Chaque édition: Du Yu
La morosité du plongeon de la semaine dernière ne s'est pas encore dissipée, et une nouvelle série d'ajustements des actions américaines est arrivée!
Mardi, les trois principaux indices boursiers américains ont ouvert en forte baisse: l'indice Dow Jones a baissé de 1,49%, l'indice Nasdaq de 2,13% et l'indice S&P 500 de 1,68%.
Selon le China Securities Journal, les analystes ont déclaré que les facteurs qui ont déclenché l'effondrement du marché boursier américain la semaine dernière affectent toujours le marché du pétrole brut, y compris la fin du pic de la demande estivale chez le plus grand consommateur de pétrole brut du monde, la réduction des importations des principaux pays asiatiques demandeurs de pétrole brut et la réduction des prix saoudiens. Réduisant ainsi l'appétit pour le risque du marché.
En termes d'actions individuelles, en tant que société la plus intéressante dans ce cycle de plongeon, Tesla a chuté de plus de 15% en pré-négociation car elle n'était pas incluse dans l'indice restructuré S&P 500. Apple a chuté de 5,7%, Amazon et Facebook de plus de 4% et Microsoft de plus de 3%.
Selon le Shanghai Securities News, Scott Knapp, stratège en chef du marché de l'agence d'investissement américaine CUNA Mutual Group, a déclaré que le secteur de la technologie a récemment été surévalué et doit être corrigé dans une certaine mesure, en particulier après l'annonce d'Apple et de Tesla. Après la scission d'actions, les investisseurs de détail ont vu une opportunité d'entrer sur le marché, et presque personne n'a prêté attention à la récente hausse irrationnelle de ces actions.
Wu Chaoming, vice-doyen du Caixin Securities Research Institute, a analysé que les raisons des récents ajustements brutaux des actions américaines sont les suivantes: la tendance des actions américaines s'écarte fortement des fondamentaux. Par exemple, le ratio P / E S&P 500 a dépassé la bulle Internet précédente; l'économie américaine continue de réparer les anticipations d'inflation superposées. , Provoquant une hausse brusque et rapide des taux d'intérêt des obligations américaines, déclenchant des ajustements du marché; cette série d'actions américaines a trop rebondi et elles ont fait face à d'énormes pressions sur les prises de bénéfices.
Il convient de noter que le marché à terme du pétrole brut est également déprimé.
Les contrats à terme sur le pétrole brut WTI ont chuté de plus de 6% à la fois, et le principal contrat à terme sur le pétrole brut Brent a chuté de près de 5%.
Lors de la négociation nocturne sur le marché à terme domestique, le contrat principal des contrats à terme sur le pétrole brut de la Shanghai Futures Exchange a baissé de 8% au cours de la journée.
Les analystes ont déclaré que ces derniers jours, trois facteurs négatifs suppriment le marché du pétrole brut:
Premièrement, la demande de pointe estivale dans le plus grand pays consommateur du monde, les États-Unis, touche à sa fin. La fête du travail de lundi marque la fin de la tradition de pointe de la demande aux États-Unis cet été, qui a recentré les investisseurs sur le ralentissement actuel de la demande de carburant aux États-Unis.
Deuxièmement, les pays asiatiques exigeants en pétrole brut réduisent leurs importations. Bien que le mois d'août ait montré une tendance à la hausse de la demande sur le marché du pétrole brut, cette situation est en train de changer. Les principaux pays d'Asie qui demandent du pétrole brut pourraient réduire leurs achats au cours des prochains mois.
Enfin, l'Arabie saoudite, premier exportateur mondial de pétrole, baisse les prix. Selon les médias étrangers, le géant pétrolier saoudien Saudi Aramco a réduit le prix du pétrole brut expédié en Asie plus que prévu. LArabie saoudite a abaissé son prix de 1,40 dollar le baril, ce qui est inférieur au prix de référence de la région de 0,50 dollar le baril.
L'analyste macro-économique de Western Securities, Zhang Yuhao, estime que pour l'évolution future des prix du pétrole, Zhang Yuhao estime que deux points doivent être mis en évidence: l'un est de savoir si un nouveau cycle de relance de la politique budgétaire aux États-Unis sera publié; le second est mercredi prochain (16 septembre). La réunion de la Fed sur les taux d'intérêt a abouti à une résolution, mais les responsables de la Fed sont actuellement dans une période de silence: même s'ils veulent lancer un signal pour apaiser le marché, ils ne peuvent pas le faire.
L'indice du dollar américain a augmenté 5 fois d'affilée et les métaux précieux ont été supprimés
Dans la soirée du 8 septembre, avec la forte baisse des prix internationaux du pétrole, les contrats à terme sur métaux précieux ont chuté collectivement. Dans le même temps, l'indice du dollar américain a tranquillement augmenté six fois de suite. Auparavant, l'indice du dollar américain a augmenté pendant 5 jours de bourse consécutifs.
Selon le China Securities Journal, Shen Jianguang, économiste en chef de JD Digital Technology, a récemment souligné qu'il n'était pas optimiste quant à la tendance à moyen et long terme du dollar américain. Shen Jianguang a souligné que, d'une manière générale, le cycle du dollar est de 7 à 8 ans. Dans ce cycle, le dollar a en fait atteint un sommet de près de 10 ans; les niveaux de change de l'euro et de la livre sterling ont été sous-estimés par rapport au taux de change d'équilibre à long terme, et de nombreuses incertitudes s'ajoutent. Il est difficile de voir que le dollar se raffermit à nouveau.
En ce qui concerne l'or, Zhongtai Securities a souligné que le cycle actuel d'assouplissement de la Fed ne se terminera pas si rapidement, et tant que l'offre excédentaire de devises de la Fed se poursuivra, il y a une forte probabilité que le marché de l'or se poursuive.
Quel est l'impact sur les actions A
En ce qui concerne l'ajustement du marché boursier américain, Guosheng Securities a précédemment analysé que la baisse des actions américaines n'aura pas un impact énorme sur le marché des actions A.
L'équipe stratégique de Guosheng Securities a déclaré que la raison fondamentale de la baisse des actions américaines, en particulier des actions technologiques, était un ajustement spontané à l'énorme hausse sur une période donnée. Pour l'avenir, le moteur de la hausse des actions américaines provient principalement d'une liquidité extrêmement lâche. Alors que l'environnement actuel d'assouplissement monétaire aux États-Unis se poursuit, la Réserve fédérale a récemment ajusté son cadre de politique monétaire et introduit un «objectif d'inflation moyenne», qui devrait encore renforcer la vigueur et la durée de l'assouplissement monétaire de la Fed. Par conséquent, sous le soutien d'une liquidité extrêmement lâche, il n'y a pas de risque d'effondrement à court terme pour les actions américaines.
Guotai Junan Securities estime également que la volatilité accrue des actions américaines aura un certain impact négatif sur les actions A et les fonds nordiques. Cependant, compte tenu de la baisse limitée des actions américaines et des avantages de la reprise économique nationale, l'impact des chocs externes peut être contrôlé.
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