Lors de l'achat de produits de gestion de patrimoine à la banque, tout le monde a rencontré cette situation: les performances de chaque produit de patrimoine ont l'air bien et il n'y a pas de risque? Parfois, afin de terminer ses propres performances, le directeur financier impliquera également des investisseurs que «ce produit n'aura pas de problèmes». À l'avenir, la situation de l'investisseur trompeur changera beaucoup.
Il est rapporté que le comité des affaires de la gestion de la Chine Banking Association a récemment convoqué un séminaire pour explorer la recherche et la formulation du sujet des "directives pour les performances passées des produits de gestion de patrimoine". Le "code de comportement" met en place "trois exigences de base", "trois exigences d'affichage" et "trois comportements d'interdiction" pour l'affichage des performances passées des produits de gestion de patrimoine, qui protégera largement les intérêts des investisseurs, réduiront l'achat des investisseurs et les leurs propres Tolérance au risque Le risque du produit n'est pas adapté.
Ces comportements seront clairement interdits
Selon les "Lignes directrices pour les performances passées des produits de gestion de patrimoine" divulguées par les médias, les "trois exigences de base" incluent:
Formuler raisonnablement les règles d'affichage pertinentes. L'affichage des performances passées doit suivre les principes de base de la stabilité et de la cohérence logique interne, et ne doit pas modifier les règles à volonté;
Les règles d'affichage doivent inclure des méthodes de calcul des performances passées. Le calcul et l'utilisation des statistiques et des données doivent être vraies, précises et complètes, et ne doivent pas être utilisées par des données non qualifiées, sans précédent ou simulées, et les données de performance ou la méthode de calcul passées doivent être examinées par le gardien de produit;
Il n'est pas clair que les conseils ou d'autres méthodes promettent le revenu futur du produit, et que le texte de ramassage des yeux invite les investisseurs que "la performance passée des produits de gestion de patrimoine ne représente pas ses performances futures, ne signifie pas le revenu réel et l'investissement doit être prudent. "
"Trois exigences d'affichage" comprennent:
Choisissez l'intervalle d'affichage des performances passés, pour indiquer le début et la date limite, à l'exception de l'affichage des performances passées de l'année comptable complète; le temps de fonctionnement est supérieur à un mois, et les produits de l'année sont inférieurs à un an.
Si le temps d'opération est inférieur à 6 ans, au moins les performances de toutes les années comptables complètes de l'année de l'établissement du produit;
Ceux qui fonctionnent depuis plus de six ans comprennent au moins les performances des cinq dernières années comptables complètes; si un produit affiche les deux données des performances et des performances passées comparatives du produit, les deux devraient être affichées en même temps.
"Trois comportements d'interdiction" comprennent:
Il n'est pas autorisé à montrer les performances passées des produits de gestion de patrimoine qui ont été établies pendant moins d'un mois. À l'exception des produits de gestion de trésorerie, toute gamme d'affichage de performance passée ne doit pas être inférieure à un mois;
N'exagèrez pas ou n'exagérez pas délibérément les performances passées des produits de gestion de patrimoine et ne doivent pas adopter des sources de données et des méthodes qui ne sont pas comparables, justes et précises pour la comparaison des performances passées;
Le texte de propagande des ventes ne peut montrer que les performances passées et les meilleures et les pires performances du produit ou les produits similaires de l'entreprise. Il n'est pas seulement autorisé à montrer les performances passées d'une gamme spécifique de produits de gestion de patrimoine ou de parties d'une partie de l'intervalle.
La situation des produits de gestion de patrimoine "récompenser les bonnes nouvelles et ne pas être inquiets" sera considérablement réduit
"La plupart des investisseurs ont rencontré cette situation. Voyant que les produits de gestion de patrimoine A au cours des 3 derniers mois, 5%, le produit de gestion de patrimoine B au cours des 6 derniers mois, 7% et le rendement moyen du produit de gestion de patrimoine C au cours des 3 dernières années de 3,8%. Voir c'est bien de monter. Ils gèrent tous la référence, et les avantages sont très élevés. Mais si vous voulez penser au problème, il y a beaucoup de problèmes. "Les filiales financières liées à Hangzhou ont déclaré:" Il s'agit également d'un produit bancaire de gestion de patrimoine, pourquoi certains utilisent près de 3 le rendement de rendement, certains des rendements pendant près de 6 mois, et certains des rendements moyens de près de 3 ans? La réponse est que ces produits de gestion de patrimoine peuvent être meilleurs pendant Ces périodes ne montrent que les meilleures performances, laissez les investisseurs voir le rendement qu'ils veulent voir. "
Par exemple, le produit de gestion de patrimoine avec un taux de 5% au cours des 3 derniers mois peut perdre 1% au cours des 6 derniers mois. Si vous l'achetez au début de l'année, il sera perdu. De même, le taux annualisé de Le rendement au cours des 6 derniers mois est relativement élevé, cela ne signifie pas que le taux de rendement à long terme de ce produit de gestion de patrimoine doit être élevé, et il est probablement la tendance globale du marché pour une période de bénéfice. Dans de nombreux cas, pour les filiales de la gestion de la patrimoine, pour leurs propres produits, ils peuvent organiser une position relativement élevée sur le commerce de détail de la banque, et ils n'épargneront aucun effort pour négocier avec la banque. Coexist, comme "près d'un mois Le rendement "," des rendements de près de 3 mois "," des rendements de près d'un demi-année "," un rendement de près d'un an "pour mesurer différents produits, faisant beaucoup d'investisseurs aux investisseurs la difficulté du dépistage.
Ce qui est encore plus mortel, c'est que dans la fenêtre d'exposition externe de ces produits, les investisseurs ne voient souvent que des «avantages» sans réaliser des risques potentiels. Quelle est la stabilité à long terme de ce produit de gestion de patrimoine. "La situation de la classe peut également voir certains problèmes dans certains produits de fonds." Le gestionnaire de gestion de la patrimoine d'une banque conjointe-Banque-made à Hangzhou a ajouté: "Par exemple, une publicité de fonds représente 5% de l'indice de référence en 2022 , puis nous connaissons cette référence. L'indice est l'indice CSI 500 (l'indice a chuté de 20% en 2022), qui a chuté de 5% de moins que l'indice, mais il perd toujours de l'argent pour les investisseurs. "
Ces problèmes seront considérablement améliorés dans les nouvelles règles de l'affichage des performances passées des produits de gestion de patrimoine à l'avenir. Par exemple, les nouveaux règlements stipulent clairement que "l'intervalle de l'affichage des performances passés devrait indiquer le début et la date limite de l'opération. Le délai d'exploitation est supérieur à un mois., Les performances passées calculées à partir de la date de création du produit; ceux qui fonctionnent depuis plus de six ans comprennent au moins les performances des 5 dernières années complètes de comptabilité; en plus, le "code de comportement "stipule également clairement qu'il ne peut pas exagérer ou afficher délibérément sélectivement les performances passées des produits de gestion de patrimoine. Il n'est pas seulement nécessaire de montrer les performances passes d'une gamme spécifique de produits de gestion de patrimoine ou des performances passées de la partie de l'intervalle , et de ne pas indiquer explicitement les conseils ou d'autres méthodes pour promettre le revenu futur du produit. Possibilité.
