Suite à la limite hier 130%, la Commission a l'intention d'annuler les deux lignes de fermeture financières et activer une nouvelle politique d'introduction sur le marché!
1er février la Commission a publié un document sur le « commerce des valeurs mobilières système d'information société de gestion d'accès externe Dispositions provisoires » (ci-après dénommé dispositions) pour solliciter les commentaires du public. La nouvelle réglementation sur le négoce de titres des points d'accès externes du système d'information liées à des affaires étaient claires, l'industrie estime que le déménagement contribuera à améliorer la liquidité du marché des actions, toutes sortes de trading quantitatif devrait ouvrir la voie au printemps.
accès externe Relâchez système commercial de courtage
Le SFC a dit au cours des dernières années, avec le développement du marché des valeurs mobilières, les gestionnaires de fonds publics, les compagnies d'assurance et autres investisseurs institutionnels représentant la transaction a augmenté d'année en année, avec le mode de configuration manuelle de fonctionnement traditionnel ne peut pas répondre à sa gestion sous-entrepôt, le contrôle des risques unifié, etc. besoins. « Exiger » considérations non normatives système précédent information sur les opérations d'accès aspect extérieur des risques potentiels et des problèmes, apprendre de l'expérience de marché mature, et guider la société de valeurs mobilières en vertu du principe de la sécurité, la conformité, les investisseurs institutionnels offrent un accès externe à rationaliser la demande.
Selon « exiger », sociétés de valeurs mobilières pour fournir un accès externe aux systèmes d'information commerciaux des services de responsabilité principale doit soigneusement mener des activités connexes dans le strict contrôle des risques. L'accès à évaluer pleinement le caractère raisonnable de la demande, les investisseurs vérification complète des qualifications, système de vérification de l'intégrité des fonctions liées, remplir sérieusement les responsabilités de gestion dans le processus d'accès, le contrôle strict du risque, afin d'assurer que l'accès externe restent conformes, sécurisées et état stable.
China Securities Regulatory Commission a noté que « les dispositions des » activités du système d'information sur les transactions d'accès externe standard, doivent suivre strictement le mécanisme de négociation sur le marché boursier existant. Elle se rapporte à un nouveau trading programme d'échange et d'autres exigences réglementaires et d'autoréglementation, jusqu'à l'introduction de règles, il faut suivre le système d'accès externe. Règlement et l'autorégulation, ce qui signifie que la nouvelle négociation du programme commercial et d'autres exigences à l'avenir l'introduction plus de règles.
Selon les exigences de l'avis pertinents, la période de consultation publique d'un mois, la date limite est le 2 Mars, 2019.
Un système d'information l'accès courtier externe gestion Huit questions de huit A
1
Q: Le système d'information sur les transactions de courtage de services d'accès aux applications externes Que dois-je répondre?
R: Selon les règlements, Valeurs mobilières sociétés commerciales engagées dans les systèmes d'accès à l'information des activités externes, doivent satisfaire aux conditions suivantes à la China Securities Regulatory Commission pour l'enregistrement:
(A) les résultats de la classification au cours des trois dernières années ont au moins deux ans dans la classe A ou au dessus du niveau;
(B), le système d'information en cours d'exécution sûrs, son, les incidents de sécurité de l'information se produisent fréquemment ou non significative et au-dessus du niveau des incidents de sécurité de l'information dans la dernière année;
(C) la mise en place d'un système de gestion complet, et des procédures claires;
(D) équipé d'une gestion adéquate de la conformité, la gestion des risques et du personnel de gestion informatique;
(E) ont un accès externe au système d'information commercial identification des risques, la surveillance et la prévention.
Selon le courtage journaliste chinois des statistiques, il y a au moins deux maisons de courtage de classe A ou au-dessus du niveau des trois dernières années, un total de 36 résultats de la classification.
sociétés de valeurs mobilières répondent aux critères suivants peuvent être exemptés de l'alinéa précédent, alinéa (a) les dispositions limitent:
(A) les résultats de la classification au cours des trois dernières années ont au moins un an dans la catégorie A ou au dessus du niveau;
(B) ont représenté près d'un an des institutions juridiques spéciales des frais de transaction de courtage bénéfice net de plus de 50%;
(C) une moyenne de près de trois ans de la valeur de l'évaluation des investissements IT des 20 situé en face de l'industrie.
Selon les statistiques de courtage en Chine correspondantes, les résultats de la classification au cours des trois dernières années ont au moins un an dans la catégorie A ou au-dessus du niveau d'un total de 58 maisons de courtage. Les moyens que l'accès à participer à des activités de négociation des systèmes d'information externes des sociétés de valeurs mobilières qui produisent de 58 maisons de courtage.
2
Q: Comment faire une demande avant le courtier engagé dans les affaires connexes?
A: Les premières sociétés de valeurs mobilières engagées dans des activités de négociation d'accès aux systèmes d'information externes, doit présenter les documents pertinents à la China Securities Regulatory Commission, y compris, mais sans s'y limiter aux dispositions de l'article se rapporte. China Securities Regulatory Commission peut déléguer des informations de carte et les unités pertinentes pour effectuer une évaluation sur place. société de titres de transaction systèmes d'information fournit un accès externe aux investisseurs, il devrait domicile China Securities Regulatory Commission rapport dans les cinq jours ouvrables et les documents suivants:
(A) l'épargnant en raison des matériaux liés à la vigilance;
(Ii) les accords et autres matériels connexes de service système d'information transaction d'accès externe;
(C) l'avis émis par la haute direction de l'examen pertinent;
Autre matériel (iv) China Securities Regulatory Commission des exigences.
Lorsque les éléments ci-dessus changent, la société de valeurs mobilières doit présenter des documents mis à jour. les sociétés de valeurs mobilières devraient institutions régulièrement envoyées à fournir des informations sur la situation du commerce extérieur des activités en cours du système d'accès au domicile de la China Securities Regulatory Commission.
3
Q: Ce que les investisseurs peuvent demander l'accès?
R: Selon les règlements, les sociétés de valeurs mobilières pour se conformer à l'article VIII du premier ou du troisième alinéa, « valeurs mobilières et les investisseurs dans l'approche de gestion », et la transaction elle-même il y a une demande raisonnable pour les investisseurs professionnels accès commercial systèmes d'information externe .
enquêtes de journaliste de courtage chinois ont constaté que les dispositions pertinentes des investisseurs professionnels comprennent: les institutions financières approuvées par les autorités de régulation financières pertinentes, y compris celles des sociétés de valeurs mobilières, les sociétés à terme, les sociétés de gestion de fonds et de leurs filiales, les banques commerciales, les compagnies d'assurance, sociétés de fiducie, les finances entreprises, déposées ou enregistrées par la Securities Industry Association, une filiale de la société, une filiale des entreprises à terme, les gestionnaires de fonds de private equity. fonds de sécurité sociale, la pension d'entreprise et d'autres fonds de pension, fonds de bienfaisance et d'autres fonds de protection sociale, investisseurs institutionnels étrangers qualifiés (QFII) de, RMB investisseurs institutionnels étrangers qualifiés (RQFII).
les gestionnaires de fonds de private equity devraient être des titres privés gestionnaires de fonds d'investissement, les plus récents produits de gestion de fin d'année échelle de pas moins de 500 millions de yuans, et l'accès des produits sont déposés par le Fonds China Securities Investment Association. En plus du paragraphe précédent, le type d'investisseurs ne conditions d'accès raisonnables, l'activité des sociétés de valeurs mobilières peuvent présenter une demande à la China Securities Regulatory Commission pilote d'innovation. China Securities Regulatory Commission peut déléguer à assurer l'information des certificats de sécurité, d'évaluer l'efficacité de la gestion de la conformité.
4
Q: Ce que les investisseurs ne peuvent pas accéder?
R: Selon les règlements, les sociétés de valeurs mobilières ne doivent pas l'accès illégal au système d'échange de titres de sociétés à fournir des renseignements et des services pratiques, ne peuvent pas être transférer la responsabilité de la gestion des systèmes de négociation institutionnels et des terminaux pour fournir aux investisseurs pour la transaction, et non la présence des circonstances suivantes investisseurs service d'accès au système d'information externe:
(A), les trois dernières années avec les valeurs mobilières et le marché extérieur de la capitale, l'activité illégale, la collecte de fonds illégale et d'autres actes illégaux survenus;
(Ii) le transfert du système de transaction, prête, ou utiliser un service tiers qui fournit un accès à un tiers;
(C) soit inclus dans la liste de la malhonnêteté des investisseurs;
lois et règlements (D) et d'autres circonstances prévues par la China Securities Regulatory Commission.
5
Q: les courtiers et les investisseurs ont signé un accord au contenu Quoi?
R: Selon les règlements, les sociétés de valeurs mobilières pour fournir des informations aux investisseurs commerciaux un service d'accès externe du système, devrait signer un accord avec les investisseurs, préciser les droits, obligations et responsabilités, convenus de ce qui suit:
(A) les investisseurs devraient engager à ne pas transférer le système commercial, prêter ou utiliser un tiers aux services d'accès fournis par des tiers, et non par des moyens d'accès aux services fournis par les prêts de titres irrégularités de compte ou des activités illégales dans le secteur des valeurs mobilières et des contrats à terme;
(B) les investisseurs devraient coopérer sociétés de valeurs mobilières pour effectuer une diligence raisonnable et les entreprises de valeurs mobilières à accepter la vérification en temps réel et des inspections régulières. Les investisseurs doivent être vraies, exactes et complètes pour fournir du matériel, des informations ou la fonction du système est modifié, l'investisseur en informe sans délai la société de valeurs mobilières et fournir du matériel supplémentaire;
(Iii) les investisseurs devraient être vrai dans le terme de l'accord, l'utilisation du système d'échange d'enregistrement précis et complet, les journaux de transactions correctement conservés, les relevés de transactions et d'autres terminaux d'information et fournir des informations pertinentes conformément à la société des valeurs mobilières exigences de gestion de contrôle des risques;
(D) exception majeure des investisseurs, ce qui peut affecter l'ordre du marché des valeurs mobilières, porter atteinte aux droits et intérêts légitimes des autres investisseurs, sociétés de valeurs mobilières peut prendre pour limiter l'accès, l'accès à suspendre, mettre fin à l'accès et d'autres mesures visant à prévenir les risques de conduction;
(E) Les investisseurs devraient coopérer avec la société de valeurs mobilières à accepter China Securities Regulatory Commission et de ses organes d'inspection étendue et les organisations dépêchés d'autoréglementation.
6
Q: Le courtier fournit des informations pré-négociation nécessaire pour les services d'accès en dehors du système, quelles préparations?
R: Selon les règlements, les valeurs mobilières des sociétés engagées dans le commerce de système d'information des activités d'accès externe établit un système de gestion des risques et les systèmes d'information et des activités commerciales échelle connexes, la complexité et le profil de risque compatible avec les transactions dans le suivi en temps réel et des fonctions de traitement des événements de risque. sociétés de valeurs mobilières devraient utiliser la technologie de l'information pour les investisseurs compte des systèmes d'information et de transaction pour l'authentification, a refusé de comptes et les transactions des investisseurs d'accès non autorisé au système. les sociétés de valeurs mobilières devraient prendre des mesures efficaces pour empêcher la fissure d'accord, plug-in pièce jointe, l'échange de fichiers et d'autres accès façon secrète illégale.
Les anciens sociétés de valeurs mobilières pour fournir un accès externe à la négociation des services de systèmes d'information aux investisseurs, devrait procéder à un examen interne et à publier un rapport d'examen, l'information des investisseurs pour vérifier l'authenticité, l'exactitude, l'exhaustivité, l'évaluation du système d'information sur les transactions pertinentes accès externe toutes sortes d'activités risques, y compris, mais sans s'y limiter le risque de conformité, la sécurité du système d'information sur les risques, les risques de sécurité des données, le risque opérationnel, le risque de réputation. Les cadres supérieurs des sociétés de valeurs mobilières en charge de la gestion de la conformité, la gestion des risques, la gestion des technologies de l'information et les secteurs d'activité connexes doivent émettre un avis écrit sur la conformité aux responsabilités des risques associés. Les investisseurs et les informations sur le système commercial ne pouvaient pas être vérifiées ou avec des investisseurs refusant d'exécuter l'exercice de vérification, la société de valeurs mobilières refusent de fournir le système d'information commerciale accès externe.
Les anciens sociétés de valeurs mobilières pour fournir un accès externe à la négociation des services de systèmes d'information pour les investisseurs, devraient mettre en place un environnement de production cohérente environnement de test de simulation, les investisseurs système de négociation pour confirmer l'opération stable des éléments clés de la transaction en ligne avec les attentes. Nous avons trouvé le problème, la société de valeurs mobilières exige que les investisseurs pour expliquer les raisons et apporter les améliorations nécessaires. les sociétés de valeurs mobilières établissent des mesures de surveillance du système de surveillance des transactions et en temps réel et fixer un seuil raisonnable, l'aspect collectif de la surveillance en temps réel spécifié des activités de négociation liées à l'accès système d'information d'authentification externe, les commandes, les transactions, informations sur le terminal de transaction et ainsi de suite.
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Q: Comment l'accès au système d'information de gestion des transactions de courtage aux clients externes?
R: La société des valeurs mobilières met en uvre une gestion centralisée de l'accès externe au système d'information commercial, suivre le principe « connaître votre client » pour effectuer une diligence raisonnable, vérifier pleinement l'authenticité de l'investisseur et le système d'échange de renseignements suivants par des visites sur place, etc., la précision , l'intégrité, assurer l'accès des opérations du commerce extérieur et de la conformité juridique connexe:
Informations de base (a) des investisseurs, la situation financière, les sources de fonds, près de trois ans de la performance commerciale de la conformité légale, etc;
Architecture (ii) les investisseurs système de négociation, conception fonctionnelle, flux de données de traitement des transactions, des mécanismes de conservation des données, la topologie du réseau, l'emplacement physique du déploiement du système et l'information terminal de transaction;
(C) l'investisseur de la gestion des produits, des informations de compte, mix produits, la répartition des compétences, la maîtrise des risques et ainsi de suite;
(D) système de négociation Les investisseurs effectivement utilisé les informations d'identité, comme lieu d'utilisation. sociétés de valeurs mobilières devraient être au moins tous les six mois pour les investisseurs de procéder à un site de diligence raisonnable visite, visite doit être conservé une trace écrite.
les sociétés de valeurs mobilières prennent les mesures nécessaires pour comprendre l'investisseur des stratégies de négociation, la négociation sur les éléments clés des produits commerciaux, la fréquence de négociation, taux de rotation commercial, une évaluation complète de l'impact sur le comportement commercial des investisseurs des titres pour le marché, la sécurité des systèmes d'information. Un des éléments importants de clés de changement de la transaction, les sociétés de valeurs mobilières devraient être réévaluées.
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Q: Comment courtage exception réglementaire et le commerce illégal?
R: Selon les règlements, les sociétés de valeurs mobilières devrait mettre en place un mécanisme solide pour le traitement des transactions inhabituelles, ce qui suit se produit, la société de valeurs mobilières vérifie immédiatement la certification, prendre l'enquête, l'inspection sur place et d'autres moyens pour les investisseurs de vérifier la situation, le cas échéant, devraient être prises pour limiter l'accès, accès moratoire, etc .; impact sérieux sur l'ordre du marché des valeurs mobilières, doit être signalée immédiatement à la China Securities Regulatory Commission et ses agences:
(A) des investisseurs ou des changements du système commercial, peuvent avoir des risques potentiels ou conduire à la conformité, le contrôle des risques, la sécurité et d'autres aspects ne répondent pas aux conditions d'accès;
(B) comportement commercial anormal important des investisseurs, ce qui déclenche des indicateurs de suivi en temps réel ou des seuils, peut influer sur le marché des valeurs mobilières ordre;
(Iii) la fréquence des investisseurs à la commission commerce ou de débit affecter la sécurité ou d'autres droits et intérêts légitimes des titres des investisseurs système d'information de l'entreprise;
(D) terminal d'information Les investisseurs changent fréquemment ou de titres non enregistrés à la société;
lois et règlements (E) et d'autres circonstances prévues par la China Securities Regulatory Commission.
La société a trouvé en violation des lois et règlements ou il y a des risques potentiels des titres des investisseurs en valeurs mobilières et à terme, ne remplit plus les conditions d'accès, la transaction devrait être terminée pour fournir l'accès aux services de systèmes d'information externes et China Securities Regulatory Commission et ses agences rapport; possible les investisseurs ou affectent l'induire en erreur intérêt public, la société de valeurs mobilières doit annoncer la clarification. sociétés de valeurs mobilières d'exploitation les conditions changent, ne remplit plus les conditions d'accès pour les activités engagées dans le système d'information du commerce extérieur, le commerce fournit nouveau système d'information un accès externe.
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