Wen Shu bois fils Source: forum de discussion sous-bois
Hier (Avril 20), la banque centrale a annoncé le dernier prix du marché du taux d'intérêt du prêt, 1 an LPR 3,85% 5 ans LPR était 4,65% , A diminué de 20 points de base par rapport à la valeur précédente de 10 points de base.
Beaucoup considèrent ces informations aux médias interprété comme une baisse des taux maximum depuis cinq ans, les bons niveaux globaux du marché. foule acclament, les intermédiaires sont encore plus l'occasion de la spéculation dans le cercle d'amis, « prix a marqué le début dans un grand positif. »
Dès la fin de Mars, le marché sous-bois Watch a adressé un article indiquant le fait que les taux d'intérêt hypothécaires actuels dans les grandes villes sont en déclin, et Avril 20 LPR de cinq ans (les taux hypothécaires) tomberont.
Ce chiffre est inférieur à l'épidémie, pour faire face à l'exploitation normale de l'économie, ne lisent pas trop.
Et avant de donner l'espace est de 20 points de base, le 5 ans en baisse de 10 points de base, ce qui indique que l'immobilier est l'attitude des autorités continuent de « faire preuve de retenue », ce qui est pour quelques jours avant, la réunion du Bureau politique a réitéré « pièce à vivre non frit, » la réponse.
On peut voir, maintenant la régulation centrale de la politique de crédit du marché immobilier, a mis au point une « routine habituelle »: L'entreprise de fondation inébranlable « versement » sur les taux hypothécaires continuent de baisser.
Ce faisant, non seulement peut effectivement empêcher les spéculateurs immobiliers intensifié le marché sans motif, et peut guider tout admission nécessaire pour stabiliser le marché immobilier.
La précision de réglage fin
Comment comprendre?
Nous savons tous que l'achat des politiques de contrôle, la partie de la limite de crédit est principalement deux, les taux d'intérêt hypothécaires et de paiement vers le bas.
Les acheteurs d'acompte, pour le compte de l'effet de levier des acheteurs, par exemple, vous avez 100 millions, 50% d'acompte, vous pouvez acheter 2 millions de maison, si la proportion est de 20% d'acompte, vous pouvez déplacer la maison de 5 millions, il est les principaux facteurs qui concernent les spéculateurs immobiliers.
Les taux d'intérêt reflète principalement dans le coût d'achat, jouent généralement le rôle de la signalisation. Par exemple, la réduction de 10 points de base, selon un million de prêts commerciaux, la province est de 60 dollars par mois, mais aux yeux du marché, qui est l'information d'entrée pour vous informer de l'accès au disque.
Bien sûr, le taux d'intérêt réduit à plusieurs reprises, peut aussi causer quantitative, comme 2015, les taux d'intérêt hypothécaires de 5,9% à 4,9% de fois, l'hypothèque totale intérêt 1000000200000 différence. Avec un rapport de paiement vers le bas, la création d'un marché haussier.
La relation entre les taux d'intérêt et les acomptes, l'équivalent d'alarme dans les mains des heures et minutes.
Acompte et les taux d'intérêt en même temps, les prix augmentent fortement, en baisse de paiements et les taux d'intérêt augmentent, le marché immobilier est entré dans l'hiver. À l'heure actuelle, la stratégie adoptée par les autorités, est la « main de l'heure ne bouge pas, bascule l'aiguille des minutes », une « précision de réglage fin. »
Pendant ce temps, vous constaterez que, parce que Shanzizuozhu a frappé l'heure, en baisse de taux de paiement de la ville, ont été interviewés central forcé, la politique nouvelles « excursion d'une journée » hors du commun, il est « réglé avec précision les résultats ».
« Hour » grandes mains sur la politique, facteur de décision « minute » vient de la situation réelle du marché. Et selon la situation actuelle, l'avenir sera les taux hypothécaires à long terme de la « descente » tendance, il est difficile de faire demi-tour. Alors, choisissez le prix de taux de conversion contrat logement de seconde main LPR, comment ne perdrai pas.
Cette conclusion souffre actuellement de doute, beaucoup de lecteurs dans le message de fond, pourquoi les taux d'intérêt LPR ont diminué, les banques ne le font jamais aux institutions commerciales perdre de l'argent, comment allez-vous de bien vouloir continuer à réduire les intérêts hypothécaires? Article sur le côté opposé de l'argument beaucoup.
En fait, ce n'est pas une banque peut décider, les taux d'intérêt hypothécaires de la « référence découplage changé prix LPR » le moment, son sort sur le marché. Dans le processus de libéralisation des taux d'intérêt, il n'y a pas grand-chose intrigue pour les ménages hypothécaires moyens.
Ensuite, sous-bois, puis proposé un texte pour aider les gens à reconnaître le fait que LPR baisse continue des taux d'intérêt à tous les niveaux. Ceci est important dans le taux d'intérêt courant et le taux fixe entre LPR lecteurs errantes.
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contraint
Les taux d'intérêt LPR, le premier né en 1933 aux États-Unis.
A cette époque, les États-Unis connaît la période « Grande Dépression » après la bulle financière a éclaté. Maintenant que la catastrophe épidémique beaucoup plus grave, l'effondrement du marché boursier, les décès non normaux jusqu'à trois ans plus de 700 millions US, principalement en raison du suicide et de la malnutrition.
A cette époque, la décision sur la taux d'intérêt de la Fed, et ne peut pas efficacement aider les entreprises et les banques commerciales. taux d'intérêt élevés, les entreprises ne peuvent pas prêts, taux d'intérêt bas, les banques commerciales la concurrence vicieux faire faillite.
Pour mettre fin au conflit, le taux d'intérêt de la Fed a lancé le système LPR, proposé par l'offre LPR 30 banques, unifiée axée sur le marché. Suivi par les Etats-Unis en 1970 après les deux crises pétrolières, est entré dans le processus de marchandisation des taux d'intérêt par LPR, jusqu'à 17 ans.
Suivi par le Japon, l'Inde, la Chine, Hong Kong, Taiwan, les États-Unis ont commencé à apprendre le marché des taux d'intérêt, le temps dans plus de 10 ans.
Maintenant, nous apprenons aux États-Unis, nous avons commencé à rendre le marché des taux d'intérêt, mais aussi pour le taux d'intérêt de référence impliqué beaucoup de choses. Chaque fois que la banque centrale a ajusté le taux d'intérêt de référence, sont avant la peur du tigre de loup peur, ne peut pas jouer un règlement réel et efficace de l'économie de marché.
Par exemple, avant que les taux d'intérêt hypothécaires, prêts aux entreprises et les taux d'intérêt sont liés aux indices de référence, la banque centrale veut stimuler l'économie, réduire le taux d'intérêt de l'argent livré aux petites et micro-entreprises tête, le résultat des taux hypothécaires a également diminué en conséquence.
Les acheteurs aussi une baisse globale du montant du prêt, ce qui implique des dizaines de billions de marché des capitaux de la dette, la banque peut tout simplement pas supporter.
Ainsi, les avantages de taux d'intérêt axé sur le marché est L'argent peut être ajustée en fonction de la situation réelle des taux d'intérêt du marché sur leur propre, de sorte que les changements dans l'économie plus sensibles aux taux d'intérêt.
Il est comme vous allez au marché pour acheter des pommes de terre, pommes de terre prix d'origine est le grand patron du marché ont le dernier mot, et maintenant, une pomme de terre vous comment fermes beaucoup vendiez, mais le patron a demandé, tant que quelqu'un est prêt à acheter, vous pouvez vendre le troupeau, le marché ledit opérateur. Légumes moins de gens, les choses pour votre vague, chou grimper le prix de l'accroissement naturel (moins disposés à prêter de l'argent aux gens, et les taux d'intérêt plus élevés).
Nous arrivons donc à la conclusion que, Les taux d'intérêt LPR dépend du prix de l'argent, plus d'argent vous emprunter de l'argent facilement, le taux d'intérêt sera réduit, moins d'argent est difficile à emprunter de l'argent, les taux d'intérêt augmenteront.
Tendance à long terme
Sur cette base, nous avons analysé la tendance à long terme des taux d'intérêt chinois sous différents angles.
Si vous êtes préoccupé par le marché économique mondial, nous trouverons, Tous les taux d'intérêt de référence sur le marché mondial dans les pays développés, les pays émergents en développement devraient être moins Pourquoi?
On en parle ci-dessus, Le taux d'intérêt se reflète dans le coût du capital, l'excédent de capital dans les pays développés est, à emprunter de l'argent plus facilement, naturellement faible niveau des taux d'intérêt. Seule cette façon que nous pourrons assurer le flux normal du capital.
Statistiques, depuis 2019, il y a eu plus de 35 économies dans le cycle d'assouplissement. Même certains pays, il a été un phénomène de taux de dépôt négatif. La raison est simple.
Mettez l'argent dans la banque, la banque ne peut pas fonctionner l'appréciation du capital ou de la capacité portante d'intérêt est faible, il y aura une perte, non comme des personnes avec de l'argent à dépenser ou à investir.
Si nous ne pouvons pas faire l'année prochaine que les automobiles, les avions, les téléphones intelligents tels produits, la technologie de l'époque les prochaines décennies, la tendance mondiale à la baisse des taux d'intérêt ne fera qu'empirer.
Avant déjà atteint les limites de l'Europe du Nord, le Japon est entré dans les taux d'intérêt négatifs, les États-Unis a utilisé sa propre domination maintenir un taux d'intérêt positifs faibles, sous l'impact de l'épidémie a également conclu des taux d'intérêt négatifs, c'est la performance de la récession mondiale.
La Chine et d'autres pays qui sont actuellement en cours de développement pour parcourir de longues distances. En fait, le niveau de ces indicateurs purement économiques parlent, au nord de Guangzhou-Shenzhen a atteint le niveau des pays développés (beaucoup plus mal de protection sociale).
Sur la randonnée chemin, nous allons passer progressivement vers l'excédent de capital de rares, les taux d'intérêt dans une tendance à la baisse à long terme. De récentes de grands projets d'infrastructure dans les vagues successives et tourner sur l'eau, on peut voir la tendance de l'excédent de capital a les yeux écartés.
Bien sûr, il y a le marché intérieur de la Chine, nous pouvons exploiter le taux d'urbanisation, tout le long des pays frères, dont quelques atout, peut retarder le déclin rapide de la tendance des taux d'intérêt.
Bleu comme base, blanc comme LPR)
Comme on peut le voir sur la figure, les années 1990, lorsque les taux d'intérêt de l'ordre de 10% aujourd'hui, 30 ans plus tard, nos taux d'intérêt d'environ 5%, qui se sont produits devant les faits. Et la réforme des taux d'intérêt depuis l'année dernière, LPR 5 ans a été réduite de 4 fois de suite.
De plus, nous sommes à la poursuite du PIB en raison de l'environnement économique à long terme, le problème de la dette est grave. Les statistiques, près de 90% de l'économie réelle est toujours dépendant du financement financement de la dette. Couplé avec les résidents et l'effet de levier de levier du gouvernement local, notre besoin de faible taux d'intérêt de plus en plus forte.
Avec « génération d'enfants Encyclique Mian » dans un résumé de la phrase est « par l'extravagance et facile, dans un luxe à l'économie. »
modèle
En résumé, tant les Chinois dans le processus de marchandisation des taux d'intérêt, ou afin de promouvoir les entités de développement économique, ou économie de la dette est la poursuite de la faiblesse des taux d'intérêt.
Dans le cas des conditions macro-économiques permettent, les taux d'intérêt de la Chine LPR à l'avenir pour une longue période de temps, diminueront progressivement.
LPR est introduit afin d'améliorer la sensibilité de l'économie aux instruments de taux d'intérêt, de sorte que notre grand pays et la façon d'aller plus en douceur nombre. Et à ce stade, de sorte que nous remplaçons le stock de contrats de prêt au logement, mais aussi de mobiliser les gens à prendre cette étape avec. Alors, avec leur propre petit essai d'esprit pour comprendre ce que la théorie du complot, le modèle de quelques petits.
En d'autres termes, que cette peu d'argent, au profit du marché des taux d'intérêt apporte en termes de tout petit.
Mais je ne vous inquiétez pas est que les taux d'intérêt apporteront un groupe de spéculateurs en aval d'un « mécanisme d'arbitrage » et détruire ainsi le marché. Récemment, par exemple, quelques-uns des propriétaires d'entreprise Shenzhen tirer parti des politiques de soutien aux petites et micro-entreprises, les prêts aux entreprises à faible intérêt de la banque pour obtenir de l'argent dans l'immobilier. Les prix ont augmenté, le marché gémissant Shenzhen contenait Road.
Ce ne fait aucun doute dans l'esprit des jeunes à Shenzhen pour insérer un couteau.
J'ai toujours pensé, Shenzhen est la construction d'un « socialisme à caractéristiques chinoises première zone de démonstration », « caractéristiques chinoises » est certainement pas l'immobilier, mais le résultat des efforts conjoints et la créativité des jeunes dans tout le pays.
Dans le cas contraire, nous n'avons pas le marché des taux d'intérêt, l'ère des taux d'intérêt négatifs pour tomber directement.
