Le journaliste du China Times (www.chinatimes.net.cn) Qi Meng Zhang Zhi rapporte de Shenzhen
Après un laps de temps de plus de trois mois, Huakong SEG (000068.SZ) a fait l'objet d'une enquête par la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières en raison de violations des réglementations sur la divulgation des lettres et les résultats de l'enquête ont finalement abouti.
Le 23 mai, Huakong SEG a révélé que la société avait reçu la « notification préalable de sanction administrative » (ci-après dénommée la « notification ») émise par le Bureau de réglementation des valeurs mobilières de Shenzhen. Le Bureau de réglementation des valeurs mobilières de Shenzhen a déclaré que la société n'avait pas divulgué les principaux contrats et leur exécution conformément à la réglementation.En raison de la situation, il existe des omissions importantes dans le rapport semestriel et le rapport annuel 2017 de la société, le rapport semestriel et le rapport annuel 2018 et le rapport semestriel et le rapport annuel 2019.
Le Bureau de réglementation des valeurs mobilières de Shenzhen prévoit de prendre les décisions suivantes : donner un avertissement à Shenzhen Huakong SEG Co., Ltd. et imposer une amende de 1 million de yuans ; donner un avertissement à Huang Yu, alors président de Huakong SEG, et imposer une amende d'un million de yuans ; Xing Chunqi, directeur et directeur général de Renhuakong SEG, a reçu un avertissement et une amende de 300 000 yuans ; Zhao Xiaowei, directeur général adjoint de Renhuakong SEG, a reçu un avertissement et une amende de 100 000 yuans.
À cet égard, Fu Jian, directeur du cabinet d'avocats Henan Zejin, a souligné au journaliste du "China Times" que Huakong SEG, en tant que débiteur de la divulgation d'informations, devrait remplir rapidement ses obligations de divulgation d'informations conformément à la loi. Il y a eu des omissions majeures dans ses rapports financiers pendant de nombreuses années, ce qui a violé les dispositions pertinentes de la "loi sur les valeurs mobilières" de mon pays.
Il a déclaré que la divulgation illégale des sociétés cotées peut perturber le marché des capitaux. Si la divulgation d'informations est fausse ou insuffisante, elle peut induire en erreur les décisions d'investissement des investisseurs, nuire aux intérêts des investisseurs, freiner l'enthousiasme des investisseurs à investir, et n'est pas propice au développement normal du marché boursier.
Certains initiés ont souligné que pour l'entreprise, cela peut réduire la réputation et la crédibilité de l'entreprise et affecter le financement et le développement commercial de l'entreprise. En outre, l'entreprise doit également supporter des amendes et d'autres responsabilités légales éventuelles, ce qui aura un certain impact sur la situation financière de l'entreprise.
Il y a des omissions majeures dans le rapport financier pluriannuel en raison de la violation de la lettre
Selon des rapports antérieurs de ce journal, dans la soirée du 6 février, Huakong SEG a publié une annonce indiquant que la société avait reçu l'"Avis de dépôt de dossier" émis par la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (Zhengjian Filing Zi No. 00720231), parce que le la divulgation d'informations de la société était soupçonnée d'avoir enfreint les lois sur les valeurs mobilières. Conformément à la « loi sur les valeurs mobilières de la République populaire de Chine », la « loi sur les sanctions administratives de la République populaire de Chine » et d'autres lois et réglementations, la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières a décidé de déposer une plainte dossier contre la société.
Les résultats de l'enquête sont désormais connus. Après enquête, en janvier 2017, Huakong SEG et Tongfang Investment Co., Ltd. (ci-après dénommée « Tongfang Investment ») ont conclu le « Entrusted Financial Management Agreement » et la « Letter of Commitment », convenant que Tongfang Investment confierait à Huakong SEG Financial Management avec un fonds confié de 432345600 yuans, Huakong SEG a promis de restituer le principal et les revenus conformément à l'accord. Les montants impliqués dans les contrats ci-dessus représentaient 39,57 %, 46,17 % et 45,16 % de l'actif net audité de la société en 2017, 2018 et 2019, respectivement.
Selon la réglementation, la société doit divulguer le contrat majeur et son exécution dans les rapports périodiques pertinents, mais la société ne l'a pas divulgué comme requis, ce qui a donné lieu au rapport semestriel et au rapport annuel 2017 de la société, au rapport semestriel biannuel 2018 et rapport annuel, et rapport semestriel et rapport annuel 2019. Il y a des omissions majeures.
Le Bureau de réglementation des valeurs mobilières de Shenzhen estime que le comportement susmentionné de Huakong SEG est soupçonné de violer les réglementations pertinentes, ce qui constitue "le rapport soumis par le débiteur de divulgation d'informations ou les informations divulguées contiennent de faux enregistrements, des déclarations trompeuses ou des omissions majeures".
Au même moment, Huang Yu, alors président de Huakong SEG, Zhao Xiaowei, directeur général adjoint, et Xing Chunqi, directeur et directeur général, ont violé les règlements. Huang Yu était le président de Huakong SEG à l'époque, dirigeant la prise de décision et la signature de contrats majeurs et d'autres questions. Il était au courant de l'"accord de gestion financière confiée" et a signé le rapport semestriel 2017 et le rapport annuel 2018 rapport semestriel et rapport annuel, et rapport semestriel et rapport annuel 2019. Les avis, pour s'assurer que le contenu du rapport est véridique, exact et complet, constituent les "dirigeants directement responsables" ; Rapport semestriel et rapport annuel , rapport semestriel 2019, afin de s'assurer que le contenu du rapport est véridique, exact et complet, constitue un "dirigeant directement responsable" ; Entrusted Financial Management Agreement", a signé le rapport semestriel 2017 et le rapport annuel, le rapport semi-annuel 2018 rapport annuel et rapport annuel, et rapport semestriel 2019 pour s'assurer que le contenu du rapport est véridique, exact et complet, et constitue « autre personnel directement responsable ».
Conformément à la réglementation en vigueur, le Bureau de réglementation des valeurs mobilières de Shenzhen a l'intention de prendre les décisions suivantes : avertir Shenzhen Huakong SEG Co., Ltd. et infliger une amende de 1 million de yuans ; avertir Huang Yu et infliger une amende de 1 million de yuans ; donner à Xing Chunqi un avertissement et une amende de 1 million de yuans ; une amende de 300000 yuans a été infligée ; Zhao Xiaowei a reçu un avertissement et une amende de 100000 yuans a été infligée.
Sous la supervision des sociétés cotées en bourse, les violations des réglementations en matière d'information et de divulgation sont toujours interdites à plusieurs reprises
Fu Jian a déclaré que pour la violation par Huakong SEG de la "loi sur les valeurs mobilières", après que l'agence des valeurs mobilières lui a imposé des sanctions administratives, les investisseurs peuvent poursuivre le tribunal. Selon la "loi sur les valeurs mobilières" et ses interprétations judiciaires, les sociétés cotées ont Si une fausse déclaration cause des dommages aux droits et intérêts des investisseurs, il devrait assumer la responsabilité civile de l'indemnisation, mais la probabilité d'indemnisation est relativement faible et difficile à prouver.
Dans le même temps, les initiés de l'industrie mentionnés ci-dessus ont également déclaré que la probabilité que les actionnaires réclament une indemnisation est relativement faible et que la difficulté de réclamer une indemnisation est relativement élevée. Étant donné que les actionnaires doivent prouver que leurs pertes d'investissement ont un lien de causalité direct avec les violations de la société en matière de divulgation d'informations, ce qui nécessite un certain temps et des preuves, et le montant des amendes infligées par la société est relativement faible, ce qui peut ne pas être suffisant pour appuyer les revendications des actionnaires.
Il convient de noter que sous la surveillance, le phénomène des violations de la divulgation d'informations des sociétés cotées en bourse A est toujours évident. Depuis mai, un certain nombre de sociétés cotées ont fait l'objet d'enquêtes pour violation présumée des lois et règlements sur la divulgation d'informations.
Après la fermeture du marché le 5 mai, Guannong (600251.SH) a annoncé qu'il avait reçu l'"Avis de dépôt de dossier" de la China Securities Regulatory Commission. Loi sur les sanctions administratives et autres lois et réglementations, la China Securities Regulatory Commission a décidé de déposer un procès contre l'entreprise.
Dans la soirée du 7 mai, Xilong Science (002584.SZ) a publié une annonce selon laquelle la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières a décidé d'ouvrir un dossier d'enquête en raison de violations présumées de la divulgation des lettres. Au cours de l'auto-examen, Xilong Science a constaté qu'il y avait certaines entreprises commerciales sans substance commerciale au stade initial, ce qui a conduit à une surestimation du bénéfice d'exploitation, des coûts d'exploitation et du bénéfice brut d'exploitation dans les états financiers précédents.
Le 12 mai, ST Longjing (600388.SH) a annoncé que la société avait reçu le même jour l'"Avis de dépôt de dossier" émis par la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières. La société était soupçonnée d'avoir enfreint les lois et réglementations en matière de divulgation d'informations. Securities Regulatory Commission a décidé de déposer une plainte contre la société.
Dans la soirée du 15 mai, ST Shida (600734.SH) a annoncé que la société avait reçu le même jour "l'avis de dépôt de dossier" de la China Securities Regulatory Commission. Parce que la société était soupçonnée de violations de la divulgation d'informations, le 28 avril , 2023, la China Securities Regulatory Commission a décidé de déposer une plainte contre la société.
"Les violations de l'information et de la divulgation affecteront l'équité et la transparence du marché, réduiront la confiance et la participation des investisseurs et auront un impact négatif sur le cours de l'action et la valeur marchande de la société. En outre, les violations de la divulgation d'informations peuvent également entraîner des litiges et des réclamations de la part des investisseurs. , et avoir un impact négatif sur la réputation de l'entreprise. La réputation et la situation financière seront affectées négativement », a déclaré l'initié de l'industrie mentionné ci-dessus.
En ce qui concerne les mesures de sanction actuelles pour les violations de la divulgation des actions A, Fu Jian a déclaré: "Conformément à l'article 193 de la loi sur les valeurs mobilières de mon pays, les émetteurs, les sociétés cotées ou d'autres obligés de divulgation d'informations ne divulguent pas les informations conformément à la réglementation, ou tous Si les informations divulguées informations contiennent de faux enregistrements, des déclarations trompeuses ou des omissions majeures, il sera ordonné de faire des corrections, recevra un avertissement et infligera une amende d'au moins 300000 yuans mais pas plus de 600000 yuans. Des avertissements seront donnés aux gestionnaires directement responsables et d'autres personnes directement responsables, Et imposer une amende d'au moins 30000 yuans mais pas plus de 300000 yuans. Afin d'éviter de tels incidents, outre le renforcement de la surveillance, les sociétés cotées doivent respecter les lois et règlements.
Les initiés de l'industrie mentionnés ci-dessus estiment que la sanction actuelle pour les violations de la divulgation d'informations est relativement légère et qu'il est nécessaire de renforcer la surveillance et les sanctions, d'augmenter le coût et le risque de violations et de protéger efficacement les intérêts des investisseurs et l'équité de la marché. En outre, les autorités de régulation doivent également renforcer la supervision et l'examen de la divulgation d'informations de l'entreprise, renforcer la découverte et l'élimination des violations et empêcher que de tels incidents ne se produisent.
Le 23 mai, un journaliste du China Times a envoyé une lettre à Huakong SEG sur des questions connexes, mais aucune réponse n'a été reçue au moment de mettre sous presse.
