« Le financement est un financement difficile, coûteux, chaos de financement » a été troublé par les entreprises chinoises, en particulier les petites et moyennes micro défis de développement des entreprises. En tant que produits financiers innovants, la chaîne d'approvisionnement ABS a joué un rôle important dans l'assouplissement des difficultés de financement des PME, la promotion de la chaîne d'approvisionnement moderne.
2017 Supply Chain ABS émis un total de 54 unique, par rapport à 2016, soit une augmentation de 40 chambres simples, une taille d'émission totale de 52,45 milliards de yuans, en hausse de 300,84 pour cent sur un an par rapport à 2016, la taille de l'émission. Et 2018 est seulement la première moitié de la chaîne d'approvisionnement ABS a émis 54 ordres, taille de l'émission de 49.608.000.000 de yuans. Directeur de la Division directeur général de Ping An Securities banque d'investissement, chef d'entreprise de titrisation d'actifs Li Peng a déclaré que cette année, la taille de la chaîne d'approvisionnement d'émission d'ABS devrait atteindre 100 milliards de yuans.
Reporters constaté que, depuis 2016, la société de géants traditionnels et la technologie de la chaîne de blocs a déjà commencé la mise en page « chaîne de blocs + financement de la chaîne d'approvisionnement. » Tianfeng Securities a déclaré dans un rapport de recherche, ouvrir la collaboration de la chaîne multi-blocs, la chaîne d'approvisionnement est tenu de promouvoir le développement rapide des marchés financiers, alors que la surveillance transmissif du sous-jacent mais aussi contribuer à l'amélioration évaluation des actifs, faciliter la délivrance des produits de la chaîne d'approvisionnement ABS .
2018 chaîne d'approvisionnement ABS devrait émettre 100 milliards de yuans
PME faibles individus anti-risque sans garantie, financement unique à petite échelle et d'autres caractéristiques ont conduit à son coût élevé. L'Université de Tsinghua et d'autres institutions données publiées conjointement montrent que les coûts de financement des entreprises plus élevés, le coût moyen des différentes méthodes de financement de 7,6%, les coûts de financement des PME associées à plus de 10%. De ce fait, ABS est entré en être. Depuis Juillet 2016, la première chaîne unique d'alimentation ABS "Ping An Securities - China Vanke Supply Chain Finance n ° 1 adossés à des actifs des programmes spéciaux" émis avec succès, le développement de la chaîne d'approvisionnement en ABS en Chine il y a deux ans.
8 août Groupe Ping An, Ping An Securities Co., Ltd (ci-après dénommée "Ping An Securities") et Ping An Bank Co., Ltd (ci-après dénommée "Ping An Bank") ont publié conjointement la "chaîne d'approvisionnement ABS Blue Book (2018)" (ci-après dénommé « livre bleu »). « Livre bleu » montre que dès la fin de Juin 2018, Shanghai et Shenzhen Stock Exchange a émis un total de 122 chaîne d'approvisionnement unique ABS, l'échelle de 115143000000 yuans. Shanghai et Shenzhen Stock Exchange a accepté une plus grande masse corporelle ABS chaîne d'approvisionnement non libérés, la taille devrait émettre plus de 300 milliards de yuans.
Ping Ping An Bank Group Vice-président et président Xie Yonglin
Reporters noter qu'en 2017 la chaîne d'approvisionnement ABS ont connu une croissance importante en nombre et en taille. 2017 Supply Chain ABS émis un total de 54 unique, par rapport à 2016, soit une augmentation de 40 chambres simples, une taille d'émission totale de 52,45 milliards de yuans, en hausse de 300,84 pour cent sur un an par rapport à 2016, la taille de l'émission. Et 2018 est seulement la première moitié de la chaîne d'approvisionnement ABS a émis 54 ordres, taille de l'émission de 49.608.000.000 de yuans. Li Peng a déclaré aux journalistes que cette année la taille de la chaîne d'approvisionnement en question ABS devrait atteindre 100 milliards de yuans. De la distribution de l'industrie, la chaîne d'approvisionnement émission d'ABS dans la grande industrie de l'immobilier. D'autres économies émergentes ont également commencé à la chaîne d'approvisionnement financement des moyens ABS, tels que Jingdong, fourmis vêtements d'or.
développement de financement de la chaîne d'approvisionnement domestique à peu près divisé en trois étapes, la première étape de produits de base pour les entreprises qui dépendent du monomère de crédit. La deuxième étape, en se fondant sur le cur de métier du crédit volume de crédit, et le mode « 1 + N ». « 1 » fait référence à une activité de base, « N » fait référence à l'entreprise commerciale en aval de base, il est un réseau de gros clé du modèle d'affaires associé pour développer la commercialisation de grappes de chaîne de l'industrie. La troisième étape, en se fondant sur la loi des grands nombres et d'explorer les grandes données, chaîne de blocs et d'autres moyens techniques pour diluer l'influence de l'activité de crédit de base. Parmi eux, Ali, géants fournisseur d'électricité Jingdong, Hainan Airlines, SF et autres logistique géant Gree, TCL, Haier et d'autres activités de base traditionnelles ont également lancé leurs propres produits financiers de la chaîne d'approvisionnement.
espace de marché de la chaîne logistique ABS possibilités illimitées
le financement de la chaîne d'approvisionnement comme un moyen important pour résoudre les problèmes de financement des petites et moyennes micro-entreprises, le secteur financier est devenu l'objet d'une attention soutenue.
Selon le Bureau national des statistiques, la Chine est que les entreprises industrielles à grande échelle solde des comptes débiteurs à la fin de 2017 a atteint 13,5 trillions de yuans, et a montré une tendance à la hausse au cours des dernières années, les cinq dernières années, le taux de croissance composé de 10,4%, nettement supérieur au taux de croissance de notre pays le taux de croissance annuel moyen du PIB. En même temps, le nombre de comptes à recevoir le chiffre d'affaires a diminué d'année en année, le nombre de chiffre d'affaires industriel ci-dessus à l'échelle des comptes débiteurs ont diminué de 2012 à 2017 de 12,1 fois 9,1 fois. ralentissement macro-économique, la concurrence de l'industrie et d'autres raisons, les entreprises industrielles dépendent de plus en plus sur les méthodes de facturation de crédit pour promouvoir les ventes de produits.
Directeur du Comité Factoring National Business Professional Hanjia Ping a déclaré que les entreprises comptes période de récupération est prolongée à recevoir, les comptes entreprise cycle de recouvrement des débiteurs est la plus longue dans le monde de notre pays. Bien que ces deux paramètres d'endettement des sociétés non financières est le plus grand, ont conduit à leur problème de liquidité est très grande.
ABS chaîne d'approvisionnement aux fournisseurs, paiement anticipé peut être réalisé sur le cur de métier des comptes clients, réduire les coûts de financement des petites et moyennes micro-entreprises, améliorer l'efficacité financière, de sorte que les petites et moyennes micro-entreprises normalisées, des sources de financement durables; à pour le cur de métier, la chaîne d'approvisionnement peut maintenir la stabilité, la régulation du rythme de paiement, les entreprises facilité pression sont concentrés paiement.
Pour ses activités de base et les PME sur les avantages de la chaîne d'approvisionnement en aval de ABS, il est évident. Donc, pour les investisseurs ABS chaîne d'approvisionnement ABS que d'autres produits d'investissement, quel avantage? Reporters constaté que le taux de coupon de la chaîne d'approvisionnement en ABS et la période de survie est meilleure que les obligations de sociétés. Nexis Securities, a déclaré, ABS dans des circonstances normales, le taux d'intérêt est plus élevé que les mêmes circonstances, même en deçà des taux d'intérêt des obligations de sociétés cotées. la chaîne d'approvisionnement en ABS plus d'une grande salle, par exemple, la société durant la période de septembre 2017 question de liaisons de 5 ans était le taux d'intérêt de 4,54 pour cent, la durée de moins d'un an la chaîne d'approvisionnement ABS taux d'intérêt est de 5,8% plus élevé en obligations de sociétés 1,26%, ABS nettement meilleur taux d'intérêt plus élevés et la liquidité. les données de vent montrent que de 45 projets annoncés en mai point de vue 24, le renouvellement de la chaîne d'approvisionnement exist majorité ABS comprise entre 2 à 3 ans, la durée moyenne est de 2,3 ans. ABS période plus courte de la chaîne d'approvisionnement dans des circonstances normales. Li Peng a déclaré aux journalistes, pour les investisseurs, est certainement le premier à acheter nanti, il y a des produits de confiance augmentent, et ABS est cette classe d'actifs. Comme la forte baisse des émissions obligataires cette année, mais l'ABS ou l'émergence d'une légère augmentation.
technologie bloc de chaîne dans la chaîne d'approvisionnement, système de contrôle des risques financiers
Parmi les types d'acteurs du marché des banques commerciales, la plate-forme d'affaires électroniques, la plate-forme de prêt réseau P2P, les fournisseurs de services logiciels, la chaîne d'approvisionnement tiers plate-forme de services financiers, ont rejoint le financement de la chaîne d'approvisionnement en bleu océan, le financement de la chaîne d'approvisionnement se déplace progressivement dans une nouvelle ère - + chaîne de bloc financement de la chaîne d'approvisionnement.
gestion de la chaîne logistique financière et directeur de la prévention des risques des produits de financement du commerce Directeur exécutif de la Standard Chartered Bank en Asie du Nord-Est Sara Lai dit la principale chaîne d'approvisionnement nud risques financiers a eu lieu principalement dans les quatre nuds: il faut maintenir une bonne relation avec la chaîne d'approvisionnement de l'entreprise de base, que ce soit bien comprendre le financement des opérations ou des bénéfices commerciaux, que ce soit il y a un vrai fond de commerce, que ce soit la valeur ou non des biens et le droit à un contrôle raisonnable. Et cloud computing, grand développement de données, la mise en réseau et la technologie de la chaîne de blocs permettront d'améliorer encore le financement de la chaîne d'approvisionnement de la capacité de contrôle des risques, ce qui réduit le coût des affaires.
« La technologie de la chaîne bloc largement utilisé dans distribué les livres pour assurer le processus de transfert de la transaction, chaque transaction de noeud de transfert peut avoir un enregistrement sur la chaîne de bloc. En raison du coût élevé de falsification d'informations, il est possible de garantir l'authenticité de la transaction nature, capable de pénétrer et d'examiner toute la facture émise par le processus de transfert des activités de base pour traiter le transfert des renseignements sur les comptes à recevoir ne sont pas trafiqués, la transaction peut être clairement vu. pour les personnes en termes d'investissement afin de pénétrer au cur de voir si le fournisseur est émis hors de l'entreprise. « directeur produit de la glace Zhuo Ping An banque de transaction de la Banque Division, a déclaré aux journalistes.
la chaîne d'approvisionnement dominante actuelle des produits financiers, mais pas purement noyau crédit aux entreprises, mais toujours pas ouvert autour de l'activité de base de soutien au crédit, ce qui est ce que nous disons souvent le mode « 1 + N ». Comment utiliser la technologie de la chaîne de bloc modèle « décentralisé » réel « N + N »? Zhuo Bing dit, maintenant sur le marché font principalement les modèles traditionnels de la chaîne d'approvisionnement ABS sont en mode « 1 + N », qui est une entreprise correspond de base à plusieurs fournisseurs. En fait, bon nombre des activités de base se sont élevés qualifications rating, le marché est plus reconnu, de sorte que l'échange peut prendre en charge plusieurs progiciel de gestion de base de notation de qualification similaire. En fait, depuis 2016, la société de géants traditionnels et la technologie de la chaîne de blocs a déjà commencé la mise en page « chaîne chaîne bloc alimentation + finance », font déjà partie du terrain du projet, y compris facile de voir les actions, chaîne de blocs Bubi, ces projets, principalement sur des comptes en mode à recevoir.
« L'utilisation de la technologie dans la chaîne d'approvisionnement, le financement de la chaîne de bloc principalement dans la chaîne de licence (chaîne ou d'une chaîne d'alliance privée) sous la forme d'un foyer sur difficile de falsifier des informations, un certain degré de transparence, et le crédit peut être divisé, facile à transférer, mais le noyau le statut d'entreprise quo ne domine pas le changement «Tianfeng Securities a également déclaré dans un rapport de recherche, » ouvrir la collaboration de la chaîne multi-blocs, la chaîne d'approvisionnement est tenu de promouvoir le développement rapide des marchés financiers, alors que la surveillance transmissive des actifs sous-jacents, contribuent également à améliorer la notation des actifs, faciliter la délivrance de la chaîne d'approvisionnement des produits ABS ".
les politiques de soutien financier de la chaîne logistique continuent de surpoids
Les deux dernières années, liées aux politiques d'incitation financière de la chaîne d'approvisionnement mis en place. Mai 2017, « petites et micro-entreprises financement des comptes débiteurs programme d'action spécial (2017-2019 ans) » libération « programme » qui est petites et micro-entreprises des débiteurs importants actifs à court terme. financement des comptes débiteurs de développement, de faire un inventaire des actifs des actions des entreprises efficaces et d'améliorer l'efficacité des petites et micro financement des entreprises est important. Octobre 2017, le Conseil d'Etat a publié « Lignes directrices sur la promotion de l'innovation et de l'application active de la chaîne d'approvisionnement », ce qui est écrit dans la chaîne d'approvisionnement pour la première fois des conseils financiers émis par le Conseil d'Etat comme un organisme indépendant. Les « opinions » pour encourager les banques commerciales à mettre en place la chaîne principale de la chaîne logistique d'approvisionnement de l'entreprise et d'autres plate-forme de services financiers pour fournir des canaux de financement efficaces et pratiques pour la chaîne d'approvisionnement en amont et en aval des petites et moyennes micro-entreprises.
Avril 2018, le ministère du Commerce, le ministère de huit ministères dans l ' « Avis sur l'innovation de la chaîne logistique et application pilote » que cur de métier de la chaîne d'approvisionnement d'entraînement et la banque commerciale, les entreprises liées et autres formes de coopération, l'innovation et la chaîne d'approvisionnement modèle de services financiers, sur la base de la prévention efficace des risques, activement et de mener régulièrement des activités de financement de la chaîne d'approvisionnement, en fournissant un passage sûr pour les fonds dans l'économie réelle, afin de répondre aux besoins des petites et moyennes micro-entreprises pour fournir un coût relativement faible, les services financiers et efficaces. « Les PME à résoudre des problèmes, pour résoudre le problème des PME à travers le financement de la chaîne d'approvisionnement, à l'économie chinoise active. Les PME sont très importantes pour l'économie chinoise, ce qui représenterait environ 85% des acteurs du marché, notre contribution au PIB a représenté 60% ci-dessus. « la mention de la glace Zhuo.
Dans le cadre des politiques visant à encourager de plus en plus les acteurs du marché à participer à la concurrence entre le marché du financement de la chaîne d'approvisionnement. Bancaires, plate-forme d'affaires électroniques, la plate-forme de prêt net P2P, les fournisseurs de services logiciels, la chaîne d'approvisionnement tiers plate-forme de services financiers, sont actuellement impliqués dans la chaîne d'approvisionnement, les principaux marchés financiers. Mais les journalistes ont également noté que la chaîne d'approvisionnement actuelle émission d'ABS dans la grande industrie de l'immobilier. Mais cela ne signifie pas que la chaîne d'approvisionnement pour l'ABS que les services immobiliers.
Li Peng a dit que l'immobilier est particulièrement longue chaîne de l'industrie, sont plus impliqués dans l'industrie. Vraiment ne pas financer les principales sociétés immobilières, mais un grand nombre de la construction, l'aménagement paysager, l'approvisionnement matériel et d'autres entreprises. En plus de l'industrie de l'immobilier traditionnel, il a fait d'autres modes sont les infrastructures, l'énergie, l'automobile, c'est notre réplication rapide. Un grand nombre de la responsabilité sociale des entreprises centrales dans le secteur des infrastructures, prêts à faire la chaîne d'approvisionnement ABS. Il stimulera grandement le développement de la chaîne d'approvisionnement du marché ABS cette échelle viennent. Outre l'infrastructure, les comptes à recevoir traditionnels nombre relativement important d'industries, y compris l'électronique, la fabrication d'équipements et d'autres industries sont notre valeur à cultiver.
