Diverses sociétés de valeurs mobilières et les investisseurs sous le filet pour jouer la nouvelle note, l'Association des valeurs mobilières de la Chine vous appelle à soumettre le rapport d'auto-inspection.
Courtage journaliste chinois a appris que l'Association des valeurs mobilières de Chine a récemment émis en vertu des diverses sociétés de valeurs mobilières « en ce qui concerne le développement des investisseurs dans le travail d'auto-inspection sous le filet IPO » (l ' « Avis »), conformément aux exigences du réseau " procéder à la vérification de la pertinence de jouer les nouveaux « investisseurs, qui a été récemment rapporté le 31 Août Association du réseau de système de gestion des investisseurs.
Le but de la pertinence de l'auto-examen est que, dans l'ordre « nouveau » canonique, tout en renforçant recommandé les titres de la société la responsabilité de garantir la qualité des investisseurs sous le filet, ce qui réduit les investisseurs non conformes à participer à la déclaration sous le filet.
C'est depuis la dernière association Novembre libéré « les investisseurs IPO dans les règles de gestion des stocks sous le filet » (le « Règlement ») depuis la première fois les exigences réglementaires des sociétés de valeurs mobilières à soumettre un rapport d'auto-inspection, qui formera une convention, remis une fois tous les six mois.
auto-examen clair et gamme de contenu auto-examen
Selon les exigences de notification, les spécifications IPO investisseurs dans le stock net sous gestion, sociétés de valeurs mobilières devraient être sûr et ordonné des investisseurs dans l'auto-examen et le travail sous le filet.
Fin de l'année dernière promulgué l'exigence de « règlement », investisseur net pour assurer les informations d'enregistrement présentées par après exactes, précises et complètes, les sociétés de valeurs mobilières devraient également établir un système de gestion de la pertinence des investisseurs sous le filet et fixe les investisseurs recommandation claire enregistrée nette conditions, un mécanisme d'examen prise de décision, le mécanisme de gestion de la formation quotidienne et le mécanisme d'examen régulier afin d'assurer la sélection des investisseurs sous le filet, déterminer et régler le respect des règles et procédures internes.
Parmi eux, le courtier en valeurs mobilières recommandé aux investisseurs de conditions fixées pour le réseau, il comprend, mais sans s'y limiter la taille des fonds d'investissement, l'expérience de l'investissement, le pouvoir sur les prix, les antécédents de crédit, les préférences d'investissement, les préférences de risque. Pendant ce temps, les sociétés de valeurs mobilières doivent effectuer tous les six mois une fois que les investisseurs nets dans l'auto-examen, sous forme de rapport d'auto-examen. sociétés de valeurs mobilières aux investisseurs dans le cadre du réseau recommandé ne répond pas aux conditions de base de ces règles ou ne pas approprié sous le filet des investisseurs, elle suspend l'application de l'Association des investisseurs qualifiés sous le filet.
Conformément aux « règles » offre aux investisseurs dans les quatre conditions de base net pour l'enregistrement doit répondre à:
Tout d'abord, avoir une certaine expérience dans l'investissement en valeurs mobilières.
Les investisseurs institutionnels devraient être légalement établis temps des activités poursuivies a atteint deux ans (ou plus), engagés dans des valeurs mobilières heures de négociation atteint deux ans (ou plus), les investisseurs individuels dans les transactions sur les valeurs mobilières devraient atteindre cinq ans (ou plus). Par la licence administrative pour engager dans des titres, des fonds, à terme, l'assurance, la confiance et d'autres services financiers aux investisseurs institutionnels ne sont pas soumis à la limitation ci-dessus.
En second lieu, il a un bon historique de crédit.
Les 12 derniers mois ne sont pas soumis à des sanctions pénales, n'ont pas été donné des sanctions administratives en raison d'une violation importante des lois autorités réglementaires compétentes, des mesures réglementaires, mais les investisseurs peuvent se révéler subi une peine à l'exception des affaires et des valeurs mobilières entreprise d'investissement, des entreprises de gestion de placements confié isolés les uns des autres.
Le troisième est d'avoir le pouvoir de fixation des prix nécessaires.
Les investisseurs institutionnels devraient avoir les efforts de recherche appropriés, des modèles de tarification d'évaluation efficaces, la tarification du système de prise de décision scientifique et le contrôle aérien amélioration de la conformité.
Quatrièmement, les associations de réglementation et d'autres conditions.
Pendant ce temps, les investisseurs sont précisées dans l'actif net placement de l'objet ne doit pas les titres obligataires de fonds de fiducie de placement ou régime, ni est dans le prospectus, les accords d'investissement et d'autres documents à directement ou indirectement mis à gagner une différence de prix du marché secondaire l'objectif des titres de souscription d'actions produits d'investissement et d'autres produits financiers.
Stock sous le filet en plaçant l'objet fait référence au a terminé l'enregistrement ou géré appartenant à des investisseurs directs, dans les associations, elles peuvent participer aux actions d'achat net à partir des comptes de placement exclusifs d'entreprise ou de valeurs mobilières des produits de placement.
Sur cette base, les sociétés de valeurs mobilières ont aussi besoin de construire leur propre système de gestion de réseau sous investisseurs, les investisseurs inscrits dans les conditions définies réseau recommandation définitive, établir un mécanisme de prise de décision audit, le mécanisme de gestion de la formation quotidienne et le mécanisme d'examen régulier afin d'assurer l'investissement sous le filet la sélection des personnes, déterminée et ajustée conformément aux règles et procédures internes.
Parmi eux, le courtier en valeurs mobilières recommandé aux investisseurs de conditions fixées pour le réseau, il comprend, mais sans s'y limiter la taille des fonds d'investissement, l'expérience de l'investissement, le pouvoir sur les prix, les antécédents de crédit, les préférences d'investissement, les préférences de risque.
Sur cette base, le périmètre des sociétés de valeurs mobilières est recommandé l'auto-examen enregistrés en vertu de l'offre publique initiale d'actions nets des investisseurs, y compris les investisseurs institutionnels et catégorie de classe recommandée recommander aux investisseurs individuels. Pour le contenu auto-examen, sociétés de valeurs mobilières devraient être conformes aux actuelles exigences « règles », qu'ils soient enregistrés en vertu des investisseurs nets recommandés ont continué à répondre aux conditions de base spécifiées ci-dessus l'auto-examen, si répondre recommandent les investisseurs ont continué d'enregistrement des sociétés de valeurs mobilières sur le net avec une société de valeurs mobilières les investisseurs dans le développement du réseau conformément aux exigences de l'auto-examen.
programme d'auto-inspection exigé à
Les exigences de notification, programme d'auto-examen devrait inclure trois parties:
Tout d'abord, la situation générale, comme le temps de l'auto-examen, le contenu auto-examen, le type d'objet et le nombre d'auto-examen, l'auto-examen et le travail réalisé sous la forme d'investisseurs et d'autres circonstances;
En second lieu, l'investisseur ne se conforme pas à la liste des « règles » exigences, comme non conforme à l'expérience de l'investissement, la liste des antécédents de crédit, pricing power, la force et d'autres exigences de l'investissement devrait être divisé jeux de table présente l'information des investisseurs de base est contenu dans le réseau d'association de codage, des noms, des documents nombre et ainsi de suite;
Troisièmement, des recommandations de traitement pour les sociétés de valeurs mobilières ne répondent pas aux exigences de l'étude réalisée par l'investisseur.
sociétés de valeurs mobilières devraient former un rapport d'auto-inspection avant le 31 Août et rapporté par l'Association des investisseurs Association Réseau du système de gestion, étude et formuler le prochain programme de travail est rapporté par l'Association des valeurs mobilières de la société.
« Règles » après les dispositions d'ajustement, en plaçant l'objet appartient à des investisseurs sous le filet pour la première fois dans une année civile n'a pas acheté ou le comportement de paiement, n'a pas entraîné d'effets indésirables, et l'initiative de rectification et la réforme en temps voulu les rapports présentés sont exemptés de la peine.
En plus des violations après la rectification exemptés de sanction ou de placer des objets sous les investisseurs net une situation conformément à l'article 45 et de l'article 46 de la quatrième règle se produisent dans une année civile, l'association sera inclus dans le noir liste pour six mois, un cas ci-dessus deux fois (ou plus), l'Association des d'origine naturelle dans l'année des listes noires de douze mois. Pour le comportement non-achat ou de comportement non payé même jour de bourse du jour de bourse le même placement d'objets, considéré comme une violation.
Les exigences de notification, a été suspendu la qualification des investisseurs en vertu des investisseurs nets ne peuvent pas être inclus dans la fourchette cible auto-examen périodique, mais devrait être réabonner aux investisseurs sous les titres d'affaires net, l'auto-examen par la société des valeurs mobilières.
En plus de l'auto-examen, les courtiers ainsi que ces responsabilités
Sur la base du renforcement des valeurs mobilières ont recommandé de renforcer la responsabilité de l'association des assureurs aussi de responsabilité claire. En plus de réduire les investisseurs nets à participer à la vérification des informations parties liées actions à partir du projet, soumis soldes d'actions attribuées, le souscripteur principal est requis dans le projet dans les jours ouvrables dix après l'émission et la cotation soumis à l'Association Réseau Système de gestion des investisseurs net informations dans le cas de violation des investisseurs, a trouvé preneur ferme caché, l'intimidation et d'autres journaux ou communiqués en temps utile, l'association prendra ses mesures auto-disciplinaires.
En outre, le système d'évaluation des investisseurs sous le filet même, mais le cas des investisseurs de classe ABC seront rendus publics.
En règle générale, les associations d'investisseurs pour établir une analyse de suivi et d'évaluation sous le filet, la capacité de fixation des prix des investisseurs dans le cadre de l'évaluation globale nette, annuelle des investisseurs Association dès l'an prochain pour participer à l'enquête des actions et des services d'abonnement dans le cadre du résultat net global et la gestion des catégories en fonction des résultats d'évaluation. système d'index d'évaluation, y compris les mécanismes de l'exhaustivité, l'offre raisonnable, la conformité de l'industrie de l'exposition et le degré d'investissement rationnel des investisseurs sous le filet.
Sur la base de l'indice, les investisseurs net inférieur divisé en A, B, C les catégories.
Où le rapport des investisseurs de classe A ne dépasse pas 30% Ratio classe C est pas plus de 20% des investisseurs;
chef de file doit effectuer la sélection et le placement des actions investisseurs travail comme un objectif prioritaire dans la mise en garde des investisseurs nets de classe A investisseurs classe C;
Sous investisseurs classe normale B peuvent participer à l'enquête des stocks de départ et des services d'abonnement.
Auparavant, seul le cas de trois types d'investisseurs, les émetteurs et les souscripteurs et les autres participants à maîtriser les résultats de l'évaluation des futurs sera publié sur le site Web de l'association.
Environ 2000 investisseurs est répertorié dans la liste noire du réseau POSITIONNEMENT
Courtage journaliste chinois a noté que cette année, l'Association des valeurs mobilières de la Chine a été divisé en trois lots du placement d'objets IPO 1987 mis à l'index, essentiellement dans le processus d'achat dans le cadre du projet de réseau IPO 2017, en raison de la violation du « premier partenariat public offrant des normes de souscription « et a été inclus parmi les investisseurs individuels ont représenté la majorité.
En général, ce sont surtout mis à l'index les activités illégales suivantes:
Utilisez d'autres comptes offrent;
Quote consultations entre les investisseurs;
Utilisez plusieurs comptes offrent aux investisseurs la même;
En même temps en ligne et l'achat en ligne;
Avec l'offre de collusion de l'émetteur ou de preneur ferme;
d'autres confions à l'offre;
Aucune offre réelle d'achat destinée à être humain;
Artificiellement prix de supprimer ou raise, mais n'a pas participé à l'offre d'achat pour fournir efficace;
Ne pas avoir le pouvoir sur les prix, ou ne proposent pas l'évaluation de la conformité stricte et des procédures de prise de décision;
Impossible d'offrir prudent;
Les investisseurs institutionnels non établi des modèles d'évaluation;
Il n'y a pas d'autre indépendante, non objective, pas l'intégrité de l'affaire et ainsi de suite. Ou la présence ne se conforme pas admissible au placement;
Ne réussit pas à payer les fonds pleins de souscription, ne respecterait pas la période de détention et d'autres engagements pertinents après l'attribution d'autres circonstances.
D'après les informations indiqué précédemment, la majorité des investisseurs sur la liste noire, surtout à cause de « nouveaux non-paiement. » Tout au long, les actions ont frappé un grand nombre d'investisseurs rêvent d'une bonne chose, mais il y a des investisseurs dans l'introduction en bourse d'allotissement a été l'état « ignoré », la cible actuelle pour l'achat d'actions nouvelles est en baisse, les actions nouvelles devient une race rare du marché, les actions nouvelles que ce soit intentionnellement ou non, abandonné achats vraiment dommage.
Des millions de personnes regardent
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