Hong Kong décodage des stocks, Hong Kong Finet colonne ace originale, les maîtres de la finance se sont réunis. Je me souviens avoir lu les abonnements, des commentaires, des points comme oh.
Commencé avec des logiciels financiers Kingdee International, l'idéal est d'être amateurs de plage nuage services. « Idéal est pleine, la réalité est très épine dorsale », ne devrait pas ouvrir la voie à la tête était en fait « la maison en feu. »
Kingdee international le 5 Juillet a émis un avertissement de profit. Le président des avoirs longboard Xu Shaochun de 6000 actions le 19 Juin. Les deux précédents événements immédiatement après que les investisseurs craignent le plus, qui ont été les ventes à découvert Kingdee international plus fort éclairci.
Le cours de l'action de la société de 9,19 yuans, a chuté aujourd'hui ouvert 6,91 yuans, a chuté encore.
8 juillet Citigroup réduit cote d'investissement Kingdee neutre, CICC aussi maintenir notre cote neutre.
CCPI estime que la faible Kingdee internationale traditionnelle entreprise ERP, les investissements liés au service cloud pourrait conduire à une pression de marge, a abaissé sa prévision de bénéfice net de 30% et de 1,6% à 3,10 milliards de yuans et 515 millions de yuans, en baisse de 22% du prix cible à HK $ 7 , ce qui correspond à la baisse de 12%.
rapport de Citigroup a noté que Kingdee International Business en nuage investissement Mao pression Licheng, a décidé de réduire ses 2019-- 2021 par action le bénéfice des prévisions de 23%, 17,3% et 11,1%, à 0.12,0.166 et 0,219 yuans.
Avertissement de perte de cheveux, les avoirs Xu Shaochun de 60 millions d'actions
5 juillet Kingdee International (00268-HK) a émis des avertissements de profit, le premier semestre 2019 les prévisions de chiffre d'affaires entre 14,7 à 15300000000, soit une augmentation de 15-20% sur un an. Le bénéfice est quelque part entre 1.02-1.19 milliards de yuans, soit une baisse de 30 à 40 pour cent sur un an.
Pour le revenu ne pas augmenter les bénéfices au début, l'annonce a expliqué que cette année afin d'accélérer la stratégie de transformation des nuages pour accroître les investissements dans les affaires stratégiques Kingdee nuage du ciel, laissez vos bénéfices portent.
Plus étrangement, il est fait dans le résultat 19 Juin de la compagnie mise en garde, le président du conseil d'administration Xu Shaochun Kingdee International Holdings de 60 millions d'actions. Selon les données de vent, la direction de la société depuis mai, a à plusieurs reprises avoirs en actions de la société sur le marché secondaire.
Pourquoi avoirs en actions massives? Il y a un marché analystes ont dit, le plus important est les remboursements de prêts connexes. Kingdee divulgation de décapage deux entreprises, la maison médicale et de nuages Kingdee Rapport annuel 2018. Les deux sociétés associées à la présence de Kingdee prêts internationaux, principalement en raison de la réduction des remboursements de prêts associés.
Auparavant, la performance 2019 de l'entreprise sont les principales sociétés de valeurs mobilières optimistes sur la Chine Everbright internationale attend son bénéfice annuel de 3,44 milliards de yuans, le SCC devrait 2019 bénéfice annuel de 490 millions, Guoxin Securities devrait être 521 millions. Maintenant, ils ont dû se plier à la réalité.
services Cloud sous l'année de croissance après année, « saignement »
Kingdee internationale est principalement engagée dans la vente de l'entreprise de logiciels de gestion des ressources d'entreprise, la maintenance des B, peut se résumer l'activité principale de l'entreprise en deux blocs, l'un est l'entreprise ERP traditionnel. En second lieu, services de cloud computing.
Service Cloud est défini comme étant l'avenir de l'entreprise, son activité principale au cours des dernières années, le développement de la surcharge pondérale. Au premier semestre de cette année, les services cloud Kingdee chiffre d'affaires entre 5,3 à 5700000000 de yuans, soit une augmentation d'environ 50-60% sur un an.
La même période de comparaison ne vois pas de gros problèmes, mais la croissance de la chaîne dans la seconde moitié de 2018, les services de cloud computing, la croissance correctement correctement négative. Le second semestre 2018, le chiffre d'affaires de 494 millions de services cloud de l'entreprise, soit une augmentation de 73,3%.
Ainsi, dans la chaîne, les affaires de nuage Kingdee ou loué.
Selon IDC « suivi du marché cloud public chinois rapport premier semestre 2018, » les fournisseurs de SaaS de classe entreprise chinoise, les ventes Kingdee au premier rang pendant deux années consécutives réélu les ventes SaaS de classe entreprise, SaaS ERM, la part financière du nuage a.
Mais le secteur des services cloud Kingdee est encore une perte.
2016, 340 millions de yuans de perte des services de cloud de l'entreprise de chiffre d'affaires atteint 88,25 millions de yuans. 2017, les revenus des services de cloud computing de 568 millions de yuans, la perte est élevé à 113 millions de yuans. 2018, les services de cloud de l'entreprise chiffre d'affaires de 849 millions de yuans, la perte a atteint 124 millions de yuans.
La perte de services de cloud computing ne s'arrête pas le rythme de la stratégie de Kingdee International. les données montrent que le vent 2016-2018, à la hausse de 284 millions de dépenses de R & D du montant de la société à 405 millions de yuans.
En tilt stratégique, 2016-- 2018, les services de cloud computing de l'entreprise a augmenté jusqu'à 103%, respectivement, 66,7%, 49,5%. De cette tendance, le service de nuage ou de la tendance de la société de ralentissement, la plus déroutante chose, Kingdee internationale dans les services de cloud computing achevé essentiellement la transition de 2016, pourquoi obtenir la croissance des bénéfices?
Cloud affaires confusion
Tout ce discours de 2016, mais aussi les prix « maison nuage ».
Depuis son lancement 2011 la transformation du nuage, il a vu plus de huit ans, mais le service cloud a été incapable de profit. En désespoir de cause, l'activité cloud de l'entreprise pour « Cloud House » commerce, le marché a connu « vente à découvert », et incertain.
2016, Kingdee International a été la perte de l'entreprise « maison de nuage », 85% des actions vendues de platine évaluée 43.330.000 de yuans d'investissement, tandis que les 15% restants des bénéfices de la société associe à la place des intérêts.
Après cette opération, 2016 la performance des résultats est assez rapide, les services de cloud computing revenus de l'entreprise augmentera d'année en année. Dans de tels gains et les pertes non-récurrentes est pleine de forte croissance, ne peut certainement pas rattraper le taux de croissance deux ans plus tard, il a été tendance au ralentissement.
Je pensais à ce Kingdee international « loin », concentré entre les mains de l'entreprise. Pas penser en Mars 2019, a été « abandonné » maison de nuage à nouveau rachetable.
Kingdee International a annoncé que son bénéfice consolidé de Philippe investissement d'or, de titres papillon-Tech a acheté 51,73% dans la maison de nuage. Cloud famille deviendra également une entité structurelle contrôlée Kingdee, Kingdee International Data Financial réintégrée dans les résultats.
Cette fois-là n'a pas encore la maison de nuage rentable, mais a rassemblé plus de 7000 grandes entreprises de payer les clients, y compris la fabrication de la société Gree, Haier. Évaluation a également augmenté de manière significative par rapport à 2016.
Mais le marché repo a également souffert en question. Certains investisseurs doutent des intentions de l'entreprise, le manque de planification et de gestion de la sécurité de l'entreprise. Surtout après avoir été « vente à découvert », Kingdee international a annulé le rachat de la maison de nuage.
Kingdee International connaît des défis et des questions sans précédent de tous les côtés.
Dans le cadre de l'entreprise nuage, Kingdee ralentissement international est un fait
Comme on peut le voir de ce qui précède, le rythme semble le point désordre du développement des services de cloud computing, « succès instantané » de l'entreprise.
Et du point de vue de la concurrence, le marché SaaS domestique est très fragmenté, les fabricants ne semblent pas toujours oligarques, et donc une concurrence plus brutale et intense. Kingdee part de marché de seulement 7,2%, les entreprises de dix haut également ajouter jusqu'à moins de 40% des parts.
Les géants de l'industrie UFIDA plus grand réseau en 2018 des services de cloud computing revenus (hors financières) de 851 millions de yuans, soit une augmentation de 108%, la proportion du chiffre d'affaires total a atteint 11,05 pour cent, au cours de l'année précédente de 4,6 points de pourcentage.
En outre, il existe de nombreuses industries ont élevé des obstacles au développement vertical des logiciels d'entreprise, tels que la construction de l'information de premier plan note politique Glodon, informations sur l'hôtel menant Shiji, etc., sous les dragons de l'hégémonie, toute entreprise veut domination dans le domaine du SaaS plus difficile.
En dehors des services de cloud computing entreprise, activité ERP comme la récolte traditionnelle Notre principale source de profits et comment?
2018, le revenu d'entreprise ERP de l'entreprise de 1.959 milliards de yuans, les services de cloud computing revenus de 849 millions de yuans, les affaires ERP Kingdee est toujours le pilier des revenus, la proportion des revenus totaux ont représenté près de 7 pour cent.
Mais la comparaison 2017 activité ERP n'a progressé que de 12,9 pour cent, soit une augmentation de 17% pire que la croissance du marché est attendue. Principalement en raison du nuage pour réduire le revenu K / 3 sur les entreprises de taille moyenne.
ralentissement traditionnel activité ERP, les services cloud face "interne et externe", Kingdee international 2019 vont mal.
Auteur: Li Ying
Edit: Liyu Qian
