En tant que plus grande compagnie d'assurance-vie au Royaume-Uni, les activités de Prudential en Asie et aux États-Unis pourraient devoir être abandonnées?
Hier, Third Point LCC, le deuxième actionnaire de Prudential UK, a officiellement envoyé une lettre à Prudential, demandant de scinder ses activités asiatiques et américaines. Si l'assemblée générale finale des actionnaires passe un vote, quel impact cela aura-t-il sur nos consommateurs chinois?
1. L'histoire de Fortune
Le 30 mai 1848, Prudential UK a été établie à Hatton Gardens à Londres, alors appelée Prudential Investment Credit Insurance Company.
Cette compagnie d'assurance de 173 ans a connu la Première Guerre mondiale de 1914 à 1918, la crise économique mondiale de 1929, la Seconde Guerre mondiale de 1939 à 1945, la crise financière asiatique en 1997, la crise financière mondiale en 2008, etc. La principale crise financière mondiale se tient toujours dans la forêt du monde et est devenue la plus grande société d'assurance-vie et institution d'investissement au Royaume-Uni, avec une valeur totale de plus de 7 milliards de dollars américains.
Parmi les sociétés du Fortune 500 en 2019, Prudential est classée 372.
Prudential est cotée au Fortune Global 5002019
Dans l'histoire du développement de l'assurance, de nombreuses polices d'assurance historiquement importantes ont été conclues sur Prudential.
1. La première assurance contre les accidents du travail
En 1854, Prudential établit le ministère de l'Industrie pour fournir un nouveau type d'assurance industrielle à la classe ouvrière britannique à cette époque, avec une prime de seulement 1p. En l'absence de protection de la classe ouvrière à l'époque, l'assurance fournie par Prudential était le prototype de l'assurance contre les accidents du travail.
Les travailleurs britanniques manquaient généralement de protection contre les accidents du travail
2. La première police d'assurance enfant
Avant 1856, en raison du mauvais environnement médical, le taux de mortalité des bébés avant leur premier anniversaire atteignait 20%. Par conséquent, aucune compagnie d'assurance n'osait couvrir les enfants de moins de 10 ans. Prudential a introduit la première assurance pour enfants de moins de 10 ans au monde en 1856, remportant ce vaste marché avec beaucoup de vigueur.
La première police d'assurance bébé de l'histoire
3. L'indemnisation de Titanic
En 1912, le naufrage du navire à passagers Titanic, le navire intérieur le plus grand et le plus luxueux du monde, a choqué le monde, tuant plus de 1500 personnes.
À cette époque, l'indemnisation de la coque était à la charge de l'Allianz allemand, et l'indemnisation de l'équipage et des passagers incluait Prudential, et un total de 324 d'entre eux ont été réglés.
A.C. Thompson, alors lettre de compensation du président prudentiel pour le Titanic
4. Performance étonnante de la Première Guerre mondiale et de la Seconde Guerre mondiale
Le risque de guerre a toujours été une clause déductible dans les contrats d'assurance-vie, mais pendant la Première et la Seconde Guerre mondiale, Prudential a aboli la clause de franchise de guerre et a activement inclus la guerre dans les réclamations de Prudential. En conséquence, Prudential a achevé le paiement de 230000 décès en Grande-Bretagne pendant la Première Guerre mondiale et de 110000 décès en Grande-Bretagne pendant la Seconde Guerre mondiale. Les riches ressources financières et la responsabilité ont choqué le monde.
5. Réclamations de la princesse Diana
L'intégrité de Prudential et ses performances en matière de rémunération historique ont gagné la confiance de la famille royale britannique et sont devenues l'assureur de l'aristocratie royale britannique. En 1997, la princesse Diana a été victime d'un accident de voiture à Paris et la nouvelle s'est répandue dans le monde entier. Prudential a rapidement payé conformément à la politique et réglé un total de 50 millions de livres, les deux princes recevant chacun 25 millions de livres.
princesse Diana
À travers ces événements historiques, nous pouvons voir le glorieux passé de Prudential, ainsi que la confiance des clients ordinaires et même de la famille royale britannique.
Deuxièmement, le secteur d'activité de Prudential et la configuration de l'Asie et des États-Unis
Avec le développement en douceur au Royaume-Uni, Prudential a été cotée à la Bourse de Londres en 1924.
Prospectus prudentiel
En plus de son développement au Royaume-Uni, Prudential accélère également son implantation à l'étranger.
En 1986, Prudential a acquis Jiexin Life Insurance Company des États-Unis; en 1994, Prudential Group Asia a été créée avec son siège à Hong Kong; en 1999, Prudential a acquis M&G, une société de placement et de fiducie d'investissement de premier plan au Royaume-Uni.
Par conséquent, le principal secteur d'activité actuel de Prudential Group peut être divisé en quatre parties: Siège social de Prudential Group Asia (PruAsia), États-Unis Jackson Life Insurance (Jackson), Prudential UK Insurance Business et M & G.
Quatre secteurs d'activité de Prudential Group
Comme les États-Unis sont déjà un marché de l'assurance mature et développé, le potentiel de croissance du marché est faible, les ventes de nouvelles entreprises sont généralement performantes et les bénéfices techniques ont également diminué l'an dernier.
En regardant le marché asiatique, Prudential Asia a couvert 13 marchés, dont la Chine continentale, Hong Kong, Taïwan, l'Inde, l'Indonésie, le Japon, la Corée du Sud, la Malaisie, les Philippines, Singapour, la Thaïlande, le Vietnam et les Émirats arabes unis.
En parlant de Prudential et de Chine, nous avons maintenant établi une relation inextricable.
Hong Kong, Chine est le siège du développement de Prudential en Asie et a été créé en 1994. En 1999, Prudential a pénétré les marchés chinois de Taïwan et de Chine continentale.
En avril 1999, Prudential a obtenu la licence commerciale d'assurance-vie en Chine , Pour établir Xincheng Life Insurance en coentreprise avec China CITIC Group, devenant ainsi la première coentreprise sino-britannique d'assurance vie en Chine, devenue CITIC Prudential Life.
D'ici 2018, Le marché asiatique a remplacé les États-Unis en tant que marché régional avec la plus grande contribution aux bénéfices techniques de Prudential . Parmi eux, le siège de Hong Kong affiche les meilleures performances commerciales, représentant plus de 50,27% de la nouvelle contribution commerciale.
La joint-venture chinoise CITIC Prudential enregistre la plus forte augmentation des bénéfices des nouvelles entreprises, avec une augmentation en glissement annuel de près de 29% , Devenant la société Prudential à la croissance la plus rapide en Asie.
3. Impact de la séparation des entreprises asiatiques et américaines
Le troisième point LCC de troisième niveau de Prudential UK a cette fois demandé la scission d'entreprises asiatiques et américaines, principalement en fonction des performances de Prudential sur ces deux marchés régionaux.
Bien que le bénéfice d'exploitation total de la région des États-Unis soit toujours supérieur à celui de la région asiatique, du point de vue de la vitalité des entreprises, le marché asiatique est clairement dominant et le taux de croissance est alarmant.
En septembre de l'année dernière, Prudential a déclaré qu'elle utiliserait l'Asie comme son principal marché de croissance structurelle, Adopter la stratégie "Asia First" On s'attend à ce que l'augmentation continue atteigne plus de 10%, et l'activité de Jiexin Life Insurance aux États-Unis vise principalement à renforcer le développement diversifié de l'entreprise.
Hong Kong, Chine est actuellement le marché le plus important de Prudential
Par conséquent, le deuxième actionnaire Third Point LCC a proposé de se séparer de l'activité en Asie et aux États-Unis à l'heure actuelle, ce qui devrait suivre la tendance. Daniel Loeb, son directeur, estime que Jason Life, des États-Unis et de Prudential Asia, appartient désormais à la même société mère et que l'analyse de la valeur de leur entreprise est extrêmement complexe, ce qui réduira la volonté des actionnaires potentiels de détenir des actions de Prudential Asia. La scission contribuera à augmenter la valorisation des deux grandes entreprises, à accélérer la croissance de l'entreprise et à réduire les coûts de prise de décision.
La retombée est-elle bonne ou mauvaise pour Prudential? Nous pourrions aussi bien regarder la réponse du marché.
Hier, le marché boursier mondial a chuté, les actions de Prudential Hong Kong ont augmenté contre la tendance. À la clôture du 25 février, les actions de Prudential Hong Kong ont clôturé à 148,8 dollars de Hong Kong, en hausse de 1,92%. Cela montre que le marché a une reconnaissance plus positive de cette nouvelle.
Performance de l'indice boursier mondial au 25 février
Cependant, par rapport à la force principale de Prudential en Asie, le marché de Hong Kong en Chine, l'échelle de développement de Prudential en Chine continentale est encore très faible.
Étant donné que CITIC Prudential n'a pas encore publié le rapport annuel 2019, nous pouvons vérifier les données annuelles 2018, Le revenu de primes initial de CITIC Prudential en 2018 était de 15,384 milliards de yuans, représentant seulement 0,58% du marché de l'assurance-vie continentale .
Proportion du revenu de primes d'assurance d'origine du continent en 2018
En conséquence, les entreprises asiatiques et américaines ont été essaimées, L'impact sur notre continent sera très faible et n'affectera guère notre décision de souscrire une assurance , Mais l'impact sur le marché de Hong Kong en Chine pourrait être plus important.
Cependant, le potentiel de développement du continent ne doit pas être sous-estimé. Selon les données publiées sur les activités d'assurance pour les trois premiers trimestres de 2019, le chiffre d'affaires de CITIC Prudential a atteint 15,648 milliards de yuans, ce qui dépasse le chiffre d'affaires annuel de 2018, soit une augmentation en glissement annuel de 42,4%.
Si Prudential scinde ses activités en Asie et aux États-Unis, l'impact à court terme sur le continent sera négligeable, mais comme le marché de Prudential connaît la croissance la plus rapide, la croissance future de l'activité pourrait encore s'accélérer.
