Texte | AI Finance and Economics Niu Geng
Modifier | Zhao Yanqiu
Cet article a été rédigé à l'origine par AI Finance and Economics, un compte-rendu hebdomadaire de «Finance World». Veuillez ne pas le réimprimer sur aucune chaîne ou plateforme sans autorisation. Les contrevenants doivent faire l'objet d'une enquête.
Le 5 octobre, après le début du prix Nobel de physiologie ou de médecine, cette semaine, d'autres prix Nobel en 2020 seront annoncés.
Ce qui est intéressant, c'est que le prix Nobel de cette année a augmenté malgré la situation économique mondiale incertaine, passant de 9 millions de couronnes suédoises l'année dernière à 10 millions de couronnes suédoises (environ 7,638 millions de yuans). Vous savez, lorsque le chimiste suédois Alfred Nobel est décédé en 1895, il n'a offert que 31 millions de couronnes suédoises pour la création du prix Nobel.
Certains ont donc souligné que le prix Nobel n'a pas été distribué depuis 119 ans, mais de plus en plus. L'investissement de la Fondation Nobel peut être qualifié de miracle financier. Mais est-ce vrai?
Le premier prix Nobel a été décerné en 1901, avec une prime de 150700 couronnes suédoises par article, ce qui équivalait au salaire de 20 ans d'un professeur d'université à l'époque. S'il est basé sur la parité de pouvoir d'achat, le bonus du prix Nobel n'est pas aussi précieux que le premier la plupart du temps, et il franchit à peine la ligne jusqu'aux années 1990.
Comme chacun sait, Nobel lui-même a fait fortune en fabriquant des explosifs et des détonateurs, et il s'est fortement appuyé sur l'industrie. Au moment de son décès, la Fondation Nobel n'était tenue d'investir que dans des «valeurs sûres», à savoir des obligations. Bien qu'un investissement obligataire sûr soit sûr, le rendement n'est vraiment pas élevé. En 1914, le taux d'imposition de la Fondation Nobel est passé de 10% à 20%.
Jusqu'en 1946, la Suède a accepté d'exonérer la Fondation Nobel de l'impôt sur le revenu; en 1953, la fondation a commencé à autoriser l'investissement dans l'immobilier et les actions; en 2000, la fondation pouvait utiliser l'appréciation du capital hors intérêts et dividendes pour payer des primes. Depuis lors, la fondation a formulé un ensemble de ratios d'investissement: le ratio d'investissement en actions est de 50% ± 10%; le ratio d'investissement obligataire est de 20% ± 10%, et les ratios d'investissement alternatifs comprenant les hedge funds, l'investissement physique et l'investissement en private equity sont de 30% ± 10 %. Le bonus du prix Nobel a progressivement desserré ses mains et ses pieds.
Les différents ratios d'investissement de la fondation Source: Rapport annuel 2019 de la Fondation Nobel
Même ainsi, la prime du prix Nobel en 2012 a été une fois en crise.
À l'époque, les médias calculaient qu'à la fin de 2011, le total des actifs de la Fondation Nobel s'élevait à 2,86 milliards de couronnes suédoises; 5 prix totalisant 50 millions de couronnes suédoises étaient dépensés chaque année et la rémunération annuelle des membres du comité du Fonds Nobel était de 27,373 millions de couronnes suédoises. Les charges d'exploitation du Fonds se sont élevées à 20581 millions de couronnes suédoises et les activités de la Semaine Nobel à 20,83 millions de couronnes suédoises. Les dépenses ci-dessus ont totalisé 120 millions de couronnes suédoises en 2011. Si cette dépense est maintenue, sur la base de l'actif total à l'époque, la fondation doit avoir un avantage annualisé d'au moins 4,2%, et la proportion de dépenses autorisée par la charte de la fondation est de 3% -4%, ce qui a déjà dépassé les dépenses.
Évolution des primes après 2010 Source: Rapport annuel 2019 de la Fondation Nobel
Pour cette raison, le prix de chaque prix Nobel en 2012 est passé de 10 millions de couronnes suédoises l'année précédente à 8 millions de couronnes suédoises. À ce moment-là, le directeur exécutif de la Fondation Nobel, Lars Heikensten, a déclaré: La réduction du montant du prix est basée sur le jugement des tendances actuelles et futures des marchés financiers. "S'il y a de la place dans le futur, nous pouvons à nouveau augmenter le bonus."
Et les lauréats du prix Nobel de cette année viennent de rattraper la première année d'augmentation des bonus.
Si vous regardez le rapport de 2019, l'actif total de la Fondation Nobel en 2019 était de 3,476 milliards de couronnes suédoises, soit une augmentation de seulement 2,7% d'une année sur l'autre, ce qui n'était même pas aussi bon que le niveau de croissance de 2014. Son revenu de gestion d'actifs s'est élevé à 20998 millions SEK, soit une diminution de plus de la moitié par rapport à 488 millions SEK l'année précédente, la principale perte étant due aux variations de valeur. Si les dépenses dexploitation sont exclues, le taux de rendement annualisé de la Fondation Nobel lannée dernière était de 4,45%, ce qui nest pas en cours sur le marché des fonds.
Source: Rapport annuel 2019 de la Fondation Nobel
Bien sûr, l'encouragement spirituel apporté par le prix Nobel est bien plus grand que l'encouragement monétaire. Il est facile de gagner un peu d'argent, mais il est difficile de garder l'entreprise familiale pendant 120 ans. À ce jour, le prix Nobel peut encore émettre un montant considérable de primes pour des personnes exceptionnelles chaque année, ce qui est la dépense la plus fière.
En 2012, Mo Yan a remporté le prix Nobel de littérature avec un prix de 7,5 millions de yuans, assez pour acheter une maison à Pékin. En 2015, Tu Youyou et les deux autres ont remporté le prix Nobel de physiologie ou de médecine, et les bonus ont suffi pour acheter un salon à Pékin. #Aucun bonus de prix pourquoi 119 ans n'ont pas été envoyés #
