soit le statut de l'entreprise, qu'elle soit en retard ou médiocre, le cours de l'action peut-il apparaître? Je pense qu'il ne peut pas apparaître. La présentation du prix indique uniquement aux investisseurs la somme d'argent requise par un bon, mais ne vous dit pas s'il en vaut la peine ou non. En d'autres termes, la présentation d'un prix unique ne reflète pas la valeur de l'entreprise.

Cependant, l'évaluation lie le cours de l'action et le bénéfice par action, et la relation entre le cours de l'action ÷ bénéfice par action est élevée et faible, et le bénéfice par action représente le profit qu'une action peut réaliser. La relation de division entre les deux , C'est-à-dire combien de fois le prix actuel de l'action correspond au profit et au revenu de chaque action. Et cette relation reflète la valeur de l'entreprise, pas un prix unique.

10 types de chasse aux bonnes affaires

1. "Canons multiples". Cette combinaison K-line présente la forme de deux mâles et une femelle, et un modèle de trois mâles et deux femelles a évolué à partir de cela, qui est appelé en plaisantant plusieurs canons empilés. 1. Le premier volume lourd de la ligne Yang doit avoir une signification révolutionnaire; 2. La deuxième ligne Yin qui apparaît, le volume des transactions doit diminuer rapidement et le cours de l'action ne peut pas revenir à la moyenne mobile cassée ou à la ligne de pression, indiquant une percée L'efficacité de la ligne positive n'est qu'un lavage bénin après la sortie de la ligne Yang de la ligne Yin; 3. Le cours de clôture de la troisième ligne Yang devrait être supérieur au prix de clôture de la première ligne Yang, et cette dernière a un volume plus doux que le précédent. , Mais il ne peut pas en libérer énormément.

2. "Hibiscus d'eau". Ce modèle de ligne K est également une grande ligne Yang, mais cette grande ligne Yang croise trois moyennes mobiles, ce qui fait que les moyennes mobiles montrent un long modèle d'arrangement, qui est extrêmement haussier par la suite. Les trois moyennes mobiles se réfèrent aux 5e, 10e et 20. Il s'agit d'une reprise à moyen terme ou de type swing, et le rappel en baisse est le moment d'acheter. 1. L'entité K-line doit être grande, et il ne devrait pas y avoir de forte baisse du partage tardif du temps 2. Changyang croise 3 moyennes mobiles 3. S'il y a une énorme quantité de double, il y aura un rappel après Changyang.

3. "Trois soldats en bas". Ce type de combinaison K-line se compose de trois petites lignes Yangxian à la fin de la baisse: 1. Le cours de clôture quotidien est supérieur au cours de clôture de la veille; 2. Le prix d'ouverture quotidien est dans l'entité du Yangxian de la veille; 3. Le cours de clôture de la journée est égal ou proche du point le plus élevé de la journée. Le «Red Three Soldiers» est une combinaison très courante de la ligne K. Lorsque cette combinaison de la ligne K apparaît dans une tendance baissière, il s'agit généralement d'un signal d'inversion fort sur le marché. Les actions qui se sont stabilisées avant le marché et qui apparaissent comme des «soldats rouges du bas» méritent particulièrement notre attention, ce qui est généralement l'un des signaux importants indiquant que les principaux acteurs entrent tôt sur le marché.

4. "Bottage à une aiguille". Ce graphique en chandeliers est l'un des graphiques d'inversion inférieurs les plus courants. Ce modèle est composé d'une seule ligne K (ligne yang ou ligne yin) avec une longue ombre inférieure. Ce modèle apparaît dans une tendance baissière et indique que la tendance baissière est sur le point de se terminer. Il se produit souvent au bas d'une tendance baissière. À ce stade, cela indique généralement que le pouvoir du côté court est épuisé. De nombreux vendeurs ne reconnaissent plus que le prix continuera de baisser et sont réticents à vendre. Les nouveaux acheteurs pensent également que le marché peut être survendu et s'écarter de l'évaluation de la valeur. Enfin, ils sont déterminés à entrer sur le marché, et le marché s'incline progressivement vers plusieurs côtés.

5. "Modèle engloutissant haussier". Ce type de motif de ligne K apparaît dans un cycle de tendance à la baisse évidente. Si le motif engloutissant a les trois éléments de référence et caractéristiques suivants, alors la possibilité qu'ils constituent un signal d'inversion important sera grandement augmentée. 1. Dans le modèle d'engloutissement haussier, l'entité du premier jour est très petite et l'entité du deuxième jour est très grande. Cette situation peut indiquer que la force motrice de la tendance initiale s'estompe et que la puissance potentielle de la nouvelle tendance augmente; 2. L'entité le jour suivant a englouti plus d'une entité; 3. Le modèle d'engloutissement haussier est apparu à très long terme ou extraordinaire Après le mouvement brusque du marché.

6. "Morning Star". Ce type de motif de ligne K se compose de trois lignes K. Le premier jour, le cours de l'action a poursuivi sa tendance à la baisse et a continué de baisser, et une ligne yin plus longue est apparue; le deuxième jour, la volatilité du cours de l'action a diminué, et une ligne yin plus courte ou une ligne yang avec des lignes d'ombre supérieures et inférieures a été fermée, ce que l'on a appelé une «étoile». C'est la partie principale de la combinaison K-line; la ligne Yang a été fermée le troisième jour et est passée à l'intérieur de la première entité K-line. Il s'agit d'une combinaison K-line avec la plus grande fiabilité et la plus forte force dans le transfert de marché.

7. "Regardez les ombres et ayez pitié." Le cours de l'action s'est accéléré à la baisse, tirant le Yinxian moyen et long à bas régime. La panique a provoqué un écart pour sortir le Zhongda Yinxian. Cependant, la tendance s'est brusquement retournée le lendemain et a sauté directement au cours d'ouverture de la veille. A l'ouverture du marché, bien qu'il soit possible d'explorer à nouveau le plus bas du marché intrajournalier, le cours de clôture est toujours au-dessus du cours d'ouverture de la veille, laissant une grosse ligne Yin sans bougies avant et après la clôture. S'il est confirmé avant la clôture, c'est un meilleur bas Points d'aspiration, les perspectives du marché vont augmenter rapidement.

8. "Cage de porc dans l'eau". L'entrée de porc fait référence à la violente remontée des stocks individuels après avoir été collectés à partir d'une position basse. Après avoir formé une flèche en position haute, un mouvement à la baisse unilatéral sans confirmation de la tête est effectué. À l'approche de la moyenne mobile de 60 ou 150 jours, une ligne de bardo descend. Percée, la tendance est effrayante, mais le taux de déviation a considérablement dévié le 5 mai. C'est le meilleur point d'achat pour la fin du volume en baisse. Ce qui suivra sera une vague d'attaques à la hausse sur les sommets précédents.

9. "Bas de l'aiguille double". Après que le cours de l'action a fortement augmenté au cours de la période précédente, le volume s'est contracté et il y a eu deux combinaisons de lignes K de l'ombre plus faibles près de la grande moyenne mobile. C'est ce qu'on appelle un creux à deux aiguilles. Une fois que le cours de l'action revient à la moyenne mobile à court terme, il se transforme souvent en une attaque brutale. Près de la grande moyenne mobile où la ligne inférieure du doji de l'ombre apparaît deux fois est un meilleur point bas.

10. "Le dragon au fond de la piscine". Après la précédente forte augmentation de volume, il y a eu une action choquante qui a brisé la moyenne mobile. Le volume des transactions a continué de diminuer, montrant un point de sésame par rapport au volume précédent. Après un volume modéré et lourd, il a franchi les moyennes mobiles 5, 10 et 20 pour casser le fond du pool, puis est retombé à la moyenne mobile 20. En tant que meilleur point bas, les perspectives du marché devraient lancer un rebond intermédiaire.

Formule de sélection des stocks de détonation par le bas

Si vous êtes sur le marché depuis de nombreuses années et que vous ne parvenez toujours pas à sélectionner des actions, vous pouvez aussi bien essayer le "sélecteur de titres à explosion par le bas", qui peut vous aider à résoudre le problème de sélection de titres. La copie du code de formule entraînera inévitablement des erreurs de format. Si vous ne parvenez pas à l'importer avec succès, vous pouvez faire attention à Yuesheng Stratégie pour recevoir le code source!

1. Il y a un signal dans la phase de lavage de la forte hausse des stocks et il est facile de donner un avertissement précoce sur la limite quotidienne du jour, qui peut être définie comme un avertissement intrajournalier;

2. Si le signal apparaît dans la phase de lavage de la tendance haussière d'un stock fort, vous pouvez choisir de le chasser fortement en fonction de votre propre expérience quand il est à temps partagé et fort.Cet indicateur peut vous donner des capacités à mi-chemin;

3. Si le signal apparaît en phase descendante, je ne recommande pas de remonter à mi-chemin pour éviter des pertes flottantes à la fin de la retraite. Vous pouvez vous référer à d'autres indicateurs. Si vous souhaitez acheter, vous pouvez attendre quelques minutes avant la clôture du marché et attendre que le signal corrige l'achat;

4. Si vous rencontrez un signal de défaillance inférieur à 10%, il est recommandé de casser le stop loss de 3% dans l'intraday. Il est tout à fait acceptable de faire 9 fois et de perdre 1 fois. Si l'accumulation est faible, le profit sera considérable!

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